Az infláció védett meghatározása
Az inflációval védett befektetések olyan befektetésekre utalnak, amelyek fedezetet biztosítanak az áruk és szolgáltatások idővel történő áremelkedése ellen. Például egy inflációval védett portfóliónak olyan eszközei vannak, amelyek jól teljesítenek az infláció szoroztságával. Az inflációval védett beruházás tartalmaz bizonyos típusú kiigazítási mechanizmusokat, amelyek az inflációs ráta szerint időről időre ragasztják a kifizetéseket.
FÉNYKÉSZÍTÉS Infláció védett
Az inflációval védett befektetések és portfóliók célja a portfólió valós értékének megőrzése a vásárlóerő szempontjából. A védett infláció hasonló a fedezett inflációhoz, kissé erősebben hangsúlyozva azt, hogy az eszköz vagy eszközök megbízhatóak-e magas infláció idején.
Inflációval védett befektetések
A kincstári inflációval védett értékpapírokat (TIPS) úgy tervezték, hogy inflációval védettek legyenek. Miközben ezen értékpapírok kamatlába továbbra is rögzített, az értékpapír névértéke megemelkedik az inflációval a fogyasztói árindexben. A TIPS és más inflációval védett értékpapírok (különösen az egyéb szuverén kormányok által kibocsátott értékpapírok) viszonylag alacsony kockázatúak, ami sajnos azt jelenti, hogy a reálkamatláb alacsonyabb, mint más kötvényopciók esetében. Fedezzen fel 9 eszközt az infláció elleni védelem érdekében.
A magas infláció idején azonban a TIPS növekszik a reálérték szempontjából, és egyensúlyt teremt a portfólió más részeinek, amelyek küzdenek ezekben a gazdasági körülmények között. Építésüknek köszönhetően a TIPS és más IPS sokkal erősebb eredményeket mutat az inflációs periódusokban, mint bármely más, az inflációvédelemhez kapcsolódó eszköz. A TIP-ekhez és más IPS-ekhez kötvény-ETF-ek is hozzáférhetők, amelyek TIPS-kosarat vagy más kibocsátást tartalmaznak.
Természetesen, ha az infláció nem szignifikáns az IPS élettartama alatt, akkor a befektetőnek ezen időtartamra szubparális befektetés marad. A TIPP-kel néhány adóügyi kérdés is felmerül, mivel a kamatláb és az esetleges inflációs kiigazítások szövetségi jövedelemadókat vonnak maga után a tárgyévben, annak ellenére, hogy a tőke kiigazítását addig nem valósítják meg, amíg a befektetés lejár vagy eladásra kerül.
Az infláció védelme az árukon keresztül
Az alapanyagokat és a nemesfémeket gyakran az infláció elleni védelemnek nevezik, amelynek nagyobb a felfelé mutató potenciálja, mint a TIPS minimális kamatlábaik mellett. Ennek oka az, hogy az áruk a magas infláció idején általában felértékelődnek. Ez általában igaz, de az áruk megbízhatósága nem olyan közel esik a strukturált inflációval védett beruházásokhoz, mivel azok regionális és termelési kockázatokra is hajlamosak. Valójában még a leggyakrabban használt áruk érzékenysége az infláció védelme érdekében idővel megváltozhat. Néhány befektető úgy döntött, hogy az infláció elleni védelmet az árucikkek gyártói részvények birtoklásával választja el, ahelyett, hogy közvetlenül az árukban dörzsölné.
Az infláció elleni védelem célja nem a kockázat 100% -ának fedezése, hanem annyira diverzifikálása, hogy az infláció harapása, bár továbbra is fájdalmas, nem végzetes a portfólió értékére. Például a hagyományos kötvény- és részvényportfólió gyorsan felrágható a magas infláció idején TIPS vagy árucikkekkel kapcsolatos beruházások nélkül a károk enyhítése érdekében.
