A befektetési alapok olyan befektetési eszközök, amelyeket sok befektető egy egyszerű és viszonylag olcsó módszerként fogadott el különféle eszközökbe történő befektetésre. Az elkülönített alapok hasonlóak a befektetési alapokhoz, ám vannak néhány alapvető különbség.
A felszínen mindkét befektetési eszköz kollektív alapokból áll, amelyeket a befektetők fizetnek. Egy másik fél dönt az eszközallokációval és az egyéb befektetéssel kapcsolatos döntésekkel kapcsolatban. Ezenkívül az egyes alapokon belüli összes pénzügyi eszköz továbbra is annak a szervezetnek a tulajdonában van, amely a befektetési poolot kezeli, míg a befektetők az eszközök érdekeltségét birtokolják.
Ez azonban többé-kevésbé a hasonlóságok vége. Az elkülönített alapokat biztosítótársaságok által értékesített biztosítási termékeknek tekintik, és ennek eredményeként az elkülönített alapok felügyeletéért felelős irányító testületek és rendeletek általában ugyanazok, mint amelyek a biztosítótársaságokat fedik le.
Egy másik alapvető különbség a szétválasztott alapok és a befektetési alapok között az, hogy a szegregált alapok általában bizonyos fokú védelmet nyújtanak a befektetési veszteségekkel szemben. Például a legtöbb elkülönített alap biztosítja a fizetett biztosítási díjak kb. 75–100% -át (mínusz kezelési és egyéb kapcsolódó költségek) lejárat vagy a kötvénytulajdonos halála esetén. Ez különbözik a befektetési alapoktól, mivel abban a valószínűtlen esetben, ha a befektetési alapot alkotó összes alapul szolgáló eszköz értéktelenné válik, a befektetők elveszítik minden befektetett eszközüket.
Az elkülönített pénzeszközöknek vannak más előnyeik is a házirendeik haláleseti juttatásához kapcsolódóan. A kötvény kedvezményezettjei általában közvetlenül részesülnek a garantált haláleseti juttatásból vagy az alaptulajdonos részesedésének piaci értékéből. Másrészről a befektetési alapok esetében az eszköz piaci értékét ugyanazokkal a birtokhoz kapcsolódó folyamatoknak vetik alá, mint a többi eszközt, azaz eltarthat egy ideig, amíg bármelyik fél kifizetést kap.
Előnyeik ellenére a szegregált alapoknak nincs hátránya. Az összes extra csengő és síp miatt, amelyeket az elkülönített alapok kínálnak, a díjak általában (átlagosan) magasabbak, mint a befektetési alapok. Ezenkívül a veszteségek elleni garancia miatt a szétválasztott alapok szigorúbbak a befektetési döntéseik során, és ennél szerényebb hozamhoz vezetnek.
Ha többet szeretne tudni a befektetési alapokról, olvassa el a befektetési alapok alapjait , a befektetési jegyek ABC-jeit és a befektetési alapok előnyeit.
