Vanguard 2019. évi „Hogyan takarít meg Amerika” című jelentése, amely érdekes megállapításokat derít fel arról, hogy az amerikaiak hogyan tervezik nyugdíjukat. A legnagyobb trendek között szerepel a célzott alapok felhasználása a nyugdíjazási vagyon növelésére. A jelentés szerint 10-ből meghatározott járulékalapú szponzorból kilenc szponzor felajánlotta a kitűzött időpontra szóló alapokat befektetési lehetőségként 2018 végén.
"A célidőszakos alapok általában vonzóbbak a 401 (k) terv adminisztrátorok számára, mivel ezek az értékpapírok eltávolítják a portfólió újraelosztásának felelősségét a terv adminisztrátorától" - mondta Brett Tharp, az eMoney Advisor vezető pénzügyi tervező elemzője.
Vanguard jelentése szerint a 401 (k) vagy hasonló, meghatározott hozzájárulási tervbe beiratkozott munkavállalók 77% -a céltámogatási alapot használ, és a céltábla alap stratégiát alkalmazó résztvevők kétharmada teljes számláját egyetlen alapba fekteti be.. Míg a megcélzott időpontban működő alapok egyszerűsíthetik nyugdíjazási tervét, miközben a befektetési stratégiájuk fókuszpontjává válhatnak, visszafordulhatnak.
"Fogalmi szempontból a célidőszakos alapok nagyszerűek; automatikusan egyensúlyba lépnek, ha öregedünk és közelebb kerülünk a nyugdíjhoz" - mondja Tony Drake, a Drake & Associates vezérigazgatója és alapítója a Waukesha-ban, Wisconsin. "Ugyanakkor a részesedéseinek 100% -a egy az egy alap valószínűleg túlzásba lép.
Ha a nyugdíjazási terv jelenleg tartalmaz a kitűzött dátummal járó alapokat, vagy fontolóra veszi őket, fontos egyensúlyba hozni azok előnyeit és hátrányait.
Kulcs elvihető
- A jobb hozamok és az alacsonyabb díjak miatt a célidőszakra szóló alapok vonzóak lesznek azok számára a befektetők számára, akik kezdeti megközelítést akarnak választani nyugdíjazási portfóliójukban. Az automatikus regisztráció és az alapértelmezett befektetési stratégiához való hozzárendelés egyaránt megmagyarázza, hogy a célokat követő alapok miért hullámzottak fel. A nyugdíjalapoknak az autopilotba történő kitöltése a céltámogatási alapokkal két hátránya: a befektetések lehetnek túl konzervatívak vagy túl kockázatosak az Ön számára, és az autopilóta folytatása ösztönözheti a portfóliójától és a céljaitól való leválasztást.
A céltámogatási alapok érdemeinek mérlegelése
A célidőszakos alapoknak vannak bizonyos előnyei a többi befektetési alaphoz vagy befektetéshez képest, kezdve a hozampotenciálukkal. Az Alight Solutions által a Pension & Investments által lefedett kutatás szerint a célidőszakos alapok évesített éves jövedelme átlagosan 3, 66% volt azoknak a meghatározott járulékalapú résztvevőknek, akik következetesen kezelik a kezelt számlákat. A nem konzisztens nem használók átlaga összehasonlításban 3, 39% volt. Más szavakkal: a meghatározott járulékalapú résztvevők, akik rendszeresen beiratkoztak a célidőszak-alapba, jobb hozamot kaptak, mint azok a résztvevők, akik csak szórványosan vagy egyáltalán nem fektettek be ezekbe az alapokba.
A célzott alapok alapjai költség szempontjából is befektetőbarátabbak lehetnek. A Morningstar által a Investment News által közzétett adatok szerint a célidőszakos alapok átlagos eszközönként súlyozott kiadási aránya 66 bázispontra esett vissza 2017-ben. Ez a csökkenés a kilencedik évet jelölte meg, amikor a célidőszak-alapok kiadási arányai csökkentek. És a befektetők sokkal alacsonyabb kiadási arányokkal találják meg a kitűzött célokat szolgáló alapokat: A Morningstar szerint 2018-ban a 20 bázispontos vagy annál alacsonyabb költségarányú alapidőszakra befektetett alapok 57 milliárd dollárt vonzottak.
