Nem kell napi kereskedőnek lennie ahhoz, hogy kihasználhassa a devizapiac előnyeit - minden alkalommal, amikor külföldre utazik és pénzét külföldi pénznemre cseréli, részt vesz a deviza- vagy devizapiacon. Valójában a devizapiac a csendes pénzügyi óriás, óriási, a világ többi tőkepiacán.
Annak ellenére, hogy ez a piac túl nagy, a valuták kereskedelme során a fogalmak egyszerűek. Vessen egy pillantást néhány alapfogalomra, amelyet minden forex befektetőnek meg kell értenie.
Nyolc nagy társaság
A tőzsdétől eltérően, ahol a befektetőknek több ezer részvény közül lehet választani, a devizapiacon csak nyolc fő gazdaságra kell követnie, majd meg kell határoznia, melyik nyújtja a legjobban alulértékelt vagy túlértékelt lehetőségeket. A valutapiac kereskedelmét a következő nyolc ország képviseli:
- Egyesült ÁllamokEurozóna (nézni kell Németország, Franciaország, Olaszország és Spanyolország) Japán Egyesült KirályságSvájcKanadaAusztráliaÚj-Zéland
Ezeknek a gazdaságoknak a legnagyobb és legkifinomultabb pénzügyi piaca a világon. Ha szigorúan erre a nyolc országra koncentrálunk, kihasználhatjuk a kamatbevétel megszerzésének lehetőségeit a pénzügyi piacok leghitelesebb és leginkább likvid eszközöknél.
Ezekből az országokból szinte naponta közzéteszik a gazdasági adatokat, lehetővé téve a befektetőknek, hogy továbbra is a játék tetején mutassák meg az egyes országok egészségének és gazdaságának értékelését.
Hozam és visszatérés
A valuták kereskedelme során nem szabad megfeledkeznünk arról, hogy a hozamszükséglet visszatér.
Amikor a deviza azonnali piacon kereskedik (ahol a kereskedelem azonnal vagy a helyszínen zajlik), akkor ténylegesen két alapvető valutát vásárol és ad el. Az összes valuta páronként van megadva, mivel az egyes valutákat a másikhoz viszonyítva értékelik. Például, ha az EUR / USD pár 1, 2200-ra szerepel, az azt jelenti, hogy egy euró vásárlásához 1, 22 dollár szükséges.
Minden devizaügylet során egyszerre vásárol egy valutát, és elad egy másik valutát. Valójában az eladott valutából származó bevételt használja a megvásárolt valuta megvásárlásához. Ezenkívül a világ minden valutájához kapcsolódó kamatlábat csatolnak az adott valuta országának központi bankja. Ön köteles fizetni a kamatot az Ön által eladott pénznemért, de Önnek is kiváltsága, hogy kamatot szerezzen a vásárolt pénznemre vonatkozóan. Nézzük például az új-zélandi dollár / japán jenpárt (NZD / JPY). Tegyük fel, hogy Új-Zéland kamatlába 8%, Japánnak pedig 0, 5% kamatlába. A devizapiacon a kamatlábakat bázispontokban számolják. A bázispont egyszerűen az 1% 100% -a. Tehát az új-zélandi kamatlábak 800 bázispont, a japán kamatlábak pedig 50 bázispont. Ha úgy dönt, hogy hosszú NZD / JPY lesz, akkor 8% -ot fog keresni az éves kamatban, de 0, 5% -ot kell fizetnie a 7, 5% -os nettó hozamért, vagyis 750 bázisponttal.
A devizapiac óriási tőkeáttételt is kínál - gyakran akár 100: 1-t is -, ami azt jelenti, hogy 10000 dollár értékű eszközöket akár 100 dolláros tőkével is irányíthat. A tőkeáttétel azonban lehet kétélű kard; hatalmasnak bizonyul hatalmas nyereséget hozhat létre, de ha tévedsz, akkor is hatalmas veszteségeket generálhat.
Nyilvánvaló, hogy a tőkeáttételt megfontoltan kell felhasználni, de még viszonylag konzervatív 10: 1 tőkeáttétel esetén is az NZD / JPY pár 7, 5% -os hozama 75% -os hozamhoz vezetne évente. Tehát, ha 5000 dollár értékű saját tőkével 100 000 egység pozíciót szerezne NZD / JPY-ben, akkor napi 9, 40 dollár kamatot keresne. Ez csak 10 nap után 94 dollár kamatot, három hónap után 940 dollár kamatot vagy évente 3760 dollár kamatot jelent. Nem túl kopott, figyelembe véve azt a tényt, hogy ugyanaz a pénzösszeg csak egy év után 250 dollárt kereshet neked egy bankmegtakarítási számlán (5% -os kamatlábbal). A bankszámla által nyújtott egyetlen valódi élmény az, hogy a 250 dolláros hozam kockázatmentes.
A tőkeáttétel használata alapvetően súlyosbítja a piaci mozgásokat. Ugyanolyan egyszerűen, ahogy növeli a profitot, ugyanolyan gyorsan okozhat nagy veszteségeket. Ezeket a veszteségeket azonban megállók felhasználásával lehet korlátozni. Ezenkívül szinte az összes forex-bróker biztosítja a margin-figyelőt - egy olyan szoftverdarab, amely napi 24 órában, heti öt napon figyeli az Ön pozícióját, és automatikusan felszámolja azt, ha a fedezeti követelményeket megsértik. Ez a folyamat biztosítja, hogy számlája soha ne jelenjen meg negatív egyenleg, és a kockázata a számláján szereplő pénzösszegre korlátozódik.
