Vannak idők, amikor a napi kereskedéshez használt volatilitású alapok (ETF) nagyon vonzóak, és amikor a volatilitású ETF-eket egyedül kell hagyni. Az volatilitású ETF általában fordítva fordul el a nagyobb piaci indexekhez, például az S&P 500-hoz. Amikor az S&P 500 növekszik, az volatilitás általában csökken. Amikor az S&P 500 esik, a volatilitási ETF-ek növekedni fognak. Csakúgy, mint a piaci indexek, a tendenciák is alakulnak a volatilitású ETF-ekben. Az S&P 500 erőteljes emelkedése csökkenti a volatilitású ETF-eket, és fordítva. A napi kereskedők kihasználhatják azokat a nagy lépéseket, amelyek a volatilitású ETF-ekben jelentkeznek a nagyobb piaci megfordulási pontokon, valamint akkor is, amikor a fő indexek erősen csökkennek.
ETF és ETN
Általánosan volatilitási ETF-nek hívják őket, vannak olyan volatilitás ETN-ek is. Az ETF egy tőzsdén forgalmazott alap, amely az alap mögöttes eszközeit tartja. Az ETN egy tőzsdén forgalmazott értékpapír, és nem tartalmaz eszközöket. Az ETN-eknek nem vannak olyan követési hibák, amelyekre az ETF hajlamos lehet, mivel az ETN-k csak egy indexet követnek. Az ETF-ek viszont olyan eszközökbe fektetnek be, amelyek indexet követnek. Ez az extra lépés teljesítménybeli eltéréseket hozhat létre az ETF és az index között, amelyet állítólag képviselni kell.
Az ETF és az ETN egyaránt elfogadható a napi kereskedés volatilitása szempontjából, mindaddig, amíg a kereskedelme alatt álló ETF vagy ETN rengeteg likviditással rendelkezik.
Volatilitás ETF / ETN kiválasztása
Számos volatilitási ETF közül lehet választani, beleértve az inverz volatilitási ETF-eket is. Az inverz volatilitású ETF ugyanolyan irányba mozog, mint a fő indexek (a hagyományos volatilitás ETF ellentétes / inverz iránya). Napi kereskedelem esetén a nagy választékú egyszerűsített ETF / ETN általában a legjobb választás. Az iPath S&P 500 VIX rövid lejáratú határidős határidős határidős határidős ügyletek (ETN (VXX)) a legnagyobb és legszisztematikusabbak az illékony ETF / ETN univerzumban.
Az ETN átlagosan több mint 15 millió részvény / nap napi részvényeket lát el, ám több mint 70 millióra növekszik, amikor az S&P 500 jelentős visszaesést tapasztal, és a kereskedők a VXX-hez emelkednek.
A legjobb idő a kereskedelem volatilitása ETF / ETN
A VXX általában robbanásveszélyes mozdulatokat lát, amikor az S&P 500 csökken. A VXX mozgásai általában messze meghaladják az S&P 500-ban látott mozgást. Például. Az S&P 500 5% -os csökkenése a VXX 15% -os növekedését eredményezheti. Ezért a VXX kereskedelme több profitpotenciált kínál, mint az S&P 500 SPDR ETF (SPY) rövidítése. Mivel a VXX hajlamos arra, hogy "túllépjen" az S&P 500 hanyatlásánál, amikor az S&P 500 újra összegyűlik, a VXX általában drámai módon eladja.
A napi kereskedőknek kétféle lehetősége van a profitra;
- Vásároljon VXX-et, amikor az S&P 500 hanyatlik. Rövid ár-emelkedést követő VXX-t, miután az S&P 500 újra magasabbra emelkedik, és a VXX esik.
Az S&P 500 tendenciájának méretétől függően a kedvező kereskedelmi feltételek a VXX-ben több napig vagy több hónapig tarthatnak. Az alábbi ábra az S&P 500 rövid lejáratú hanyatlását és visszafordítását, valamint a megfelelő rally és eladási eseményeket mutatja a VXX-ben.
A diagramok azt mutatják, hogy a VXX hajlamos túllépésre. Az S&P 500 11, 84% -os csökkenése alapján 105% -ot gyűjtött. Ezután 31, 6% -ot esett vissza, amikor az S&P 500 10% -kal ugrott le a mélypontról. Ilyenkor azok a napok kezdik el, amikor a kereskedők a VXX-en kereskedni akarnak.
Amikor az S&P 500 nagyon csendes felfelé fordul, csekély hátrányos mozgással, a VXX lassan csökken, és nem ideális a napi kereskedéshez. A nagy lehetőségek az S&P 500-ban néhány százalékpontos vagy annál nagyobb visszaesés során és annak következményeként jönnek létre.
Napi kereskedési volatilitás ETF-ek
A volatilitású ETF-ek, mint például a VXX, gyakran "vezetik" az S&P 500-at. Amikor ez megtörténik, tudatja Önnel, hogy a kereskedelem melyik oldalán szeretne részt venni. A VXX felhasználható az S&P 500 mozdulatainak előrejelzésére, amely elősegítheti a napi kereskedési részvényeket vagy az S&P 500 határidős határidős ügyleteit, még akkor is, ha az S&P 500 nem jelent jelentős volatilitást.
