A technikai elemzés egyik kulcsfontosságú tétele az, hogy az ár gyakran fekszik, de a lendület általában az igazságot mondja. Ahogy a profi pókerjátékosok a játékost játsszák, nem pedig a kártyákat, a professzionális kereskedők inkább a lendületet, mint az árat cserélik. Az forexben (FX) egy robusztus lendületmodell felbecsülhetetlen értékű eszköz lehet a kereskedelemben, de a kereskedők gyakran küzdenek azzal a kérdéssel, hogy milyen típusú modellt kell használni. Itt megvizsgáljuk, hogyan lehet egy egyszerű és hatékony lendületmodellt megtervezni az FX-ben a mozgó átlag konvergencia divergencia (MACD) hisztogram segítségével.
Miért lendület?
Először azt kell megvizsgálnunk, hogy miért olyan fontos a lendület a kereskedelemben. A lendület jelentőségének megértése egy jó módszer, ha egyáltalán nem lépünk ki a pénzügyi piacokon, és megnézzük azt az eszközosztályt, amely nagyon régóta emelkedett az árakon - a lakhatást. A házárakat kétféle módon mérik: havi növekedés és havi növekedés. Ha a New York-i házárak novemberben magasabbak voltak, mint októberben, akkor biztonságosan levonhatjuk azt a következtetést, hogy a lakások iránti kereslet változatlan maradt, és valószínű, hogy tovább nőnek a házak. Ha azonban a novemberi árak hirtelen csökkennek az októberben fizetett árakhoz képest, különösen az év nagy részének könyörtelen emelkedése után, akkor ez szolgálhat az első útmutatásként a trend esetleges megváltozására. Persze, a házárak valószínűleg továbbra is magasabbak lesznek, összehasonlítva az egy évvel korábbi adatokkal, és ezzel a lakosság azt hitte, hogy az ingatlanpiac továbbra is lendületes. Azonban az ingatlanszakértők, akik jól tudják, hogy a lakásépítés gyengesége a hónaphoz viszonyítva sokkal korábban jelentkezik, mint az előző évi adatokhoz képest, sokkal inkább vonakodnának vásárolni ilyen körülmények között.
Az ingatlanügyletekben a havi és a havi adatok mutatják a változás mértékét, és erről szól a lendület tanulmányozása. Ugyanúgy, mint az ingatlanpiaci társaik, a pénzügyi piacok szakemberei is jobban figyelemmel kísérik a lendületet, mint az árakon, hogy meghatározzák a lépés valódi irányát.
A MACD hisztogram használata a lendület mérésére
A változás mértéke a technikai elemzés során különféle módszerekkel mérhető; egy relatív szilárdsági index (RSI), egy árucsoport csatorna index (CCI) vagy egy sztochasztikus oszcillátor használható mind a lendület mérésére. E történet szempontjából azonban a MACD hisztogramja a választott műszaki mutató. (További információkért lásd: Mozgó átlagkonvergencia-eltérés - 2. rész .)
Az első, a Gerry Appel által az 1970-es években feltalált MACD az egyik legegyszerűbb, de leghatékonyabb műszaki mutató. Deviza felhasználás esetén egyszerűen rögzíti a 26-periódusú exponenciális mozgóátlag (EMA) és a devizapár 12-periódusú exponenciális mozgó átlaga közötti különbséget. (További információkért lásd: A MACD-eltérés és a súlyozott mozgó átlagok kereskedése .) Ezenkívül magának a MACD-nek a kilenc periódusú EMA-ját is ábrázolják a MACD mellett, és indító vonalként működik. Amikor az MACD alul keresztezi a kilenc periódusú vonalat, ez a fejjel megváltoztatást jelent; amikor a mozgatás ellentétes módon történik, lefelé mutató jelet ad.
A MACD ezt a kilenc periódusú vonal körüli oszcillációját először 1986-ban Thomas Aspray ábrázolta hisztogram formátumban, és MACD hisztogramnak hívták. Bár a hisztogram valójában egy származék származéka, halálos pontosságú lehet, mint az árirányítás potenciális útmutatója. Ez az egyik módja annak, hogy egy egyszerű impulzusmodellt tervezzen az FX-ben a MACD hisztogram segítségével.
1. Az első és legfontosabb lépés egy MACD szegmens meghatározása. Hosszú pozíció esetén az MACD szegmens egyszerűen az a teljes ciklus, amelyet a MACD hisztogram készít, a 0-vonal kezdeti megszakításával az alsó résztől a végső összeomlásig a 0-vonalon a felső oldalról. Röviden: a szabályokat egyszerűen megfordítják. Az 1. ábra egy példát mutat az MACD szegmensre az EUR / USD devizapárban.
1.ábra
3. Miután felismerte az előző szegmensben az előző magas (vagy alacsony) értéket, ezt az értéket felhasználhatja a modell felépítésére. Folytatva a 2. ábrát, láthatjuk, hogy az előző MACD-szint 0, 0027 volt. Ha a MACD hisztogramja lefelé mutató értéket regisztrál, amelynek abszolút értéke meghaladja a.0027 értéket, akkor tudjuk, hogy a lefelé irányuló lendület meghaladta a felfelé irányuló lendületet, és arra következtethetünk, hogy a jelenlegi felépítés nagy valószínűséggel mutat rövidítést.2. Miután létrehozta a MACD szegmenst, meg kell mérnie az adott szegmens legmagasabb sávját a lendület referenciapontjának rögzítéséhez. Rövid idő esetén a folyamat egyszerűen megfordul.
