CD-k és kötvények: áttekintés
A letéti igazolások (CD-k) és a kötvények egyaránt biztonságos menedék befektetésnek tekintendők. Mindkettő csak szerény hozamot kínál, de kevés vagy semmilyen kockázatot nem jelent a tőkeveszteség szempontjából. Mindkettő nagyjából hasonlít a kamatfizető kölcsönökre, és a befektető hitelezőként jár el.
Sok befektető úgy dönt, hogy ezeket a lehetőségeket kissé jobban fizető alternatívaként választja meg a hagyományos megtakarítási számlákat. Alapvető különbségek vannak azonban, amelyek egyes befektetők számára jobbá tehetik az egyiket, mint a másik.
Kulcs elvihető
- Magas kamatlábak esetén a CD jobb hozamot eredményezhet, mint egy kötvény. Ha alacsony kamatlábak, akkor a kötvény lehet a legjobban fizető befektetés. Mindkettő biztonságos menedék befektetésnek tekinthető, szerény hozammal és alacsony kockázattal.
CD-k
A CD-k bármilyen bankban elérhetők, és hasonlóan működnek, mint a takarékos számlák. Kissé magasabb kamatlábat kínálnak, mint egy szokásos takarékpénztárnál. A magasabb kamat ellenében a befektető vállalja, hogy a pénzt egy meghatározott ideig betétben tartja. Ez az időtartam hat hónap vagy 10 év is lehet. A hosszabb tartási időszakok magasabb kamatlábakat kínálnak.
A CD-k ugyanolyan biztonságosak, mint a befektetés. A Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) 250 000 dollárig garantálja őket. Tehát még akkor is, ha a bank kudarcot vall, a befektető megtérítheti a befektetett tőkét e korlátozásig.
Az egyik kockázat, amellyel a befektető szembesül, az infláció. Ha egy befektető 1000 dollárt helyez be egy CD-ben 10 évre, és az infláció e 10 év alatt emelkedik, akkor az 1000 dollár vásárlóereje nem olyan, mint a befizetés idején.
A CD-ráta az infláció mértékével növekszik. A banknak jobb hozamot kell kínálnia a CD-k versenyképességének fokozása érdekében. Tehát hosszú távú CD vásárlása sok lehet a magasabb kamatlábak idején. A pénz lezárása nagyon alacsony kamatlábak esetén azonban rossz üzletnek tűnik, ha a kamatlábak emelkednek.
Röviden: a CD remek hely arra, hogy pénzt parkoljon, amire nincs szüksége, anélkül hogy félne, hogy eltűnik. A legrosszabb esetben a pénz nem fog olyan gyorsan növekedni, mint az infláció.
kötvények
A kötvények, mint például a CD-k, alapvetően kölcsön típusa. A befektető pénzt kölcsönöz egy kormánynak vagy egy társaságnak, amely meghatározott időtartamra adott kamatot cserébe kötvényt bocsát ki.
Kormányok és vállalatok kötvényeket bocsátanak ki pénzszerzés céljából. A magas minősítésű kötvények ugyanolyan biztonságosak a veszteségekkel szemben, mint az azokat fedező egységek. Hacsak a kormány összeomlik vagy a társaság csődbe nem kerül, a tőke biztonságos, és a megegyezés szerinti kamatot kifizetik. Továbbá, ha egy társaság csődbe kerül, akkor a kötvénytulajdonosokat a részvénytulajdonosoknak fizetik meg.
A kötvényeket több ügynökség értékeli, amelyek közül a legismertebbek a Moody's és a Standard & Poor's. A kötvény minősítése az ügynökség általi értékelése a kibocsátó hitelképességéről. Sok befektető nem haladja meg az AAA legmagasabb besorolását. Az alacsonyabb besorolású kötvények valamivel több kamatot fizetnek, de ez további kockázattal jár.
A CD-k és a kötvények közötti kritikus különbség abban rejlik, hogy miként reagálnak a megemelkedett kamatlábakra. A kamatlábak emelkedésekor a kötvényhozamok csökkennek.
Ez azt jelenti, hogy egy befektető birtokában lévő kötvény névértéket veszít, ha a kamatlábak emelkednek. Vagyis ha a kötvényt a másodlagos piacon adnák el, akkor kevesebbel fogják eladni, mert más kötvények állnának rendelkezésre, amelyek magasabb hozamot fizetnek.
Nem számít mi történik a másodlagos piacon, ha kötvényt vásárol, akkor a megegyezés szerint fizetendő kamatot fizet, és a lejárat elérésekor a névérték megéri, függetlenül a másodlagos piaci ingadozásoktól.
Különleges megfontolások a biztonsággal és a likviditással kapcsolatban
A CD-k a biztonságos menedékbe történő beruházások, mivel a pénzt 250 000 dollárig biztosítják. Az amerikai államkötvényeket szintén nagyon biztonságosnak tekintik. A kiváló minőségű, magas besorolású vállalati kötvények a katasztrófa kivételével hatékonyan védettek.
Ne feledje azonban, hogy mindkettő hosszú ideig elkötelezett. Lehet, hogy nem akar vállalni hosszú távú CD-t, ha alacsony kamatlábak, vagy hosszú távú kötvényt, ha magas kamatlábak. Feltételezve, hogy a történeti tendencia megfordul, mint mindig vagy előbb vagy utóbb, valószínűleg csökkentett megtérülési ráta zárja magát.
Mind a CD-k, mind a kötvények viszonylag likvid befektetések. Vagyis meglehetősen gyorsan visszaválthatók készpénzbe, de a beváltásuk előtt a beváltás költséges lehet. CD-k esetében a bank olyan szankciót szabhat ki, amely megszünteti az ígért jövedelmek nagy részét vagy egészét, és akár a tőke töredékét is megteheti. Kötvények esetében a rossz idõ elõtti eladás kockázatot jelenthet az értékvesztés és a jövõbeni kamatfizetések elkerülése miatt.
A bölcs befektető vészhelyzetet tart, ahol büntetés nélkül elérhető. Ez valószínűleg egy rendszeres megtakarítási számlát jelent.
