Mi az a golyó kölcsön?
A bullet-kölcsön olyan kölcsön, amelyhez a futamidő végén egy balloon-fizetést kell végrehajtani. A bullet-hiteleket általában léggömbhitelnek is nevezik.
Hogyan működik a golyó kölcsön?
A bullet-hiteleket bármilyen hitelező ügyfél számára fel lehet ajánlani, ám ezeket általában bizonyos helyzetekben használják. A legtöbb gördülőhiteleket földszerződésekre bocsátják ki, és ezért gyakran ingatlanfejlesztőknek nyújtják. A „golyó” kifejezés azt a nagyösszegű összeget jelenti, amelyet a hitelfelvevőnek a hitel lejáratáig meg kell fizetnie.
Bullet-kölcsön esetén a hitelfelvevőt a szokásos kockázatvállalási eljárás során meghatározott maximális tőkeösszegre hagyják jóvá. A kölcsönt ezután többféle módon lehet felépíteni, attól függően, hogy a hitelfelvevő hogyan akarja visszafizetni. A bullethitel-hitelfelvevőknek gyakran lehetőségük van arra, hogy a hitel élettartama alatt ne fizessenek be kifizetéseket, vagy útközben csak kamatfizetéseket hajtsanak végre.
A bullet-kölcsönök megkövetelik a hitelfelvevőtől, hogy futamideje végén nagyösszegű összeget fizessen be.
Teljes átalányösszegű kölcsönt felvevő kölcsön esetén a kamat a hitelfeltételek szerint fog felhalmozódni, általában havonta vagy évente, és a hitelfelvevőnek a teljes egyenleget fizeti nagy összegű átalányösszeg formájában a lejáratkor. Csak kamatot felsoroló kölcsön esetén a hitelfelvevőnek rendszeresen tervezett kamatfizetéseket kell teljesítenie; ez csökkenti az átalányösszegű kifizetést a lejáratkor, csak a hitel tőkéjének összegére.
A bullet-kölcsönöket általában rövid lejáratú finanszírozásnak tekintik, és különböző időtartamra nyújthatók, attól függően, hogy a hitelfelvevő milyen hamarosan képes visszafizetni. Általában magasabb kamatlábakat számítanak fel, mint a szokásos hitelek, mivel nem nyújtanak ennyi (vagy teljes átalányösszegű kölcsönök esetén) rendszeres pénzáramot a hitelezőnek.
A felsorolt hitelek biztosítottak vagy fedezetlenek is lehetnek. Az ilyen típusú hiteleket gyakran használják nyers földvásárlására, amelynek biztosítékértéke alacsonyabb, mint a megépített földterületnek. Néhány fejlesztő dönthet úgy, hogy egy földterületet vásárol bullet-kölcsönökkel, míg mások bullet-kölcsönt használhatnak egy teljes földrajzi részlet kialakításához, több földterülettel együtt.
Egy gördülő hitel előnyei és hátrányai
A hitelezés más formáival összehasonlítva a sorozatú hitelek viszonylag drágák lehetnek a hitelfelvevő számára. Előnyük, hogy rugalmasságot adnak az ingatlanfejlesztőknek az építési projekt megkezdéséhez szükséges készpénz kölcsönvételéhez és a kölcsön futamidejének megszervezéséhez annak alapján, hogy elvárják-e, hogy mennyi ideig fog tartani a projekt. A bullet-hitelek előnyösek lehetnek a fejlesztõk számára is, mivel elõfordulhat, hogy a projekt befejezéséig nem kapnak semmilyen pénzáramot a projektbõl, és végül rendelkeznek egy vagy több épülettel, amelyeket forgalomba hozhatnak és eladhatnak.
Ezen a ponton sok épületfejlesztő felvevő kölcsönt fog felhasználni adósságának refinanszírozására. Felvételi kölcsönként a hitelfelvevő az újonnan befejezett épületeket új kölcsön fedezetéül kínálja, majd ezt a pénzt felhasználja a régi gömbhitel visszafizetésére. A felvételi kölcsönöknek az is az az előnye, hogy jobb hosszú távú finanszírozási feltételeket kínálnak, mint a tipikus bullet-kölcsön.
