Melyek a Dow kutyái?
A Dogs of Dow befektetési stratégia, amely megpróbálja évente legyőzni a Dow Jones ipari átlagot (DJIA) a magas hozamú befektetések felé történő optimalizálás révén. Az általános elképzelés az, hogy pénzt allokálnak a DJIA 30 alkotóeleme közül a tíz legjobban osztalékot adó blue-chip-részvényre. A stratégia újbóli kiegyensúlyozást igényel minden naptári év elején.
Kulcs elvihető
- A Dow Kutyái egy jól ismert stratégia, amelyet először 1991-ben publikáltak. A stratégia arra törekszik, hogy maximalizálja a beruházások hozamát a legjobban fizető osztalékkészletek megvásárlásával a DJIA-nál. A stratégia eddigi eredményei azt mutatják, hogy az index alatt meghaladta az indexet. A pénzügyi válságot követő 10 éves szakasz.
A Dow kutyáinak megértése
Mivel a Dow az egyik legrégebbi és legszélesebb körben követett index a világon - és általában a szélesebb piac barométerének tekintik -, nem ritka, hogy a piaci stratégiák a befektetési technikákat a DJIA egyes elemeire alapozzák. A kutyák követésének fő oka az, hogy egy egyértelmű formulát mutat be, amelyet nagyjából a Dow-val összhangban végeztek.
Habár ez nem teljesen új koncepció, 1991-ben ez a stratégia először népszerű lámpatestté vált, amikor megjelentette Michael B. O'Higgins „A Dow verése” című könyvet, amelyben a „Dow Dogs” nevet is létrehozta.
A Dow-módszertan kutyái
A Dow-i kutyák arra a feltevésre támaszkodnak, hogy a blue-chip társaságok nem változtatják meg az osztalékukat, hogy tükrözzék a kereskedelmi feltételeket, ezért az osztalék a társaság átlagos értékének a mértéke. Ezzel szemben a részvényárfolyam ingadozik az egész üzleti ciklusban. Ez azt jelentené, hogy a részvényárakhoz viszonyítva magas osztalékkal rendelkező vállalkozások üzleti ciklusuk alsó része közelében vannak, így részvényáraik valószínűleg gyorsabban növekednének, mint az alacsony osztalékhozamú vállalatok. Ebben a forgatókönyvben a magas osztalékhozamú társaságokba évente újrabefektetõ befektetõnek felül kell tennie az általános piacot.
Az osztalékállomány jelenlegi jövedelmet és növekedési potenciált kínál, így nem meglepő, hogy sok befektető vonzza őket. A DJIA-t alkotó mind a 30 vállalat osztalékot fizet, és a globális gazdaság legfontosabb blue-chip vállalkozásai közé tartozik. Sokféle módon megvásárolhatja ezeket az értékpapírokat. Kézzel válogathat az egyes részvényekből és elkészítheti saját portfólióját; fektessen be közvetlenül a Dow-ba tőzsdén forgalmazott alapokon (ETF-ek) keresztül; vagy a teljes Dowba történő befektetés helyett követheti a Dow Kutyák stratégiáját, amelynek részvényei jobb hozamot nyújtanak, mint a Dow egésze. A kutyák gyakran az év folyamán képesek voltak felülmúlni a Dow-t.
2018-ban a Dogs of Dow stratégia sikerült legyőznie a szélesebb piacot azáltal, hogy 1, 5% -ot veszített, szemben a DJIA 6% -os veszteségével.
Az alábbiakban felsoroljuk a Dow 2019. évi kutyáit.
| A Dow 2019-es kutyái | |||
|---|---|---|---|
| Ketyegő | Név | Osztalék hozam | |
| 1 | IBM | Nemzetközi üzleti gép | 5, 5% |
| 2 | XOM | Exxon Mobil Corporation | 4, 8% |
| 3 | VZ | Verizon Communications | 4, 3% |
| 4 | CVX | Chevron Corporation | 4, 1% |
| 5 | PFE | Pfizer | 3, 3% |
| 6 | KO | Coca-Cola Company | 3, 3% |
| 7 | JPM | JP Morgan Chase & Co. | 3, 3% |
| 8 | PG | Proctor & Gamble Company | 3, 1% |
| 9 | CSCO | Cisco Systems | 3, 0% |
| 10 | MRK | Merck & Co. | 2, 9% |
Hogyan működik a Dow kutyák stratégiája?
