A bruttó negatív valós érték (GNFV) meghatározása
A bruttó negatív valós érték (GNFV) azon bank szerződéseinek teljes valós értékét jelenti, amelyekben a banknak fennálló egyenlege van az ügyféllel szemben. A bruttó negatív valós érték azt a maximális összeget jelöli, amelyet minden szerződő fél elveszítne, ha a bank nem teljesítené fizetését; Feltételezzük továbbá, hogy a kétoldalú szerződéseket nem nettósítják, és hogy a többi félnek nincs követelése a bank eszközeivel szemben.
A bruttó negatív valós érték (GNFV) megértése
Hitelezési kockázatok akkor merülnek fel, amikor a bankok származékos termékekkel kereskednek. Az alapul szolgáló eszközök - kamatlábak, valuták, áruk, részvények stb. - volatilitása, valamint a származékos ügyletek futamideje és likviditása, valamint a kereskedő felek hitelképessége a legfontosabb változók, amelyek befolyásolják a hitelkockázat összegét. A bankok bármely adott időpontban a származékos ügyletek teljes pozíciója lehet bruttó pozitív valós érték (GPFV) vagy bruttó negatív valós érték, az első azt jelzi, hogy a bank hiteles derivatívákat hordoz, az utóbbi azt jelzi, hogy származékos termékekkel rendelkezik. kifizetendő. A GNFV annak a teljes hitelkockázatnak a megközelítése, amelyet a bank az ügyfeleknek kitet, ha nem teljesíti származékos ügyleteit.
A "bruttó" számok használata a maximális veszteségkockázat mérésének módja, de a bankok közötti nettósítási megállapodások miatt a lehetséges veszteség kevesebb. A kétoldalú nettósítási megállapodás olyan megállapodás, amelynek során az összes követelést és kötelezettséget beszámítják az egyik szerződő fél mulasztása vagy fizetésképtelensége esetén. A pénznemet ellenőrző hivatal (OCC) nyomon követi a bankok származékos ügyleteit és negyedéves jelentéseket tesz közzé. Az OCC beszámol a GNFV-ről és a GPFV-ről is, de a hitelkockázat megítélésénél az előnyben részesített mutató a nettó jelenlegi hitelkockázat (NCCE), amely egyenértékű a bankoknak fennálló nettó összeggel, ha az összes származtatott ügyletet azonnal felszámolják.
