A pénzkezelés a kereskedelem egyik legfontosabb (és legkevésbé érthető) aspektusa. Például sok kereskedő bármilyen kilépési stratégia nélkül belép a kereskedelembe, és gyakran valószínűbb, hogy idő előtt nyernek profitot, vagy ami még rosszabb, veszteségeket szenved. A kereskedőknek meg kell értenie, hogy melyik kijárat áll rendelkezésre számukra, és meg kell próbálniuk olyan kilépési stratégiát létrehozni, amely segít minimalizálni a veszteségeket és a profitot rögzíteni.
Hogyan lehet kilépni a kereskedelemből?
Csak kétféle módon lehet kijátszani a kereskedelmet: veszteséggel vagy nyereséggel. Amikor kilépési stratégiákról beszélünk, az take-profit és stop-loss megbízások kifejezéseket használjuk, hogy utaljunk az elvégzendő kilépés fajtájára. Ezeket a kifejezéseket a kereskedők néha "T / P" és "S / L" rövidítik.
Stop-Loss (S / L) megrendelések
Stop-veszteségek vagy megállások olyan megbízások, amelyeket a brókernél megtehet, hogy automatikusan eladja a részvényeket egy adott ponton, vagy az áron. Amikor ezt a pontot elérik, a stop-loss azonnal átalakul piaci eladási megbízáské. Ezek hasznosak lehetnek a veszteségek minimalizálásában, ha a piac gyorsan szemben áll veled.
Számos szabály vonatkozik minden stop-loss parancsra:
- A stop-veszteségeket mindig a vásárláskor érvényes aktuális vételi ár felett, vagy az eladásnál a jelenlegi vételi ár alatt kell beállítani. A Nasdaq stop-veszteségek piaci megrendeléssé válnak, miután a részvényeket a stop-loss áron jegyzik.AMEX és NYSE stop- A veszteségek lehetővé teszik a jogot a következő piaci értékesítésre, amikor az ár a stop áron kereskedik.
A stop-loss megbízások három típusa létezik:
- Jó törölve (GTC) - Ez a típusú megbízás addig áll fenn, amíg egy végrehajtás meg nem történik, vagy amíg manuálisan nem törli a megbízást.Napnapi megbízás - A stop-loss egy kereskedési nap után jár le.Trailing stop - Ez a stop-loss meghatározott távolságra következik. a piaci áratól, de soha nem halad lefelé.
Take-Profit (T / P) megbízások
A take-profit, vagy a limit megbízások hasonlóak a stop-veszteségekhez abban az értelemben, hogy azokat piaci megbízásokká alakítják, hogy a pont elérésekor eladják. Ezenkívül a profit-profit pontok ugyanazokat a szabályokat követik, mint a stop-loss pontok a végrehajtás szempontjából a NYSE, Nasdaq és AMEX tőzsdékben.
Két különbség van:
- Nincs "záró pont". (Ellenkező esetben soha nem lenne képes profitot elérni!) A kilépési pontot a jelenlegi piaci ár fölé kell állítani, nem pedig alatta.
Kilépési stratégia kidolgozása
Három dolgot kell figyelembe venni a kilépési stratégia kidolgozásakor.
1. Mennyi ideig tervezem részt venni ebben a kereskedelemben?
A válasz erre a kérdésre attól függ, hogy milyen típusú kereskedő vagy. Ha hosszú ideig (egy hónapnál hosszabb ideig) tartózkodik benne, akkor a következőkre kell összpontosítania:
- Olyan profitcélok meghatározása, amelyek elérése több éven belül megmarad, és ez korlátozza az ügyletek számát. A végső stop-loss pontok kidolgozása, amelyek lehetővé teszik a nyereség olyan gyakran rögzítését a hátrányos potenciál korlátozása érdekében. Ne feledje, hogy a hosszú távú befektetők elsődleges célja gyakran a tőke megőrzése. A profit növekedése bizonyos időtartamra a volatilitás csökkentése érdekében, a felszámolás során.A volatilitás lehetővé tétele érdekében, hogy a minimális szinten tartsa kereskedelmét.A kilépési stratégiák létrehozása alapvető fontosságú a hosszú távra irányuló tényezők.