Az ötlet az, hogy a készletek szedését kissé könnyűvé és viszonylag biztonságossá tegyük, utóbbi azért van, mert az univerzum csak a blue-chip készletekre korlátozódik. Taktikaként a Dow Kutyái így járnak: Miután a tőzsde az év utolsó napján bezárult, válassza ki a DJIA-ban a tíz legmagasabb osztalékhozamű részvényt. Ezután az új év első kereskedési napján fektessen be egyenlő dollár összeget mindegyikbe. Tartsa a portfóliót egy évig, majd ismételje meg a folyamatot minden következő év elején. Egyszerű, igaz?
A legtöbb szakember számára azonban a befektetés soha nem lesz ilyen egyszerű, főleg a számtalan stratégia mellett. Tehát az átlagos egyéni befektetőnek meg kell értenie, mit csinál a pénzével. Ezért a kutyák a Dow-szerszámokkal bőven vannak. Csak böngésszen az interneten, hogy megtekinthesse a Dow-ból származó kutyák véleményét, kommentárját, elemzését, számológépeit, táblázatait, előrejelzéseit, tőzsdei átvizsgálóit, sőt még a Dow-i kutyák webhelyet is.
Mivel ennek célja egy alacsony karbantartási hosszú távú stratégia, amely utánozza a DJIA teljesítményét, nem szabad meglepnie, hogy a hosszú távú eredmények hasonlóak. Voltak olyan évek, amikor a Dow felülmúlta a kutyákat, és fordítva, de teljesítménye idővel lenyűgöző.
A minta teljesítményének összehasonlítása
A Dow-i kutyák nagyobb veszteségeket szenvedtek a 2008-as pénzügyi válság alatt, mint a DJIA, ám az azt követő évtizedben a tíz év közül nyolcnál mérsékelten felülmúlta a harangmérő mutatót.
Összehasonlító visszatérés a 2008-2018-as évre.
Ennek a teljesítménynek az évenkénti kumulatív hatása azt mutatja, hogy annak ellenére, hogy 2008-ban többet veszítettek, mint az index, a stratégia megalapozta és tisztességes teljesítményt kapott az évtizedre. Azok a befektetők, akik 10 000 dollárral kezdték meg és 2008 elejétől 2018 végéig tartották azokat a DJIA-ban, számukra körülbelül 17 350 dollárra növekedtek. Azonban egy befektető, aki a Dogs of Dow stratégiát követte, úgy találja, hogy az osztalékfizetések nagy különbséget okoztak. Végső egyenlege (21 420 USD) mutatja a pozíciók évente történő kiigazításának értékét.
Összesített teljesítmény 2007-2018. A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve Leírás
Kapcsolódó feltételek
A Dow Jones ipari átlag (DJIA) meghatározása A Dow Jones ipari átlag (DJIA) egy olyan index, amely 30 nagy, állami tulajdonban lévő társaságot nyomon követ a New York-i Értéktőzsdén (NYSE) és a NASDAQ-en. tovább Mi a kutya? A kutya egy üzleti egység, amelynek kis piaci részesedése van egy érett iparágban. Nem generál erős cash flow-t, és nem igényel nagy beruházást. tovább Blue-Chip Index A blue-chip index célja pénzügyi stabil, jól megalapozott vállalatok teljesítményének nyomon követése, amelyek következetes hozamot biztosítanak a befektetők számára. tovább Mechanikus befektetés Meghatározás A mechanikus befektetés a készletek vételének és eladásának előre meghatározott kritériumok vagy triggerek alapján történő vásárlásának és eladásának számos módja. tovább Blue-Chip állománydefiníció A blue-chip állomány egy olyan társaság, amely jellemzően nagy piaci sapkával, kitűnő hírnevével és sok éves sikert mutat az üzleti világban. tovább Mi a kék chip? A blue chip egy országosan elismert, jól megalapozott és pénzügyileg megalapozott vállalat. további partner linkekkapcsolódó cikkek
Legjobb ETF-ek
A 4 legnépszerűbb ETF, amelyek követik a Dow-t
Készletek
Miért számít a Dow?
Tőzsdei stratégia és oktatás
Lehet pénzt keresni készletekben?
Részvény piacok
Mik ezek a pontok, amelyeket a Dow mindig nyer vagy veszít?
Legjobb ETF-ek
5 legjobb osztalékfizető nemzetközi részvény ETF (SDIV, LVL)
Indexkereskedelmi stratégia és oktatás
Hogyan működik a Dow Jones?
