Mi az a medvenyomás?
A medveszorítás olyan helyzet, amikor az eladók kénytelenek fedezni pozíciójukat, mivel az árak hirtelen magasabb racsnisszal növelik a növekvő bullish lendületet.
Kulcs elvihető
- A medve-szorítás olyan helyzet, amikor az eladók kénytelenek fedezni pozíciójukat, mivel az árak hirtelen magasabb pontszámmal emelkednek, növelve ezzel a növekvő bullish lendületet. A medve-szorítás szándékos esemény lehet a pénzügyi hatóságok, például a központi bankok által kiváltott szándékos esemény, vagy A piaci pszichológia mellékterméke, amelyben a piaci döntéshozók, kihasználva a csökkenő eladási nyomást, fokozzák vásárlási erőfeszítéseiket annak érdekében, hogy az értékpapír ára magasabb legyen.
Piaci mentális képességek: Bulls Vs. Medvék
Megértése egy medve szorítás
A medveszorítás a piaci feltételek hirtelen változása, amely arra készteti a kereskedőket, hogy az árcsökkenésből profitálni próbálnak, hogy a mögöttes eszközöket magasabb áron vásárolják meg, mint amennyit eladtak, amikor a kereskedelembe beléptek.
A medveszorítás szándékos esemény lehet a pénzügyi hatóságok, például a központi bankok által kiváltott szándékú esemény, vagy lehet a piaci pszichológia mellékterméke, amikor a piaci döntéshozók - az értékesítési nyomás csökkenésének kihasználásával - fokozják vásárlási erőfeszítéseiket annak érdekében, hogy az értékpapír ára magasabb legyen.
A központi bank által kifejlesztett medveprés azzal a szándékkal történik, hogy megemelje egy valuta árát a devizapiacon (FX). Ezt úgy valósítják meg, hogy nagy mennyiségű valutát vásárolnak, lényegében csökkentve a piacon rendelkezésre álló kínálatot, amelynek eredményeként az adott valuta hirtelen felértékelődik, és elhárítja a medve szorítását. Noha ez gyakoribb a devizapiacon, medvecsapódás történhet minden olyan piacon, ahol egy eszköz ára hirtelen megemelkedik. A valutában rövid pozíciót birtokló eladóknak vagy más eszközöknek az uralkodó piaci áron kell vásárolniuk, hogy fedezhessék pozíciójukat, ami a mozgás sebessége miatt gyakran jelentős veszteségeket eredményez.
A medve-szorítást gyakran egy rövid préseléssel társítják, amely kifejezés népszerűbb az átlagos befektetőnél. Rövid kötvény olyan helyzet, amikor egy erősen rövidített értékpapír, például részvény vagy áru, hirtelen magasabbra lép, és arra kényszeríti több rövid eladót, hogy zárja le rövid pozícióját, ami csak hozzáteszi az értékpapír árának felfelé mutató nyomását. A piac döntéshozói, akik meg tudják szüntetni a piacot, valószínűleg medveszorítást kezdenek, ha úgy ítélik meg, hogy a körülmények érettek egy ilyen eseményre.
A kifejezés szerint a kereskedőket kiszorítják pozíciójukból, általában veszteséggel. A részvénypiacon ezt általában egy pozitív fejlemény váltja ki, amely arra utal, hogy az állomány megfordulhat. Noha az állomány vagyonának fordulata csak átmenetinek bizonyulhat, kevés rövid eladó engedheti meg magának, hogy kockázatokat vállaljon rövid pozíciói miatt, és inkább zárja le azokat, még akkor is, ha ez jelentős veszteséget jelent.
Ha a részvények gyorsan növekedni kezdenek, a tendencia folytatódhat a növekedésben, mivel a rövid eladók valószínűleg ki akarják venni. Például, ha egy részvény egy nap alatt 15% -kal növekszik, akkor a rövid pozícióval rendelkezőket kénytelenek lehetnek felszámolni és pozíciójukat fedezni a készlet megvásárlásával. Ha elég rövid eladók vásárolják vissza a részvényt, akkor az ár még magasabb lesz.
Nyereség egy medve-szorításból
Az ügyfelek olyan eszközöket keresnek, amelyeknek rövid a kamatuk. A rövid kamat az a részvények száma, amelyeket rövidesen eladtak, de még nem fedeztek vagy zártak le. A szerződéses partnerek ezeket az eszközöket kifejezetten azért keresik, mert rövid esély van. Ezek a kereskedők hosszú pozíciókat halmozhatnak fel az erősen rövid lejáratú eszközben.
A hosszú pozícióval rendelkező szerződésesek számára kedvező az alacsony egy számjegyű, erősen rövid lejáratú eszközkereskedés kockázat-haszon megtérülése. Kockázatuk azért fizetett áron korlátozódik, míg a profitpotenciál korlátlan. Ezt a kockázatot ellentétesnek tekintik a short eladó kockázat-haszon profiljával, aki elméletileg korlátlan veszteségeket hordoz, ha a részvény rövidebb áron növekszik.
Példaként vegye figyelembe egy hipotetikus biotechnológiai vállalatot, a Medico-t, amely gyógyszerjelölttel rendelkezik fejlett klinikai vizsgálatok során. A befektetők körében jelentős szkepticizmus tapasztalható abban, hogy ez a gyógyszerjelölt képes lesz-e működni, és ennek eredményeként a Medico 25 millió fennálló részvénye közül ötmilliót lezártak. Ezért a Medico rövid kamatlába 20%, és egy millió részvény átlagos napi kereskedési volumene (ADTV) mellett a rövid kamatláb (SIR) öt. Ez lényegében azt jelenti, hogy öt napot vesz igénybe a rövid eladók, hogy megvásárolják az összes Medico részvényt, amelyet rövidesen eladtak.
Tegyük fel, hogy a hatalmas rövid érdeklődés miatt a Medico néhány hónappal ezelőtt 15 dollárról 5 dollárra esett röviddel a klinikai vizsgálati eredmények megjelenése előtt. Az eredmények bejelentése azt jelzi, hogy a Medico gyógyszerjelöltje a vártnál jobban működik. A Medico részvényei a hírektől valószínűleg 8 dollárra vagy annál magasabbra kerülnek, mivel a spekulánsok megvásárolják az állományt, és a rövid eladók összecsapják a rövid pozícióik fedezetéért, ami további vásárlást és a Medico részvényeinek további felértékelődését eredményezi.