Ha azonban rövid távon kereskedelmet folytat, akkor az alábbiakkal kell foglalkoznia:
- Rövid távú nyereségcélok kitűzése, amelyek megfelelő időben teljesülnek a profit maximalizálása érdekében. Itt található néhány általános végrehajtási pont: fordulópont-szintek, Fibonacci / Gann-szintek, trendvonal-törések és bármilyen más műszaki pont.A szilárd stop-loss pontok kidolgozása, amelyek azonnal megszabadulnak a nem teljesítő gazdaságoktól.A kilépési stratégiák létrehozása a műszaki vagy a rövid távon befolyásoló alapvető tényezők.
2. Mennyire vállalom a kockázatot?
A kockázat fontos tényező a befektetésnél. A kockázati szint meghatározásakor meghatározza, mennyit engedheti meg magának a veszteséget. Ez meghatározza a kereskedelem hosszát és a stop-loss típusát, amelyet használni fog. Azok, akik kevesebb kockázatot akarnak, hajlamosak szigorúbb megállásokra állni, és azok, akik nagyobb kockázatot vállalnak, nagylelkűbb lefelé teret adnak.
Egy másik fontos dolog az, hogy beállítsa a stop-loss pontjait úgy, hogy megakadályozzák őket a normál piaci volatilitás miatt. Ezt többféle módon meg lehet tenni.
A béta-mutató jó képet adhat arról, hogy mennyire ingatag a részvény általában a piachoz viszonyítva. Ha ez a szám nulla és kettő között van, akkor valószínűleg biztonságosabb lesz, ha a stop-loss pont körülbelül 10% -ról 20% -kal alacsonyabb, mint ahová vásárolt. Ha azonban az állomány béta-szintje három felett van, akkor érdemes lehet alacsonyabb stop-veszteséget beállítani, vagy fontos szintet találni, amelyre támaszkodni (például 52 hetes alacsonyabb, mozgóátlag vagy más jelentős pont).
3. Hol akarok kijutni?
Miért kérdezheti meg, miért szeretne beállítani egy profit-profit pontot, ahol eladja, amikor a készlete jól teljesít? Nos, sok ember irracionálisan kötődik a részesedésükhöz, és ezeket a részvényeket birtokolja, amikor a kereskedelem alapvető alapelvei megváltoztak. Általános szempontból a kereskedők néha aggódnak és eladják részesedéseiket, még akkor is, ha az alapvető tényezőkben nem történt változás. Mindkét helyzet veszteségeket és elmaradt profit lehetőségeket eredményezhet. Annak az időpontnak a meghatározása, amelyen eladni fogja, kiküszöböli az érzelmeket a kereskedelemből.
Maga a kilépési pontot kritikus árszinten kell beállítani. A hosszú távú befektetők számára ez gyakran egy alapvető mérföldkőön van - például a társaság éves célja. Rövid lejáratú befektetők esetében ezt gyakran technikai pontokon határozzák meg, például bizonyos Fibonacci szinteken, fordulópontokban vagy más hasonló pontokban.
Tegye életbe
A kilépési pontokat a legjobban az elsődleges kereskedelem bevezetése után lehet megadni.
A kereskedők kétféle módon léphetnek be kilépési pontjaikba:
- A legtöbb brókerek kereskedési platformjainak olyan funkciója van, amely lehetővé teszi a megbízások megadását. Alternatív megoldásként sok bróker lehetővé teszi, hogy felhívja őket, hogy belépési pontokat tegyenek velük. Van azonban egy kivétel: sok bróker nem támogatja a hátsó megállást. Ennek eredményeként lehet, hogy bizonyos időközönként (például minden héten vagy havonta) újra kell számolnia és meg kell változtatnia a stop-loss értékét.Ha nem rendelkeznek a megrendelések bevitelét lehetővé tevő funkcióval, akkor más technikát használhatnak. A limit megbízások bizonyos árszinteken is végrehajthatók. Azáltal, hogy korlátozási megbízást ad el ugyanolyan mennyiségű részvény eladására, mint a birtokában, ténylegesen megáll egy stop-loss vagy profit-point (mert a két pozíció kiiktatja egymást).
Alsó vonal
A kilépési stratégiák és más pénzkezelési technikák nagyban javíthatják kereskedelmét az érzelmek kiküszöbölésével és a kockázat csökkentésével. Mielőtt belépne a kereskedelembe, mérlegelje a fent felsorolt három kérdést, és állítson be egy pontot, amelyen veszteséggel fog eladni, és azt a pontot, amelyen nyereségként fog eladni.
