Mivel a 75 plusz korosztály éves növekedési üteme 2020-tól 2030-ig 4% és 5% között van, könnyen érthető, hogy az egészségügyi ingatlanbefektetési alapok (REIT) miért vonzanak jelentős befektetői figyelmet. 2019 májusától piaci kapitalizáció alapján az USA REIT szektorának körülbelül 13% -át teszik ki. A kedvező demográfia mellett ezek a REIT-ek fizetik az S&P 500 index legvonzóbb osztalékhozamát.
A hosszú távú rozsdás kilátások ellenére ez az egészségügyi alágazat nem áll kihívások nélkül. Az egészségügyi ellátás - különösen az időskorúak - építése 2015 óta rohamosan növekszik, mivel a fejlesztők előre számítják az idősödő baby boomer kohortot. A becsült kínálat évi 4% -os növekedése 2015-től 2022-ig a túlkínálat problémáit eredményezheti.
Ezenkívül az egészségügyi ellátási REIT-ek továbbra is érzékenyek a politikai kockázatokra a 2020-as választások előkészítése során. A megfizethető ápolási törvény módosítása vagy teljes hatályon kívül helyezése, valamint a „Medicare for All” javaslatokkal kapcsolatos vita megváltoztathatja az állami kiadásokra és a visszatérítésekre vonatkozó politikákat.
Technikai szempontból számos nagybefektetésű egészségügyi ellátási REIT a trendvonal-támogatás alá esett, miután áprilisban új 52 hetes csúcsot tett. Ráadásul áremelkedések alakultak ki az ár és a relatív szilárdsági index (RSI) között, amelyek meggyőződést adnak a bontásokban.
Azok a kereskedők, akik szeretnének elhalványulni az egészségügyi ingatlanokon, fontolják meg, hogy rövidítsék le a három iparágban vezető név egyikét az alábbiakban ismertetett keresési taktika segítségével.
Welltower Inc. (WELL)
Toledo, Ohio-i székhelyű Welltower Inc. (WELL) diverzifikált egészségügyi portfólióval rendelkezik, több mint 1500 ingatlanról, amely magában foglalja az idősek otthonait, az orvosi rendelőket és a képzett ápolói / akut utáni ápolási központokat. Ingatlanai gyorsan növekvő piacokon helyezkednek el az Egyesült Államokban, Kanadában és az Egyesült Királyságban. A REIT nemrégiben tőkét biztosított cserébe 75% -os részesedésért Charlotte-ban, az észak-karolinai székhelyű Pappas Properties középvárosi vegyes felhasználású projektjében, amely két épületből áll, amelyeket az Atrium Health horgonyzott. Az elemzők 12 hónapos árcélt tűznek ki a Welltower részvényein, 77, 44 dolláron, csak 1, 8% -kal magasabb a csütörtök 76, 08 dollár záró árán. 2019. május 10-től a Welltower részvények piaci részesedése 30, 81 milliárd dollár, 4, 67% -os osztalékhoz vezet, és a mai napig 10, 86% -ot kereskednek.
A Welltower részvény ára április közepén megszakította a hosszú távú trendvonalat, ami azt jelzi, hogy az eladók mostantól ellenőrzést gyakorolhatnak az árfolyamok felett. A legfrissebb legmagasabb hullámhossz és az RSI-mutató legújabb csúcsa közötti medve eltérés mutatkozik a felfelé mutató lendület csökkenéséről. A felfelé mutató vonal visszahúzódása, amely most ellenállásként működik, megfelelő rövid belépési pontot jelent. A kereskedelemben részt vevőknek fontolóra kell venniük a vétel fedezését, ha az ár a 200 napos egyszerű mozgóátlag (SMA) alá esik. Kezelje a kockázatot egy stop-loss megbízással, március közepén, 78, 24 dollár fölött.
Ventas, Inc. (VTR)
A 22, 29 milliárd dolláros piaci értékű Ventas, Inc. (VTR) változatos portfólióval rendelkezik, körülbelül 1200 eszközből az Egyesült Államokban, Kanadában és az Egyesült Királyságban. Az egészségügyi ingatlantulajdonos társaság vagyontárgyai az idősebb házakból, orvosi rendelőkből, kórházakból, élettudományból és az akut utáni ápolási intézményekből állnak. Az elemzők szerint a teljes 2019-es év jövedelme 18, 4% -kal növekszik, de az ár-jövedelem arány (P / E arány) 47, 3 és a 23, 7 iparági átlag között 47, 3 lehet, hogy a részvényár már figyelembe vett a fejjel lefelé. A 61, 69 dolláros tőzsdei kereskedés és az 5% feletti osztalékfizetés után a Ventas részvényei 6, 64% -os YTD nyereséget regisztráltak, alulteljesítve a REIT egészségügyi intézmények iparának átlagosan 2, 69% -át ugyanebben az időszakban, 2019. május 10-ig.
Miközben a Ventas részvényei felfelé haladtak az elmúlt 12 hónapban, több mély visszahúzódásuk volt a 200 napos SMA-hoz. A december és március között kialakult hármas felső a múlt hónap közepén megerősítette, amikor a REIT a minta nyakkivágása alatt leomlott. A közelmúltban az ár felfelé emelkedett, hogy teszteljék ezt a most kritikus ellenállási területet. Azok a kereskedők, akik itt nyitnak egy rövid pozíciót, akkor nyereséget kell könyvelniük, ha a REIT ára visszaesik az 58 dolláros szintre - egy olyan területre, ahol az árat az áprilisi alacsonyabb árfolyam elérheti. Csökkentse a veszteségeket, ha az állomány a minta nyakkivága felett 63 dollárra zárul.
HCP, Inc. (HCP)
A HCP, Inc. (HCP), az S&P 500 indexbe kiválasztott első egészségügyi REIT, az Egyesült Államok egészségügyi ágazatát szolgáló ingatlanba fektet be. Portfóliója több mint 600 ingatlant tartalmaz az idősek otthona, orvosi rendelője, kórháza és képzett ápolási intézménye között. Míg a REIT egy centtel meghaladta az elemzők 2019. első negyedévi működési forrásait (FFO), addig a bérleti és kapcsolódó bevételek csökkenése miatt elmulasztotta az időszak bevételi előrejelzéseit. A HCP piaci részesedése 14, 54 milliárd dollár, és 2019. május 10-től alig több mint 10% -kal magasabb az év során. A befektetők 4, 97% -os osztalékhozamot kapnak.
A HCP részvényei március 22-én új 52 hetes csúcspontot állítottak el 31, 84 dollárra, majd gyorsan visszahúzódtak a hét hónapos emelkedési vonal támogatása alá. Amint a REIT elérte a legmagasabb értéket, az RSI alacsonyabb magasságot ért el összehasonlítva, ami előrejelzi a lehetséges bikacsapdát. A kereskedőknek jelenleg lehetősége van visszavonulni az 50 napos SMA és az uptrend vonalra. Azoknak, akiknek rövid a HCP, 26% -ot kell meghatározniuk a profitszerzésre, ahol a vízszintes vonal kritikus támogatást nyújt. Gondoljon egy stop megbízás elhelyezésére közvetlenül az emelkedő vonal felett 31 dollárnál, és mozgassa azt a töréspontba, ha az ár a 200 napos SMA alá esik.
StockCharts.com
