A túlzott Kurtosis meghatározása
A túlzott kurtosis olyan statisztikai kifejezés, amely azt írja le, hogy egy valószínűség vagy visszatérési eloszlás kurtózis koefficiense nagyobb, mint a normál eloszláshoz társított együttható, amely körülbelül 3. Ez azt jelzi, hogy a szélsőséges eredményt vagy értéket a a szóban forgó esemény magasabb, mint amit az eredmények valószínűleg normális eloszlásában lehetne találni.
ALKALMAZÁS Túlzott Kurtosis
A Kurtosis a farok méretére utal az eloszlásban. Az eloszlás farkai megmérik azon események számát, amelyek a normál tartományon kívül estek. A túlzott kurtosis azt jelenti, hogy az események kimenetelének eloszlása sokszor tartalmaz külső eredményeket, ami "zsírfarkokat" okoz a harang alakú eloszlási görbén. Ez azt jelenti, hogy a kérdéses esemény hajlamos a szélsőséges eredményekre. Fontos szempont, amelyet figyelembe kell venni például egy részvény vagy portfólió múltbeli hozamainak vizsgálatakor. Minél magasabb a kurtózis koefficiens a "normál szint felett", vagy annál vastagabb a farok a visszatérési eloszlási grafikonon, annál valószínűbb, hogy a jövőben a hozamok rendkívül nagyok vagy rendkívül kicsik.
Példa a túlzott Kurtosis-ra
Például, ha egy évente minden nap nyomon követi az ABC részvények záró értékét, akkor nyilvántartást vezet arról, hogy milyen gyakran zárt az adott érték. Ha olyan gráfot állít fel, amelynek záró értékei az "X" tengely mentén vannak, és ennek a záró értéknek a grafikon "Y" tengelye mentén történt példányaival, akkor harang alakú görbét hoz létre, amely bemutatja az állomány eloszlását. záró értékek. Ha csak néhány bezárási áron fordul elő nagy számú esemény, akkor a grafikon nagyon karcsú és meredek, harang alakú görbével rendelkezik. Ha a záró értékek nagyon eltérnek, akkor a harang szélesebb formájú lesz, kevesebb meredek oldallal. Ennek a harangnak a "farka" megmutatja, hogy milyen gyakran fordultak elő jelentősen eltérő záró árak, mivel a sok külsõ értékû grafikonnál vastagabb farok lesz a harang mindkét oldalán.
Azok a részvényárak, amelyeknél nagyobb valószínűséggel fordulnak elő az átlagzáró ár pozitív vagy negatív oldalán, akár pozitív, akár negatív ferdeséggel járnak, ami a kurtózissal összefüggésben lehet.
