Warren Buffett, a Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) vezérigazgatója szerint 58 milliárd dolláros hosszú távú tétot tesz három részvényre, amelyek drasztikusan elmaradtak a szélesebb piacról, és továbbra is jelentős növekedési problémákkal néznek szembe. A szombaton közzétett éves részvényesi levélben jelezték, hogy az „Oracle of Omaha” közel 18 milliárd dollár birtokában van az American Express Co. (AXP) és a Goldman Sachs Group Inc. (GS) pénzügyi társaságok együttes készletében, amelyek mindkettő élesen vontatta az S&P 500-at öt évig. Időközben a konglomerátum 40 milliárd dollárt birtokol az Apple Inc.-ben (AAPL), amely szintén alulteljesítette a szélesebb piacot az utóbbi időszakban, mivel a befektetők attól tartanak, hogy lassulnak az iPhone-eladások.
Spotty rekord 3 Buffett-készletre
(1 éves teljesítmény, 5 éves teljesítmény)
- Alma; -2, 3%, 130, 1% Goldman Sachs; -25, 9%, 17, 8% American Express; 7, 4%, 17, 7% S & P 500; 3, 8%, 51, 5%
Buffett az alapokat támogatja
A múlt hétvégén várhatóan felhívott feljegyzésében a legendás befektető és milliárdos jótékonysági szakember kijelentette, hogy ő és régóta fennálló üzleti partnere, Charlie Munger nem tekintik részesedésüket "ticker szimbólumok gyűjteményének" - egy pénzügyi dalliancenek, amelyet a " Street, "várható szövetségi tartalék akciók, lehetséges politikai fejlemények, közgazdászok előrejelzései vagy bármi más, amelyre a tárgyak vonatkoznak."
Ehelyett Buffett és Munger részesedéseit „részben tulajdonában lévő társaságok gyülekezeteként tekintjük, amelyek súlyozott alapon mintegy 20% -ot keresnek a vállalkozásuk működtetéséhez szükséges nettó tárgyi tőkéből. Ezek a társaságok szintén anélkül keresnek profitot, hogy túlzott mértékű adósságot alkalmaznának. "- írta Buffett. A Berkshire Hathaway törzsrészvény-befektetéseinek piaci értéke 2017. év végén 170, 54 milliárd dollárról 172, 75 milliárd dollárra nőtt a tavalyi év végére.
Annak ellenére, hogy óriási veszteségeket szenvedett a csomagolt élelmiszer-óriás, a Kraft Heinz Co. (KHC) beruházásnak köszönhetően, az értékbefektető kitartóan hosszú távú stratégiáját folytatja, rövid távú visszaesésekkel kevésbé fokozatosan maradva.
alma
A tartós növekedés után az Apple most harcol a lassuló okostelefon-piaci nyomás ellen, amelyet hosszú távon komoly fenyegetésnek tekintnek a vállalat részvényárain. Míg a Cupertino-alapú technológiai titán megduplázódott a szoftverek és szolgáltatások területén olyan szegmenseken keresztül, mint az Apple Music és az App Store, a medvék továbbra is aggódnak ezen átalakulás gyorsasága miatt, mivel az Apple teljes felső sorának több mint fele a kenyér- és vaj hardver üzlet. Ennek ellenére Buffett továbbra is dicséri az Apple-t és annak vezérigazgatóját, Tim Cook-ot, tavaly megjegyezve, hogy teljes mértékben megvásárolja a társaságot, ha képes. A CNBC-vel nemrégiben készített interjújában megjegyezte, hogy nem az Apple eladásaira koncentrál a következő negyedévben vagy a következő évben, hanem inkább a „több száz, száz, százmillió ember számára, akik ennek következtében gyakorlatilag élnek.
Pénzügy Plays
Az Goldman Sachs részvényei a medvepiac alá estek, mivel a bank a kulcsfontosságú szegmensek diverzifikálására és fellendülésére törekszik. Só dörzsöléséhez a Wall Street brókert veszélyezteti az 1 MB-os malajziai kötvénybotrányban játszott szerepe, amely több milliárd dolláros bírságot eredményezhet.
Az utóbbi években egyre növekvő American Express-en 2018-ban durvabb idő volt, mivel egyre növekvő versennyel szembesültek olyan nagy versenytársak, mint a Visa Inc. (V) és a MasterCard Inc. (MA), valamint a kisebb riválisok. A társaság számos stratégiai kezdeményezést hajt végre, mint például az elektronikus fizetési módok és az új partnerségek.
Előretekintve
Buffett Apple iránti szeretetének ellenére a befektetési megközelítése a régi iparágakat részesíti előnyben, és történelmileg elkerülte a technológiát. Még a Kraft Heinz flopjával is, amely 2, 7 milliárd dolláros veszteséget okozott Berkshire-nek 2018-ban, a befektető azt mondja, hogy bár 2015-ben túlfizette a pozícióját, nem tervezi eladni. Az olyan technológiai óriásokkal, mint az Amazon.com Inc. (AMZN) és a Microsoft Corp. (MSFT), amelyek piaci értéke szempontjából dominálnak az S&P 500-ban, nem kellene meglepőnek lennie a befektetők számára, hogy Berkshire nem lépést tartott a széles piaci mutatóval.
