A befektetési céltól függetlenül a kötvények gyakran jelentős szerepet játszanak. Néhány alap, például a Vanguard Total Bond Market ETF, célja a jövedelemtermelő járművek széles skálájához való hozzáférés, a költségek minimalizálása mellett. Sok kötvényalap alkalmas alapvető részesedésként a befektetők számára. Itt áttekintjük az öt legfontosabb kötvényalapot a hosszú távú befektetők számára.
1. Fidelity Total Bond Fund (FTBFX)
A Fidelity Total Bond Fund célja, hogy magas szintű folyó jövedelmet biztosítson a befektetők számára. Az alap a Bloomberg Barclays amerikai univerzális kötvényindexet használja fel allokációs döntéseinek irányításához és referenciaindexként. Az alap eszközeinek körülbelül 80% -át sokféle hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba fekteti be. Ezután eszközeinek kb. 20% -át alacsonyabb hitelminősítésű hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba fekteti be. Ezeknek az alacsonyabb színvonalú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok nagyobb kockázattal járnak, mint a befektetési osztályú kötvények, de magasabb hozamot is kínálnak. Az alap származékos termékek kereskedelmével is foglalkozik, amely lehetővé teszi a megnövekedett tőkeáttételt, ugyanakkor meghatározott típusú kockázatokat is tartalmaz. A derivatívák magukban foglalják a csereügyleteket, opciókat és határidős ügyleteket.
A Fidelity Total Bond Fund 26, 1 milliárd dolláros kezelt vagyonnal rendelkezett (AUM), és 30 napos értékpapír- és tőzsdei bizottság (SEC) hozama 2, 49% volt 2019. novemberi állapothoz képest. Az alapban lévő hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok átlagos időtartama 5, 23 év volt. A múltban az alap volatilitása alacsony volt. Vagyonának több mint 82% -át befektetési kategóriájú kötvényekbe bocsátotta, 32% -át pedig az amerikai államkötvényekre fordította. Indokolt költségaránya 0, 45% volt, és nem volt minimális befektetési követelmény.
2. Vanguard teljes kötvénypiaci ETF (BND)
A Vanguard teljes kötvénypiaci ETF széles körű kitettséget nyújt az amerikai befektetési kategóriájú kötvényekhez. 2019 novemberétől kezdve az alap eszközeinek kb. 63% -át az amerikai államkötvényekbe fektette be az összes lejáratra. A fennmaradó 37% -ot egyéb befektetési osztályú kötvényekben tartották. Nagyon alacsony, 0, 035% -os kiadási aránya volt, amely több mint 90% -kal elmarad a hasonló részesedéssel rendelkező alapok átlagos kiadási mutatójától. A Vanguard alapokról ismert, hogy az iparágban a legalacsonyabb költségarányt mutatják.
A Vanguard Total Bond Market Fund teljes nettó eszközállománya 245, 5 milliárd dollár volt (46, 7 milliárd dollár az ETF-ben), az SEC hozama 2, 26%. 9 010 részesedéssel rendelkezik, átlagos tényleges lejárat 8, 2 év és átlagos futamideje 6, 2 év. Mivel ez ETF, nincs minimális induló befektetési követelmény.
3. Dodge & Cox Jövedelem Alap (DODIX)
A Dodge & Cox Jövedelem Alap célja a jelenlegi jövedelem magas és stabil arányának biztosítása, a tőke hosszú távú megőrzése mellett. Az eszközök kb. 80% -a befektetési fokozatú értékpapírokban van, 20% -uk pedig befektetési osztály alatti adósságkötelezettségekbe kerül. A DODIX meglehetősen biztonságos magtartó, még akkor is, ha nem azonos a Vanguard vagy a BlackRock márkanévvel.
A Dodge & Cox jövedelemalap SEC-hozama 2, 67% volt, ráfordítási aránya 0, 42%. A portfólió nettó eszközállománya 62, 3 milliárd dollár volt a portfóliójában 2019. szeptemberétől. Az alap 2500 dolláros kezdeti befektetést igényelt.
4. Metropolitan West Total Return Bond Fund (MWTRX)
A Metropolitan West Total Return Bond Fund alapvető kötvényalap. Célja, hogy túlteljesítse a Bloomberg Barclays USA összesített kötvényindexét, miközben megőrzi az indexhez hasonló kockázati profilt. A Bloomberg Barclays USA összesített kötvényindexe befektetési osztályú kötvényeket követi nyomon.
A Metropolitan West Total Return Bond Fund a fix kamatozású értékpapírok széles skálájába fektet be, ideértve a származékos ügyleteket is, amelyek felhasználhatók a kockázatok kitettségének fedezésére. Az alapnak több mint 79, 9 milliárd dollár AUM volt, SEC hozama 2, 04% volt 2019 novemberében. Az befektetési jegyek kiadási aránya 0, 67% volt. A portfólióban lévő részesedések átlagos időtartama 5, 75 év és átlagos lejárat 7, 69 év volt. Az alap meglehetősen izmos 5000 dolláros kezdeti befektetést igényelt.
5. Loomis Sayles Core Plus kötvényalap (NEFRX)
A Loomis Sayles Core Plus Bond Fund magasabb teljes hozamot kíván elérni minőségi vállalati és amerikai államkötvényekbe történő befektetéssel. Az alap nagyobb kockázattal jár, mint sok más kötvényalap, mert magas hozamú, feltörekvő piacokból származó fix kamatozású értékpapírokkal rendelkezik. Nettó eszközállománya 7, 43 milliárd dollár volt, a SEC hozama 1, 87% volt 2019. november óta.
A Loomis Sayles Core Plus kötvényalap valamivel magas, 0, 73% -os ráta volt. Jobban kell teljesítenie, hogy igazolja magasabb kiadásait, mint más alapok. Az alapban lévő részesedések tényleges futamideje 6, 17 év, átlagos lejárati ideje 8, 52 év. Az alap legalább 2500 dollár befektetést igényelt.
