Mi az osztalékrészleg?
Az osztrák arisztokrata olyan társaság, amely nemcsak következetesen fizet osztalékot, hanem folyamatosan növeli a részvényeseknek fizetett kifizetések méretét.
Egy társaság akkor tekinthető osztalékarisztokratának, ha legalább 25 évig következetesen növeli osztalékát. Egyes osztalékrészletek rajongói néhány további tényező, például a társaság mérete és likviditása alapján rangsorolják őket.
Kulcs elvihető
- A társaság osztalékaristokrata, ha növeli a részvényeseknek fizetett osztalékot legalább 25 egyenes év alatt. Általában nagy és olyan megalapozott társaságok, amelyek már nem élvezik a túlterhelt növekedést.A legtöbbjük recesszióbiztos, jó időben állandó nyereséget élvez és rossz.
A Dividend Aristokrata megértése
A magas osztalékhozamot fenntartani képes vállalatok viszonylag ritkák, és vállalkozásuk általában nagyon stabil. Általában olyan termékek vannak, amelyek recesszióbiztosak, lehetővé téve számukra a nyereségszerzést és az osztalékfizetést, még akkor is, ha más vállalatok küzdenek.
Bármelyik pillanatban az osztalékarisztokraták száma gyakran 100 vagy annál kevesebb. 2019-ben mindössze 57 osztrák arisztokratát soroltak a Standard & Poor's 500 közé. Ezek számos ágazatban megtalálhatók, beleértve az egészségügyi, kiskereskedelmi, olaj- és gázipari, valamint az építőipart.
46 éves
Az egymást követő évek száma, amikor az Abbott Laboratories növelte osztalékát.
Az induló vállalkozások és a magas technológiai szórólapok egyáltalán nem kínálnak osztalékot. Vezetői csapataik inkább a bevételeket újra befektetik a műveletekbe, hogy segítsék elő az átlagnál magasabb növekedést. Néhány fiatal vállalkozás akár nettó veszteséggel is jár, és nincs pénzeszköze az osztalék kifizetéséhez.
A kiszámítható nyereséggel rendelkező nagyvállalatok általában jobb osztalékfizetők. Sokan nem élvezik a szuper normális növekedést és a folyamatosan emelkedő részvényárfolyamot. Ezek a társaságok hajlamosak rendszeres osztalékot bocsátani a részvényesek jutalmazásának alternatívájaként.
Példák osztalékarisztokratákra
Az elemzők számos módon megítélhetik az osztalékarisztokratákat befektetésként. Ide tartoznak ezen társaságok részvényárainak idővel növekedése, a részvénypiac visszaesésével szembeni ellenálló képességük és a jövőbeli jólétre vonatkozó várakozásaik. Ez azt jelenti, hogy állandóan változó hierarchia létezik az osztalékarisztokraták között.
Például az Investor Business Daily kiemelte az osztalékértékes arisztokraták listáját, akiknek a részvényárak meghaladták a 2019 elejétől 2019 augusztusáig tartó általános tőzsdei nyereséget.
- Cintas (CTAS) S&P Global (SPGI) Légtermékek és vegyszerek (APD) Cincinnati Financial (CINF) Ecolab (ECL)
Eközben a Forbes a társaságok jövőbeni teljes hozamára vonatkozó várakozásai alapján választotta meg 2019-re a legmagasabb osztalékarisztokratákat. Néhány válogatás magában foglalta:
- AbbVie (ABBV) Walgreens Boots Szövetség (WBA) AT&T (T) Caterpillar (CAT) Cardinal Health (CAH)
Néhány osztalékarisztokrata bármilyen mércével kiemelkedik. Az Abbott Laboratories (ABT) például 1924 óta 376 egymást követő negyedévre osztalékot deklarált, és 46 egymást követő évben növelte osztalékának kifizetését.
Ezen részvények teljesítményének nyomon követésére kétféle módszer tartozik az S&P Dividend Aristokraták indexe és az S&P magas hozamú osztalékaristokratok indexe.
Az osztalékaristokraták és más osztalékfizető társaságok azonosítása
Általánosságban elmondható, hogy a társaságok osztalékpolitikáját három kategóriába sorolják: Stabil osztalékpolitikát, állandó osztalékpolitikát vagy fennmaradó osztalékpolitikát.
- Ha egy társaságnak stabil osztalékpolitikája van, a részvényes minden évben folyamatos és kiszámítható osztalékkifizetésekre számíthat, függetlenül a társaság eredményének ingadozásától. Ha állandó osztalékpolitikája van, a társaság nyereségének egy százalékát fizeti a részvényeseknek évente, így a befektetők megtapasztalják a társaság keresetének teljes volatilitását.Ha fennmaradó osztalékpolitikája van, akkor a társaság osztalékként fizet minden pénzt, ami fennmarad, miután a tőkeköltségeivel és a működőtőkével gondoskodott.
