Mi az a befektetési hányad (IQ)
A befektethetőségi hányad (IQ) a Standard and Poor's (S&P) által kifejlesztett szabadalmi eszköz, amelynek célja a részvények befektetési jellemzőinek értékelése a vállalatok sokaságában. Az IQ jelzi az állomány közép- és hosszú távú megtérülési kilátásait, valamint annak lefelé mutató kockázati potenciálját. Az IQ figyelembe veszi az olyan elemeket, mint a hitelminősítés, a likviditás, a relatív erő és a volatilitás, majd egy számot - nullát (minimum) - 250 (maximális) -hoz rendelt, hogy a részvényt az iparági társaikhoz viszonyítva rangsorolja.
A befektetési hányad lebontása (IQ)
A befektethetőségi hányad (IQ) az S&P szabadalmaztatott módszere a befektetések besorolására a teljesítmény és a lehetséges kockázatok szempontjából. A készletek rangsorolása érdekében az IQ tényezői befolyásolják a kérdéses társaság hitelminősítését, mennyire likvid eszközei, a társaság egészsége és ereje, és mennyire ingatag az adott iparág adott időben. Ezen alapvető tényezők beépítésével az IQ-rendszer egyetlen számot (nullától 250-ig) képes kiszámítani annak jelzésére, hogy a részvények mennyiben teljesítenek idővel, és milyen konkrét befektetési kockázatok lehetnek. Az IQ-mérés lehetővé teszi az elemzőknek és a befektetőknek, hogy összehasonlítsák az állományt társaikkal, és segít nekik az iparágak közötti összehasonlítások könnyű elvégzésében. Az értékpapírok értékelésére azonban nagyon sok módszer létezik, és a Investability Quotient ezek közül csak egy. Ezért a befektethetőségi hányadot nem szabad a részvény utolsó szavának tekinteni.
Mi határozza meg a befektetési hányadot?
2001-ben a Standard & Poor's elindította a Investability Quotient rendszert, amely egyesítette az S & P meglévő szabadalmaztatott eszközeit, elemzését, adatait, platformokat és alkalmazásokat. Az S & P két korábbi rendszere - Értékértékelési rangsorolási rendszer (STARS) és a Minőségi rangsor - képezik az IQ eszköz alapját:
- A STARS csaknem 2000 részvénynél nyújt minőségi lefedettséget, beleértve az Egyesült Államokban több mint 1500 nyilvános forgalmazású társaságot. Az S & P részvénykutató elemzői a STARS-t használják az állomány teljesítményének potenciáljának rangsorolására a következő 12 hónapos időszakra. A STARS módszertan 1986-os kezdete óta következetesen kedvező teljesítményt nyújtott a széles piaci intézkedésekhez képest. Az S&P által az 1950-es évek közepén létrehozott Minőségi Rangsorok több mint 4000 törzsrészvényt értékelnek azáltal, hogy egy rangon belül megmérik a társaság eredményének és osztalékának növekedését és stabilitását. Ez a rendszer segíti az egyéni és a professzionális befektetőket az olyan értékpapírok azonosításában, amelyek kockázattal korrigált alapon következetesen felülmúlják a piaci indexeket.
Ehhez hozzáadódik az S&P kibocsátó hitelminősítése, valamint az alább idézett három elem:
- Egy védett, több tényezőjű statisztikai modell, amely az értékelést, a jövedelmezőséget, a kockázatokat és a lendület tényezőit vizsgáljaA műszaki elem, amely három hónapos viszonylagos erősségből áll, Likviditás / volatilitás szegmens, amely a likviditást és a lefelé mutató kockázatot méri
IQ működésben
A Standard & Poor kutatási termékei között szerepel a vállalati profilú vállalati jelentések, amelyeket az S&P globális részvényelemzői csapata készített. Minden vállalati profil tartalmaz egy kis táblát az első oldalon, a bal felső sarokban, amely megjeleníti a kibocsátó befektetési hányadát, valamint két másik mutatót. Az alábbi kép a táblázat kibővített példája *, ahol az alsó sorban láthatja, hogy a Lincoln Electric Holdings IQ-értéke 92. Egy pillanat alatt a társaság befektethetőségi hányada könnyen összehasonlítható az iparági társcsoporttal..
* Ez a forrásunk legfrissebb verziója.
