Alapvető és technikai elemzés: áttekintés
Az alapvető elemzés és a műszaki elemzés - a piacokhoz való közeledés szempontjából a legfontosabb gondolkodási iskolák - a spektrum másik végén helyezkednek el. Mindkét módszert használják a részvényárak jövőbeni tendenciáinak kutatására és előrejelzésére, és - akárcsak minden befektetési stratégia vagy filozófia esetében - mindkettőnek megvannak az ellenzői és az ellenfelek.
Alapvető elemzés
Az alapvető elemzés az értékpapírok értékelésének módszere, amelynek célja a részvények belső értékének megmérése. Az alapvető elemzők mindent tanulmányoznak, az általános gazdasági és ipari körülményektől kezdve a vállalatok pénzügyi helyzetéig és vezetéséig. A bevételek, ráfordítások, eszközök és források mind fontos elem az alapvető elemzők számára.
Technikai elemzés
A műszaki elemzés abban különbözik az alapvető elemzéstől, hogy az alapanyagok ára és mennyisége az egyetlen input. A fő feltevés az, hogy az összes ismert alapot figyelembe veszik az árban, így nem kell külön figyelmet fordítani rájuk. A műszaki elemzők nem próbálják megmérni egy értékpapír belső értékét, hanem részvénydiagramok segítségével azonosítják a mintákat és trendeket, amelyek azt sugallják, hogy az állomány mit fog tenni a jövőben.
A műszaki elemzés legnépszerűbb formái az egyszerű mozgó átlagok, a támogatottság és az ellenállás, a trendvonalak és a lendület alapú mutatók.
Az alapvető elemzés és a műszaki elemzés a piac gondolkodásának legfontosabb iskolái.
Egyszerű mozgó átlagok
Az egyszerű mozgó átlagok olyan mutatók, amelyek segítenek felmérni az állomány trendjét azáltal, hogy átlagolják a napi árat egy rögzített időszakra. A vételi és eladási jeleket akkor generálják, ha egy rövidebb időtartamú mozgóátlag áthalad egy hosszabb időtartamút.
A támogatás és az ellenállás felhasználja az ártörténetet. A támogatást olyan területekként határozzák meg, ahol a vásárlók már léptek be, míg az ellenállás azon területeken áll, ahol az eladók akadályozták az áremelkedést. A gyakorló szakemberek arra számítanak, hogy támogatást vásárolnak, és ellenállással árulnak.
A trendvonalak hasonlóak a támaszhoz és az ellenálláshoz, mivel meghatározott belépési és kilépési pontokat adnak. Azonban abban különböznek egymástól, hogy előrejelzések alapján számítanak a múltbeli részvénykereskedelemre. Gyakran használják azokat az állományokat, amelyek új magas vagy alacsony mélypontra mozognak, ahol nincs áratörténet.
Számos lendületen alapuló mutató létezik, mint például a Bollinger Bands®, a Chaikin Money Flow, a sztochasztika és a mozgóátlag konvergencia / divergencia (MACD). Ezek mindegyike egyedi képlettel rendelkezik, és változó kritériumok alapján ad vételi és eladási jeleket. A lendület mutatóit általában a tartományhoz kötött vagy trend nélküli piacokon használják.
Kulcs elvihető
- Az alapvető elemzés az értékpapírok értékelésének módszere az értékpapírok tényleges értékének megmérésére. A technikai elemzés az alapvető elemzéstől abban különbözik, hogy csak a részvény ára és mennyisége járul hozzá. Mindkét módszert használják a részvényárak jövőbeli tendenciáinak feltárására és előrejelzésére..