A jobb hozam és az alacsonyabb díjak valószínűleg vonzónak tűnnek, ha nyugdíjalapot szeretnének növelni, különösen, ha olyan megközelítést részesít elő, amely nem követeli meg, hogy rendkívül praktikus legyen a befektetési döntései során. "A célidőszakos alapok egyszerű megoldás azok számára, akik vagy nem akarnak befektetéssel foglalkozni, vagy akiket pénz megfélemlít" - mondja Drake. Átfogóbb módszer a befektetések megválasztására is, ahelyett, hogy csupán az alap vagy a részvény múltbeli teljesítményét vizsgálnák át.
Egy másik plusz: a célidőszakos alapok az idő alatt automatikusan kiigazítják eszközallokációjukat, a kívánt nyugdíjazási dátum alapján, enyhítve a célokhoz igazodó egyedi befektetések kiválasztásának és a kockázati tolerancia terhének. "Sok befektető nem ismeri vagy egyszerűen elfelejti megváltoztatni elosztását" - mondja Tharp. "A célidőszakos alapok enyhítik és csökkentik ezt a kockázatot."
A nyugdíjas befektetők elsődleges célja
Van néhány megalapozott ok a befektetési alapokba történő befektetésre, ám Vanguard jelentése rávilágít arra, hogy miért számolnak most a meghatározott hozzájárulási terv résztvevőinek portfólióiból. A válasz nagyon egyszerű: automatizálás.
Vanguard szerint az automatikus beiratkozás elfogadása a 2007. év vége óta megháromszorozódott. 2018 végén a Vanguard tervek 48% -a fogadott el automatikus beiratkozást, és a 2018-ban az új tervben részt vevők 66% -a automatikusan beiratkozott. Ennél is fontosabb, hogy az automatikus regisztrációval rendelkező programok 99% -a automatikusan hozzárendel a terv résztvevőihez alapértelmezett befektetési stratégiát, a tervek 98% -a pedig a cél-alap alapot választja alapértelmezettnek. Az automatikus belépés a célidőszakos alapba vonzónak tűnhet, ha egyszerűen akarja tartani a nyugdíjazást, de vannak bizonyos hátrányai.
A Vanguard-jelentés szerint az automatikus beiratkozási nyugdíjazási tervek kétharmadában a résztvevők halasztási aránya automatikusan évente megemelkedik.
A probléma a 401 (k) -es automata pilóta elhelyezésével
A célidőszakos alapok esetében a legnagyobb probléma az, hogy csak egy változóra koncentrálnak: a nyugdíjkorhatárra. Keith Clark, a DWC ügyvezetõ partnere - A 401 (k) szakértõk szerint a meghatározott járulékalapú résztvevõknek legalább három változóra kell összpontosítaniuk: a hozzájárulási arányukra, a társaságnak megfelelõ hozzájárulásokra vagy a profitmegosztásra, és az így elért haladásra. messze a nyugdíjazási céljaik felé.
"A résztvevők két változót, a hozzájárulásukat és a befektetési lehetőségeket ellenőrzik" - mondja Clark. A célidőszakos alapok alapértelmezett felhasználásának problémája az, hogy portfóliója túl konzervatív lehet ahhoz, hogy a kívánt hozamot nyújtsa, vagy túl nagy kockázatot jelentsen téged.
Ha automatikusan beiratkozik a célidőszakos alapokba, akkor is megszakadhat, amikor a portfóliójában történik. "A nyugdíjazási terv figyelmen kívül hagyása mindig hátránya" - mondja Clark. "Legalább negyedévente felül kell vizsgálnia a nyugdíjazási számláját az összes tranzakció pontosságának biztosítása érdekében, és legalább évente, hogy meghatározhassa, hol áll a nyugdíjba vonulási célokhoz képest." Ez magában foglalja azoknak a díjaknak a ellenőrzését is, amelyeket fizetsz a kitűzött időpontban történő alapokért vagy más befektetésekért. Minél magasabbak a díjak, annál kevesebb visszatérítést kell megtartania.
Alsó vonal
A Tharp szerint annak meghatározása, hogy a céltámogatási alapok megfelelőek-e, jórészt annak megértésén alapul, hogy milyen típusú befektető vagy. "A célidőszakos alapok hasznosak lehetnek a befektetők számára, akik szabadon állnak és nem akarnak aggódni a portfóliójuk kezeléséért" - mondja. Míg a "befektetők, akik szorosan követik a piacot, és élvezik portfólióik felépítését és újraelosztását, fontolgathatják alternatív lehetőségek."
A célidőszakos alapok egyszerűséget nyújthatnak, de a nap végén még mindig meg kell tennie a házi feladatát, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a munkaadói nyugdíjazási tervvel összhangban a megfelelő irányba halad-e.
