Mi az a Zombie Bank?
A zombi bank egy fizetésképtelen pénzügyi intézmény, amely köszönhetően folytathatja működését
a kormány kifejezett vagy hallgatólagos támogatására. Nagy mennyiségű nem teljesítő eszköz van a mérlegükben, és felszínen tartják őket, hogy megakadályozzák a pánik terjedését az egészségesebb bankokra.
Kulcs elvihető
- A zombi bank egy fizetésképtelen pénzintézet, amely a kormány kifejezett vagy hallgatólagos támogatásának köszönhetően képes folytatni működését. Felfüggesztik őket, hogy megakadályozzák a pánik terjedését az egészségesebb bankokra. A zombi bankot először 1987-ben alapította Edward Kane, a bostoni kollégium, hivatkozva a megtakarítási és hitelválságra (S&L). A bankok egészségének visszaállítása több milliárd dollárba kerülhet, súlyosbíthatja a gazdasági növekedést, és megakadályozhatja a befektetőket abban, hogy jobban törekedjenek lehetőségek másutt.
A zombi bankok átka
A zombi bankok megértése
Általában egy jelentős veszteséggel bíró bankot végül csődbe kényszerítenek, ahol eszközét eladják, hogy a lehető legtöbb adósságot le lehessen fizetni . Ez akkor van, hacsak nem őrzik meg őket kormányok által.
A zombi bankok a pénzügyi elnyomás lényei. Ha a hitelek rosszul járnak, akkor tőkeszökés Ha megfogja és az eszközök értéke zuhan, a központi bankok néha úgy döntenek, hogy az adósságterhelés alatt álló bankokat, vállalatokat és háztartásokat élettartamra hagyják, ahelyett, hogy a természet megengedné magának a pályát, és a kreatív pusztítások elvégzik munkájukat.
Korábban a bankok meghaltak. A kormány beavatkozása később jelent meg, amikor világossá vált, hogy a küzdő pénzügyi intézmények pánikot keltenek. A politikai döntéshozók el akarják kerülni, hogy az egészségesebbek bekerüljenek a kereszteződésbe, és úgy döntöttek, hogy cselekednek. Azóta viták zajlanak arról, hogy mikor van a megfelelő idő a dugó meghúzásához.
A zombi bankok története
A kifejezés A zombi bankot először Edward Kane, a Bostoni Főiskola 1987-ben hozta létre, hivatkozva a megtakarítási és hitelválságra (S&L). A kereskedelmi jelzálogkölcsön-veszteségek azzal fenyegettek, hogy megsemmisítik a megtakarítási és hitelintézeteket. Ahelyett, hogy engedték volna őket, a politikai döntéshozók sokuknak engedték üzleti tevékenységüket folytatni.
Remélte, hogy a felszínen tartásuk megtérül, ha a piac visszapattan. Végül a politikai döntéshozók feladták ezt a stratégiát - amikor a zombik vesztesége megháromszorozódott.
A zombi bankok előnyei és hátrányai
A küzdő bankok leállítása széles körű pánikot idézhet elő. A bizonyítékok azonban azt mutatják, hogy a működés folytatásának lehetővé tétele számos hátránnyal is jár. A bankok egészségének visszaállítása több milliárd dollárba kerülhet, és súlyosbíthatja a gazdasági növekedést.
A zombi bankok felszámolása nélkül a befektetők tőkéje csapdába esik, ahelyett, hogy eredményesebben felhasználnák őket. Ráadásul a zombi bankok az egészséges vállalatok megerősítése és a gazdasági fellendülés támogatása helyett támogatják a rothadó vállalatokat. A piaci mechanizmusok torzításával az ebből következő forráselosztás gyengíti az egész pénzügyi rendszert.
Zombie Bank példák
Japán
Amikor az ingatlanbuborék 1990-ben összeomlott, Japán folytatta a fizetésképtelen bankjainak működését, ahelyett, hogy újra feltőkésítette volna őket vagy elengedte volna őket, ahogyan az Egyesült Államok tette az S&L válság idején. Közel 30 évvel később a japán zombi bankok még mindig nagy mennyiségű nemteljesítő kölcsönt mutatnak könyveikbe. Ahelyett, hogy Japánnak segítettek volna a fellendülésben, ezek a bankok a deflációs csapdába zárták gazdaságát, amelyből soha nem menekült el.
Európa
A 2008-as globális pénzügyi válság utáni Japánvá válás elkerülése érdekében az euróövezet ugyanezt a hibát követte el. A mérgező kötelezettségekkel teli zombi bankok növelték a már létező értékcsökkenésű hitelfelvevőknek nyújtott hiteleket, nem pedig pénzügyi szempontból egészséges vagy új hitelfelvevőkkel szemben. A bajba jutott bankok ilyen zombi hitelezési magatartása, amelynek célja a fennálló hitelek veszteségeinek elkerülése, a hitel jelentős elmozdulásához vezetett, ami sértette a hitelképes vállalkozásokat. Egyetlen másik gazdaságnak nem telt tovább a helyreállítás.
Az Európai Központi Bank (EKB) figyelmeztette, hogy az kamatlábak emelkedése esetén az adósság fenntarthatósága jelenti a legnagyobb kockázatot a pénzügyi stabilitásra. Más szavakkal: az EKB likviditásától függő zombi bankok képesek lennének képesek fedezni a veszteségeket, ha a zombi társaságok, amelyek csak az EKB mesterségesen olcsó finanszírozási rendszerének köszönhetően maradtak fenn, alá kerülnek. Az európai bankok továbbra is 1 billió dolláros rossz hiteleken ülnek.
Az Egyesült Államok
Mi van az USA-val? A pénzügyi válság nyomán az Egyesült Államokban szigorúbbak voltak a banki stressztesztek, mint Európában. Kényszerítették a leggyengébb bankokat magántőke felvételére és mérgező örökös eszközök eladására.
Lehet, hogy ugyanolyan zombi cégek vannak, amelyek kamatkiadásai meghaladják a kamat és adók (EBIT) előtti jövedelmet, és az Amerika gazdaságát megbotlik, mint Európában, a Nemzetközi Egyezségok Bankja (BIS) szerint. Tehát a mennyiségi lazítás (QE) valószínűleg csak azt a napot halasztotta el, amikor az európai és amerikai bankoknak a rossz adósságot kell leírniuk.
