Tartalomjegyzék
- Készletek opciókkal rajtuk
- Saját tőke opciók használata
Az opciók kereskedelme egyre népszerűbbé vált a lakossági befektetők körében, mivel tudatában vannak annak, hogy az opciók hogyan használhatók fel nyereségszerzésre. Az érdekes dolog az opciós stratégiáknál az, hogy a befektetők bármilyen piaci körülmények között felhasználhatják azokat; az elsődleges kérdés az lesz, hogy mely értékpapírokat kell használni egy adott stratégia végrehajtásakor.
Kulcs elvihető
- A részvényekre vonatkozó kereskedési opciók sokoldalúan felhasználhatók, a fedezéstől és a spekulációtól kezdve a spekulációig. Ugyanakkor nem minden tőzsde rendelkezik a kereskedelemben elérhető opciókkal.Akkor meghatározhatja, hogy egy részvény rendelkezik-e opciókkal, a brókerjével, egy opciós tőzsde segítségével., vagy az opciós iparág tanácsával.
Készletek opciókkal rajtuk
Sok kezdő opcionális kereskedő gyorsan felfedezi, hogy nem minden értékpapírhoz kapcsolódik opciós lánc. Ez azt jelenti, hogy lehet, hogy nem állnak rendelkezésre opciók egy adott értékpapíron történő vételre vagy eladásra, így a befektetőnek nincs más választása, mint a mögöttes eszköz megvásárlása vagy eladása a kitettség elérése érdekében. A tőzsdékhez opciók hozzáadása előtt teljesíteni kell a minimális tőzsdei kritériumokat. Például, a Chicagói Board Opciós Tőzsde (CBOE) által elfogadott szabályok szerint négy kritériumnak kell teljesülnie, amelyet az állami részvénytársaságnak meg kell felelnie, mielőtt a részvényeire vonatkozó opciókkal az opciós tőzsdén forgalomba lehet hozni:
- Az alapul szolgáló tőkeinstrumentumot fel kell tüntetni a NYSE, az AMEX vagy a Nasdaq részvényein. A záró árnak legalább a részvényenkénti árnak a kereskedési napok többségére a három korábbi naptári hónapban kell lennie. A társaságnak legalább 7 000 000 nyilvános részvényt kell tartalmaznia. A társaságnak legalább 2000 részvényesnek kell lennie.
Ha egy társaság nem felel meg ezen kritériumok egyikének, az olyan opciós tőzsdék, mint például a Chicago Board Opcionális Tőzsde, nem engedik, hogy az opciók valamelyikén az alapul szolgáló értékpapírra kerüljenek. Ezenkívül a fent felsorolt második feltétel miatt a társaság csak az eredeti nyilvános kibocsátás dátuma után legalább három hónapon belül vehet forgalomba opciókat. (Ha többet szeretne megtudni erről a témáról, olvassa el a cikkünket: Milyen követelményeknek kell teljesülniük a társaságnak a csere előtt, hogy a társaság opciói kereskedelmet kapjanak? )
A legegyszerűbb módja annak, hogy megtudja, melyik értékpapír rendelkezik opcióval, ha közvetlenül ellenőrzi brókerjével, ami különösen egyszerű, ha online brókert használ. Ezeknek a platformoknak sok van egy opciós lánccal vagy opciós sorozat funkcióval, amely lehetővé teszi, hogy megkeresse a részvények opcióit, ha vannak ilyenek.
Meglátogathatja azon tőzsdék weboldalait is, ahol a tőzsdei opciók többségével kereskednek. A tőzsdei jegyzés az utóbbi években óriási mértékben nőtt, a jelenlegi elsődleges műveletekkel a Bostoni Opciós Tőzsdén (BOX), a CBOE-nél - ideértve a CBOE BZX, C2 és az EDGX Opciós Tőzsdeket is; MIAX és MIAX PEARL opciós cserék, Nasdaq BX, MRX és GEMX opciók; a Nemzetközi Értékpapír-tőzsde (ISE); A Philadelphia Értéktőzsde (PHLX), a NYSE American Opciók (AMEX) és a NYSE Arca Opciók. Minden weboldal rendelkezik egy opciókat tartalmazó könyvtárral, amely az adott tőzsdén elérhető. Ide kattintva például eljuthat a szimbólumkönyvtárba a CBOE Exchange Inc. felsorolt lehetőségeihez.
Az Opcióipari Tanács (OIC) egy másik forrás az opciós sorozatok megtalálására. Az OIC egy szövetkezet, amelyet 1992-ben alapítottak az amerikai opciós tőzsdék és az Opciók Clearing Corporation (OCC), hogy oktatják a befektetőket és pénzügyi tanácsadókat a tőzsdén kereskedett részvényopciók előnyeiről és kockázatairól.
Saját tőke opciók használata
A részvényopciók egyetlen tőkeinstrumentumból származnak. A befektetők és a kereskedők részvényopciók segítségével hosszú vagy rövid pozíciókat vehetnek fel egy részvényben anélkül, hogy részvényeket ténylegesen megvásárolnának vagy rövidítenének. Ez azért előnyös, mert az opciókkal való pozíció felvétele lehetővé teszi a befektetőnek / kereskedőnek nagyobb tőkeáttételt, mivel a szükséges tőke összege jóval kevesebb, mint egy hasonló végleges vagy rövid pozíció a fedezetnél. A befektetők / kereskedők ennélfogva többet profitálhatnak az alapul szolgáló részvények ármozgásából.
Például, ha egy 10 dolláros részvényből 100 részvényt vásárol, 1000 dollárba kerül. A 10 dolláros árat elérő vételi opció vásárlása csak 0, 50 dollárba vagy 50 dollárba kerülhet, mivel az egyik opció 100 részvényt irányít (0, 50 dollár x 100 részvény). Ha a részvények 11 dollárra emelkednek, akkor az opció legalább 1 dollárt ér, és az opciós kereskedő megduplázza a pénzüket. A tőzsdei kereskedő 100 dollárt keres (a pozíció most 1100 dollárt ér), ami 10% -os nyereséget jelent a fizetett 1000 dollárért. Összehasonlítva az opciós kereskedő jobb százalékos hozamot.
Ha az alapul szolgáló részvény rossz irányba mozog, és az opciók kifizetik a pénzt a lejáratukkor, akkor értéktelenné válnak, és a kereskedő elveszíti az opcióért fizetett prémiumot.
Egy másik népszerű részvényopció-technika a kereskedési opciófelárak. A kereskedők a hosszú és a rövid opciós pozíciók kombinációját választják, eltérő sztrájkárakkal és lejárati időpontokkal annak érdekében, hogy minimális kockázatot nyerjenek az opciós prémiumokból.