Carry Trades
A valutaértékek soha nem maradnak helyhez kötve, és ez a dinamika hozta létre minden idők egyik legnépszerűbb kereskedési stratégiáját, a szállítási kereskedelmet. A fuvarozók nemcsak a két valuta közötti kamatláb-különbséget keresik (fent tárgyaltuk), hanem keresik pozíciójukat értékük szempontjából. A múltban rengeteg lehetőség nyílt a nagy profitra. Vessen egy pillantást néhány történelmi példára.
2003 és 2004 vége között az AUD / USD devizapár 2, 5% -os pozitív hozamkülönbözetet nyújtott. Bár ez nagyon kicsinek tűnhet, a hozam 10: 1-es tőkeáttétel felhasználásával 25% -ra nőne. Ugyanebben az időben az ausztrál dollár szintén 56 centről emelkedett, hogy 80 centre záródjon az USA-dollárral szemben, ami 42% -os felértékelődést jelentett a devizapárban. Ez azt jelenti, hogy ha ebben a kereskedelemben részt vett - és akkoriban sok fedezeti alap volt -, akkor nem csak a pozitív hozamot szerezte volna meg, hanem óriási tőkenyereséget is láthatott volna a mögöttes befektetésében.
1. ábra: Ausztrál dollár kompozit, 2003-2005
A szállítókereskedelmi lehetőséget USD / JPY-ben is láthatták 2005-ben. Az év január és december között a valuta 102-ről 12, 40-re emelkedett, majd 117, 80-ra fejeződött be. Ez megegyezik az 19% -os magas szintű felértékelődéssel, amely jóval vonzóbb volt, mint az S&P 500 ugyanebben az évben elért 2, 9% -os hozama. Ezenkívül abban az időben a kamatláb-különbség az USA dollár és a japán jen között átlagosan 3, 25% körül volt. Támogatás nélküli, ez azt jelenti, hogy egy kereskedő 22, 25% -ot kereshet volna az év során. Vegyen be 10: 1 arányú tőkeáttételt, és ez akár 220% -os nyereség is lehet.
2. ábra: Japán jen kompozit, 2005
Carry Trade siker
A sikeres átviteli stratégia létrehozásának kulcsa nem csupán a legmagasabb kamatlábú valuta párosítása a legalacsonyabb kamatlábú valutával szemben. Ehelyett sokkal fontosabb, mint maga az abszolút eloszlás, a terjedés iránya. Annak érdekében, hogy a szállítási ügyletek a legjobban működhessenek, hosszúnak kell lennie egy olyan devizában, amelynek kamatlába növekszik egy statikus vagy szerződéses kamatlábú valutához viszonyítva. Ez a dinamika akkor igaz, ha annak a országnak a központi bankja, amelyben régóta tart, meg akarja emelni a kamatlábakat, vagy ha a hiányzó ország központi bankja alacsonyabb kamatlábakat keres.
Az előző USD / JPY példában 2005 és 2006 között az Egyesült Államok Federal Reserve agresszív módon megemelte a kamatlábakat a januári 2, 25% -ról 4, 25% -ra, ami 200 bázisponttal növekedett. Ugyanebben az időben a Japán Bank a kezére ült és a kamatlábakat nullára hagyta. Ezért az amerikai és japán kamatlábak közötti különbség 2, 25% -ról (2, 25% –0%) 4, 25% -ra (4, 25% –0%) nőtt. Ezt hívjuk növekvő kamatkülönbözetnek.
A lényeg az, hogy olyan üzletkötéseket szeretne választani, amelyek nemcsak a pozitív és növekvő hozamból származnak, hanem értéknövelő képességgel is bírnak. Ez azért fontos, mert ugyanúgy, ahogyan a valuta felértékelődése növeli az átviteli kereskedelem bevételeinek értékét, a valuta leértékelődése törli az összes átviteli kereskedelem nyereségét - majd azt is .
A kamatlábak megismerése
A kamatlábak irányának ismerete fontos a devizakereskedelemben, és megköveteli a kérdéses ország mögöttes gazdasági helyzetének megfelelő megértését. Általánosságban elmondható, hogy az olyan országok, amelyek nagyon jól teljesítenek, erős növekedési rátákkal és növekvő inflációval valószínűleg megemelik a kamatlábakat az infláció megszelídítéséhez és a növekedés ellenőrzéséhez. Ami a legfontosabb oldalt illeti, az olyan országok, amelyek nehéz gazdasági helyzetben vannak a kereslet széles körű visszaesésétől a teljes recesszióig kezdve, fontolóra veszik a kamatlábak csökkentésének lehetőségét.
Alsó vonal
Az elektronikus kereskedési hálózatok széles körű elérhetõségének köszönhetõen a devizakereskedelem sokkal hozzáférhetõbb, mint valaha. A világ legnagyobb pénzügyi piaca hatalmas lehetőségeket kínál a befektetők számára, akik időt vesznek igénybe, hogy megértsék azt és megtanulják, hogyan lehet enyhíteni az itt folytatott kereskedelem kockázatát.