Ha az esetet megfordítanák, és az előző MACD szegmens negatív lenne, akkor a jelenlegi szegmens pozitív leolvasása, amely meghaladja az előző szegmens legalacsonyabb szintjét, nagy valószínűséggel jelez hosszútávon.
2. ábra
Mi a logika ezen ötlet mögött? Az alapfeltétel az, hogy a MACD hisztogramja által jelzett lendület nyomokat adhat a piac mögöttes irányára. Feltételezve, hogy a lendület meghaladja az árat, a felépítés tézise egyszerűen ez: egy új lendület, amelynek nagy lendülete van, egy új, magas árhoz vezet, és fordítva. Gondolkodjunk azon, miért van ennek értelme. Az alacsony vagy magas lendület általában akkor jön létre, amikor az ár hirtelen és erőszakos irányba halad egy irányba. Mi befolyásolja az ilyen árat? A bikák vagy a medvék azon hite, hogy az ár a jelenlegi szinten rendkívüli értéket képvisel, és ezért erõs profitálási lehetõséget jelent. Általában ezek a korai vásárlók vagy az eladók, és nem cselekednének annyira gyorsan, ha nem hitték volna, hogy az ár lényeges lépést fog tenni ebbe az irányba. Általában fárasztó, hogy kövessék vezetésüket, mivel ez a csoport gyakran képviseli az "okos pénz tömegét".
Noha ez a felépítés valóban nagy valószínűséggel eredményezhet sikert, ez semmiképpen sem garantált pénzkeresési lehetőség. A beállítás nemcsak hamis jelek előállításával néha egyértelműen kudarcot vall, hanem veszteséget okozhat még akkor is, ha a jel pontos. Ne felejtse el, hogy bár a lendület a trend erőteljes jelenlétére utal, ez nem méri a végső potenciálját. Más szavakkal, viszonylag biztosak lehetünk a mozgás irányában, de nem az amplitúdójában. Mint a legtöbb kereskedelemben, a lendületmodell sikeres használata sokkal inkább a művészet kérdése, mint a tudomány.
A belépési stratégiák megtekintése
A kereskedő számos különböző belépési stratégiát alkalmazhat a lendületmodell segítségével. A legegyszerűbb az, ha hosszú vagy rövid piacot vesz igénybe, amikor a modell villog egy vételi vagy eladási jelzéssel. Ez működhet, de gyakran arra kényszeríti a kereskedőt, hogy a legmegfelelőtlenebb időn belül lépjen be, mivel a jelet általában az árrobbanás abszolút tetején vagy alján állítják elő. Az árak tovább folytatódhatnak a kereskedelem irányában, de sokkal valószínűbb, hogy visszajutnak, és a kereskedőnek jobb belépési lehetősége van, ha egyszerűen csak vár. A 3. ábra bemutat egy ilyen belépési stratégiát.
3. ábra
Időnként az ár a vártnál sokkal jobban visszatér az irányjelzőhöz, ám a lendületjel érvényben marad. Ebben az esetben néhány képzett kereskedő hozzáadja pozícióját - ezt a gyakorlatot egyes kereskedők viccesen "SHADDing" -nek ("rövid hozzáadás") vagy "LADDing" -nek ("hosszú hozzáadás" -nak) nevezték. A kezdő kereskedő számára ez nagyon veszélyes manőver lehet - fennáll annak a lehetősége, hogy rossz kereskedelmet eredményezhet, és így összeegyeztetheti veszteségeit, ami katasztrofális lehet. A tapasztalt kereskedők azonban tudják, hogyan lehet sikeresen harcolni a szalaggal, ha úgy érzik, hogy az ár jelentõs eltérést jelent a lendülettõl.
Megállók és korlátok elhelyezése
Az utolsó kérdés, amelyet meg kell fontolni, hol lehet megállítani a korlátokat vagy korlátokat egy ilyen felépítésben. Ismét nincs abszolút válasz, és minden kereskedőnek be kell kísérleteznie egy demo számlán, hogy meghatározzák saját kockázati és jutalmi kritériumait. (További információkért lásd: Demó, mielőtt belemerülne .) Az író a Bollinger Band® ellentétes 1-es szórással áll szemben a belépéstől, mivel úgy érzi, hogy ha az ár olyan nagy összeggel visszahúzódott pozíciója ellen, a beállítás valószínűleg kudarcot vall. Ami a profitcélokat illeti, egyes kereskedők szeretnek nagyon gyorsan könyvelni a nyereséget, bár a türelmesebb kereskedők sokkal nagyobb haszonnal járhatnának, ha a kereskedelem erős irányú lépés alakul ki.
Következtetés
A kereskedők gyakran azt mondják, hogy a legjobb kereskedelem az lehet, amelyet nem vesz igénybe. A lendületmodell egyik legnagyobb erőssége, hogy nem vesz részt alacsony valószínűségű beállításokban. A kereskedők áldozatul eshetnek annak a lendületnek, hogy megpróbálják megszerezni a devizapár minden egyes fordulatát vagy mozgását. A lendületmodell hatékonyan gátolja az ilyen pusztító magatartást azáltal, hogy a kereskedőt távol tartja a piacról, amikor a kiegyenlítő lendület túl erős.
4. ábra
Ahogy Kenny Rogers egyszer a "Szerencsejátékos" című énekesben énekelt: "Meg kell tudnod, mikor tartsd őket, és megtudtad, mikor kell hajtogatni őket". A kereskedelemben, mint a pókerben is, ez a játék valódi képessége. Az itt leírt egyszerű lendületmodell egy olyan eszköz, amely reméljük, hogy segít a valutakereskedőknek javítani a kereskedelem kiválasztási folyamatát és okosabb döntéseket hozni.
