Mi a hosszú lejáratú adósság / eszközösszeg arány?
A hosszú lejáratú adósság / eszköz állomány arány egy olyan mutató, amely a vállalat hosszú távú adóssággal finanszírozott eszközeinek százalékát képviseli, amely magában foglalja az egy évnél hosszabb kölcsönöket vagy egyéb adósságkötelezettségeket . Ez az arány a társaság hosszú távú pénzügyi helyzetének általános mutatóját tartalmazza, ideértve annak képességét, hogy teljesítse a fennálló kölcsönökkel kapcsolatos pénzügyi kötelezettségeit.
A hosszú távú adósság / eszköz vagyon arány képlete
LTD / TA = Összes eszköz hosszú lejáratú adósság
A hosszú lejáratú adósság és az összes eszköz aránya
Mit mond a hosszú lejáratú adósság / teljes eszköz arány?
A társaság hosszú távú adósságrátája az eszközállományhoz viszonyítva egy évvel szembeni csökkenése arra enged következtetni, hogy üzletének növekedése fokozatosan kevésbé függ az adósságtól. Noha az "egészséges" vállalkozásra mutató arányos eredmény iparonként változik, általánosságban elmondható, hogy a 0, 5-nél alacsonyabb arányt eredmény jónak tekintik.
Kulcs elvihető
- A hosszú lejáratú adósság / eszköz vagyon arány egy fedezeti vagy fizetőképességi mutató, amelyet a társaság tőkeáttételének kiszámításához használnak. Az arány eredmény azt mutatja, hogy a társaság eszközeinek hány százalékát kellene felszámolni a hosszú lejáratú adósság visszafizetése érdekében..Ahányszor újraszámolják az időtávot, felfedhetik a társaság azon tendenciáit, hogy a társaság úgy dönt, hogy az eszközöket az adósság helyett a saját tőke mellett finanszírozza, és hogy képes-e adósságát idővel visszafizetni.
Példa a hosszú lejáratú adósság / eszköz arányra
Ha egy társaság teljes eszközállománya 100 000 dollár, 40 000 dollár hosszú lejáratú adóssággal rendelkezik, akkor a hosszú lejáratú adósság / eszköz arány 40 000 dollár / 100 000 dollár = 0, 4, vagyis 40%. Ez az arány azt jelzi, hogy a társaság 40 cent hosszú lejáratú adósságot fizet minden egyes dollárért, amely eszközén van. A társaság általános tőkeáttételi helyzetének összehasonlítása érdekében a befektetők ugyanazt az arányt veszik figyelembe az összehasonlítható cégek, az ipar egésze és a vállalat saját múltbeli változásai között.
Ha egy vállalkozás magas tartós adósság / eszköz arányt mutat, ez azt sugallja, hogy a vállalkozásnak viszonylag magas a kockázata, és végül valószínűleg nem lesz képes visszafizetni tartozásait. Ez a hitelezőket szkeptikusabbá teszi az üzleti pénz kölcsönzésével szemben, a befektetőket pedig szeszélyesebben gondolkodnak a részvények vásárlásával kapcsolatban.
Ezzel szemben, ha egy vállalkozás alacsony hosszú lejáratú adósság / eszköz arányt jelent, ez jelentheti az üzlet relatív erejét. Azon elemzők állításai, amelyek ezen arány alapján állíthatók be, a vállalat iparágaitól és más tényezőktől függően változnak, és ezért az elemzők inkább összehasonlítják ezeket a számokat ugyanazon iparág vállalatai között.
A hosszú távú adósság / eszköz és a teljes adósság / eszköz arány közötti különbség
Míg a hosszú lejáratú adósság / eszköz arány csak a hosszú lejáratú adósságokat veszi figyelembe, addig a teljes adósság / eszköz állomány az összes adósságot magában foglalja. Ez az intézkedés figyelembe veszi mind a hosszú lejáratú tartozásokat, például a jelzálogkölcsönöket és az értékpapírokat, mind a rövid vagy rövid lejáratú tartozásokat, például a bérleti díjat, a közüzemi szolgáltatásokat és a kevesebb mint 12 hónapos lejáratú hiteleket.
Mindkét mutató azonban magában foglalja az üzleti vállalkozás összes eszközét, ideértve a tárgyi eszközöket, például eszközöket és készleteket, valamint az immateriális eszközöket, mint például a követeléseket. Mivel a teljes adósság / eszköz arány több társaság kötelezettségeit foglalja magában, ez a szám szinte mindig magasabb, mint a vállalat hosszú lejáratú adósság / eszköz aránya.
