Major költözik
Az amerikai tőzsdén durva két hét volt. Május 22-től kezdődően a medvenyomás fokozódni kezdett, amikor a kőolaj ára csökkenni kezdett, és az energiaágazat készletei vesztesek lettek. Másnap (május 23.) a medve elterjedt az egész piacon, és a fő indexek visszahúzódni kezdtek.
Míg az S&P 500 számos ágazata záró lépésben mozog egymással ezen viharos hetekben, néhányuk kiállt teljesítményük túlteljesítése vagy alulteljesítménye miatt.
Láthatja, hogy ez hogyan működött az alábbi óránkénti szektor-összehasonlítási táblázatban, amely a következő, az State Street Global Advisors által kezelt szektor-alapú ETF-eket használja:
- Technológia kiválasztott szektor SPDR Alap (XLK) Ingatlan kiválasztás szektor SPDR Alap (XLRE) Fogyasztói kapcsolatok Válasszon szektor SPDR Alap (XLP) Fogyasztói diszkrecionális választás Szektor SPDR Alap (XLY) Egészségügy Select Sector SPDR Fund (XLV) Anyagok Válasszon szektor SPDR Alap (XLB) Közművek Select Sector SPDR Fund (XLU) Energia Select Sector SPDR Fund (XLE) Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI) Financial Select Sector SPDR Fund (XLF)
Mint említettem, az XLE által képviselt energiaágazat eddig a legnagyobb vesztes. Az olyan részvényeknek, mint a Devon Energy Corporation (DVN), a Noble Energy, Inc. (NBL) és a Marathon Oil Corporation (MRO), nemcsak a részvénypiaci általános áhítsággal kellett foglalkozniuk, hanem a nyersolaj zuhanó árával is. Ez az egy-két ütés biztonságosabb befektetésekhez küldte el a menekülőket.
Ami a legfontosabb oldalt illeti, az anyagágazat - amelyet az XLB képvisel - a legerősebb visszatérést mutatta bármelyik ágazat közül, és az első olyan ágazat lett, amely ezen a héten visszatért és bezárult a pozitív területeken. Az anyagkészletek mindegyike jól teljesített ezen a héten - akár az Ecolab Inc.-t (ECL), akár a Newmont Goldcorp Corporation-t (NEM) keresi - mivel a vállalati Amerika továbbra is egészségesnek tűnik és az aranyárak magasabbak lettek, mivel a kereskedők biztonságos menedékbe fektetést kerestek.
Az egyik legnagyobb lendület azonban úgy tűnik, hogy a korábbi DowDuPont társaság háromirányú szétválasztásával jött létre - amelyet 2015-ben alakítottak ki a DuPont és a Dow Chemical egyesülésével - június 1-jén. A társaság EI du Pont de A Nemours és Company (DD), a Dow Inc. (DOW) és a Corteva, Inc. (CTVA) ezen a héten, és a DD részvényei magasabbra emelkedtek, amikor a kereskedők reagáltak a DuPont testület jóváhagyására egy 2 milliárd dolláros részvény visszavásárlási programra.
A DOW részvényei kissé magasabbak lettek, de a CTVA részesedése ingatag és meddő volt, mivel a kereskedők azon gondolkodnak, hogy a Középnyugat áradása, valamint az Egyesült Államok és Kína közötti kereskedelmi háború befolyásolhatja a mezőgazdasági haszonkulcsokat.
S&P 500
Az S&P 500 ma magasabbra emelkedett egy olyan lépés mellett, amely félelmetesen hasonlít a március elején tapasztalt index hirtelen ugrálására. Az S&P ma 2, 14% -kal emelkedett, és 2, 803, 27-nél érte el a záró értéket, éppen az emelkedő szint alatt, és az index áttörött, hogy befejezze a medve feje és válla váltakozási mintáját.
Míg az indexnek továbbra is számos ellenállási szintje van, akkor áttörnie kell az igazi bullish fordulat megerősítéséhez, a mai lépés biztató. Ha ez valami olyan, mint az S&P 500 március elején tapasztalt mozgalma, akkor néhány pozitív kereskedési hétre sor kerülhet.
Mindez természetesen attól függ, hogy a Trump Trump kormánya előrehaladja-e az 5% -os tarifa végrehajtását az összes mexikói árucikkre június 10-én, hétfőn. De legalább egyelőre úgy tűnik, hogy a kereskedők úgy vélik, hogy a jelenlegi fenyegetésben több kéreg van, mint harapás.
:
3 ETF játszik szerepet a Kína által vezérelt alapanyag-ágazat kitörésében
Melyek a legfontosabb alapanyagok az autóipar számára?
Az arany megvásárlásának legolcsóbb módja: fizikai arany vagy ETF?
Kockázati mutatók - szövetségi alapok
Tehát hogyan tudja megmondani, hogy a várható változások milyen árakat számolnak a kereskedőkben? Ön a Chicago Mercantile Exchange (CME) FedWatch eszközét nézi. Ez az eszköz a különféle szövetségi alapok határidős szerződéseinek ára alapján megmutatja, mennyire valószínű, hogy a kereskedők úgy vélik, hogy a FOMC módosítja a szövetségi alapok kamatlábát.
A mai napig a FedWatch eszköz azt mutatta, hogy a kereskedők úgy gondolják, hogy a FOMC változatlanul hagyja a kamatlábakat a csoport 2019. decemberi monetáris politikai üléséig, amelyen 25 bázisponttal csökkenti a kamatlábakat (200 és 225 bázispont tartományba). Ma a FedWatch eszköz megmutatja, hogy a kereskedők úgy vélik, hogy a FOMC már a július monetáris politikai ülésén csökkenti a kamatlábakat.
Az alábbi táblázatot szemléltetve láthatja, hogy a kereskedők 52, 1% -os esélyt kapnak a 25 bázispontos kamatcsökkentésre és 12, 1% -os esélyre az 50 bázispontos kamatcsökkentésre. A kereskedők jelenleg 64, 2% -os esélyt adnak arra, hogy júliusra csökkentsék a kamatlábat. Annak perspektíva felvázolásához, hogy a hangulat gyorsan változik a Wall Street-en, a kereskedők csak egy hónappal ezelőtt 12, 4% -os árbecslést alkalmaztak júliusban.
Ha a kereskedők helyesek, és a FOMC az év elején csökkenti a kamatlábakat, ez bullish növekedést jelenthet a tőzsdén.
:
Hogyan befolyásolják a kamatlábak a lakáspiacot?
Hogyan erős egy erős amerikai dollár képes a feltörekvő piacokra?
Milyen következményei vannak az alacsony szövetségi alapoknak?
Lényeg - FOMC vs. Trump tarifák?
Ma nehéz megnézni az árfolyamokat mind a tőzsdén, mind a szövetségi alapok határidős piacán, és nem juthatunk arra a következtetésre, hogy sok kereskedő azt hiszi, hogy a FOMC megpróbálja megvédeni az amerikai gazdaságot a Trump adminisztráció tarifapolitikáitól. a kamatlábak csökkentésével.
Nem vagyok biztos abban, hogy minden a játék kereskedőinek várakozása szerint működik-e, vagy ha a FOMC-nak elegendő tűz ereje lesz ahhoz, hogy ellenálljon a Mexikóval folytatott amerikai kereskedelmi háborúnak, de ezt a témát érdemes figyelemmel kísérni a a következő hetekben.