A fenti táblázat számos utalást adott arra, hogy az S&P 500 magasabbra mozog. A VXX reggel gyengébb volt, összességében alacsonyabb lett, még akkor is, ha az S&P 500 alacsonyabb volt. Ezután a VXX megtörte fő támogatási szintjét, jelezve, hogy az S&P 500 végül áttör az ellenállás szintjén. Körülbelül fél órával később. A VXX nem mindig vezet az S&P 500-hoz. Előfordulhat, hogy az S&P 500 vezet, ami nyomokat is adhat nekünk a napi VXX-kereskedelemhez, amint az az alábbi példában látható.
A legnagyobb napközbeni lehetőségek a VXX-ben fordulnak elő, amikor az S&P 500 jelentősen visszaesik (és / vagy azt követő összejövetel). Ilyen időkben a következő belépés és megállítás használható a nyereség kinyerésére az ETN volatilitásából.
Tehát hogyan valósíthatjuk meg a volatilitású ETF-et naponta? Először figyeljük az általános irány jeleit. Megteheti ezt a VXX és az S&P 500 tendenciáinak áttekintésével, de leginkább a kettőt szeretnénk összehasonlítani.
10:43-kor az S&P 500 éppen lejjebb állt, majd rally-ra indult. Ugyanakkor a VXX jóval a magas szint alatt van és oldalsó csatornát képez. Az S&P 500 továbbra is rallyt mutat. A napi kereskedőnek most össze kell hangolnia, hogy a VXX gyenge (alacsonyabb), és hogy ha az S&P 500 összegyűl, a VXX valószínűleg hamarosan csökken.
Várja meg a kereskedelem indítóját. Ez egy olyan esemény, amely valójában azt mondja, hogy az ár kezd csökkenni. Ebben az esetben a VXX egy kis konszolidációval mozog, 33, 38 dollár felett. Ha az ár 33, 38 dollár alá esik, akkor a konszolidáció megszakad, és a többi bizonyítékra való tekintettel rövid kereskedés folytatható.
Ha rövidre kerül, állítson be egy 0, 02 dolláros stop veszteséget a legutóbbi legmagasabb érték fölé, amely közvetlenül a belépés előtt történt. Ha hosszú lesz, állítson be egy 0, 02 dolláros stop veszteséget a legutóbbi alacsonyabb szint alá, amely közvetlenül a belépés előtt történt.
Manuálisan kilép a kereskedésekről, ha észreveszi, hogy a piac általános tendenciája az Ön felé fordul. Ha rövidek vagyunk, akkor egy magasabb, alacsonyabb, vagy magasabb swing magas jelzi a potenciális trendváltozást. Ha hosszú vagy, az alacsonyabb alacsony, vagy az alacsonyabb magas jelzi a lehetséges trendváltozást.
Alternatív megoldásként állítson be egy olyan kockázatot, amely többszörös kockázatot jelent. Ha a kereskedelem kockázata részvényenként 0, 14 dollár, akkor próbálkozzon a profit kockázatának kétszeresére, vagyis 0, 28 dollárra való felvételére.
Például a fenti rövid kereskedelmet 33, 37 dolláron indították, a stop veszteség pedig 33, 51 dollár volt. A belépés és a stop loss közötti távolság 0.14 $. Ezért próbáljon legalább 0, 28 dollárt kereskedni a kereskedelemben (kétszeres kockázat) azáltal, hogy a célértéket 0, 28 dollár alá helyezi, 33, 09 dollár alatt.
Ez a többszöröse a volatilitás alapján állítható. Nagyon erős tendenciák esetén előfordulhat, hogy három vagy négyszer nagyobb profitot kereshet, mint a kockázata.
Ugyanez a módszer érvényes, ha a VXX erős és az S&P 500 gyenge. A VXX magasabbra fog mozogni; várja meg a visszavonást és a szünetet / konszolidációt. Amikor az árcsökkenés a konszolidáció teteje felett, a visszahúzódás alján történik (amit feltételezzünk, hogy az alsó), hosszú pozícióba lép. Tegyen megállási veszteséget közvetlenül a visszahúzódás mélypontja alá.
Ha az ETN volatilitása nem mozog elegendő ahhoz, hogy könnyen nyereséget hozzon, amely kétszerese a kockázatnak, kerülje el a kereskedelmet, amíg a volatilitás nem növekszik.
Alsó vonal
A volatilitású ETF-ek és ETN-k általában nagyobb áringadozással rendelkeznek, mint az S&P 500, így ideálisak napi kereskedésre. A százalékos áttérés szempontjából a legnagyobb lehetőségek az S&P 500 jelentős visszaesésekor és röviddel azután következnek be. Az olyan volatilitású ETN, mint az S&P 500 VIX (VXX), még azt is megjósolhatja, hogy az S&P 500 mit fog tenni. Ha a VXX viszonylag gyenge, akkor az S&P 500 valószínűleg erős lesz. Vagy menjen rövid VXX-lel, vagy hosszabbítsa meg az S&P 500 SPDR-t. Ha a VXX viszonylag erős, akkor az S&P 500 valószínűleg gyenge. Vagy menjen hosszú VXX-lel, vagy rövidítse le az S&P 500 SPDR-t.
Egyik módszer sem működik állandóan, ezért a stop loss parancsokat használják a kockázat korlátozására. A nyereségnek nagyobbnak kell lennie, mint a veszteségnek. Ilyen módon, még ha a kereskedéseknek csak a fele is nyertes (a profitcélt elérték), a stratégia továbbra is jövedelmező. Ha ésszerűen nem számíthat arra, hogy a napi volatilitás alapján a kockázatának legalább kétszeresét meghaladó profitot szerezzen, akkor ne használja ezt a stratégiát.
