Az a kérdés, hogy a spekulációnak van-e helye a befektetők portfóliójában, sok vita tárgya. A hatékony piaci hipotézis támogatói úgy vélik, hogy a piac mindig méltányos áron van, így a spekuláció megbízhatatlan és bölcs út a profithoz. A spekulánsok úgy vélik, hogy a piac túlreagál egy sor változóra. Ezek a változók lehetőséget kínálnak a tőke növekedésére.
Egyes piaci profik szerencsejátékosoknak tekintik a spekulátorokat, ám az egészséges piacot nemcsak fedezeti ügynökök és arbitrázsok, hanem spekulánsok alkotják. A fedezeti ügylet kockázat-mentes befektető, aki pozíciókat vásárol a már tulajdonában lévő másokkal ellentétben. Ha egy fedezeti ügynök 500 Marathon Oil részvényt birtokol, de attól tart, hogy az olaj ára hamarosan jelentősen csökkenhet, akkor eladhatja az állományt, vásárolhat eladási lehetőséget vagy felhasználhatja a sok más fedezeti stratégiát.
Egy arbitrageur megpróbálja kihasználni a piaci hiányosságokat. A legújabb példa erre a latencia-arbitrázs. A nagyfrekvenciás kereskedelem egyik formája, a késleltetett arbitrázsok megkísérelik kihasználni az idõigényes idõt ahhoz, hogy a tôzsdékbõl a vásárlók felé utazzanak, és számítógépeiket ugyanabba az adatközpontba helyezik, mint a tőzsdei szerverek. A befektetők profitálhatnak, ha kihasználják ezeket a mikrosekundumos késéseket.
Mi a spekuláció? Ezen befektetők mindegyike elengedhetetlen a hatékony és egészséges piac számára, de mi a spekuláció és miért vonz ilyen szenvedélyes kritikát?
John Maynard Keynes közgazdász a pénzügyek egyik óriása. Azt mondta, hogy a spekuláció jobban ismeri a piac jövőjét, mint maga a piac. Ahelyett, hogy részvényt vásárolna abban, amit a befektető hosszú távú, felfelé mutató potenciállal rendelkező magas színvonalú társaságnak tekint, a spekuláns olyan lehetőségeket keresi, ahol valószínűsíthető jelentős ármozgás. Tegyük fel, hogy az A befektető 300 Boeing részvényt vásárolt, mert úgy gondolta, hogy a repülés és a repülés iparának gyorsan növekszik. Ha a Boeing ára holnap alapvető ok nélkül esne, valószínűleg több részvényt vásárolna, mert az árcsökkenés jobb értéket képvisel.
A „B” befektető, a spekuláns, 300 részvényt adhat el, mert úgy vélte, hogy a Boeing rövid vagy középtávú áremelésre készül. A B befektető értékelhette a Boeing egészségét és egyéb alapjait, ám elsődleges mutatója a várt rövid távú ármozgás volt.
A spekuláció ellenzői úgy vélik, hogy a pénzbefektetés kizárólag egy olyan esemény alapján történik, amely a közeljövőben megtörténhet. A spekulánsok azzal érvelnek, hogy nagy mennyiségű adatforrást használnak fel annak a piacnak a felmérésére, ahol a legtöbb szerencsejátékos tisztán véletlenre vagy más kevésbé statisztikailag jelentős mutatóra fogad.
A spekuláció olyan egyszerű, mint amilyennek látszik? John Maynard Keynes folytatta: "… a kaszinóknak a közérdek érdekében hozzáférhetetlennek és dráganak kell lenniük. És talán ugyanez igaz a tőzsdékre." Keynes a 20. század elején tudta, milyen statisztikák mutatnak ma. A piac legyőzése ugyanolyan nehéz, mint a kaszinó legyőzése.
Az Észak-Amerikai Értékpapír-kezelők Szövetsége által készített egyik tanulmány megállapította, hogy a napi kereskedelemben részt vevő spekulánsok csak 30% -a volt nyereséges, és csak 12% -uk volt potenciális hosszabb távú jövedelmezőség.
A jövedelmező spekulánsok gyakran kereskedő cégeknél dolgoznak, amelyek képzést és erőforrásokat biztosítanak a siker esélyeik növelésére. Azok számára, akik önállóan spekulálnak, sok időre van szükség a piac kutatásához, a legfrissebb események követéséhez, valamint a bonyolult kereskedési stratégiák megismeréséhez és megértéséhez.
Hogyan spekulálhatunk? A spekuláció művészete a kereskedelem sokféle taktikáját magában foglalja, ideértve a párkereskedést, a swing-kereskedelmet, a fedezeti stratégiákat és a diagramminták felismerését. A spekulánsok gyakran képesek alapvető elemzések elvégzésére, ideértve a túlértékelt vagy alulértékelt társaságok észlelését, a rövid távú kamat összegét a társaságnál, valamint a jövedelem és az egyéb SEC kimutatások elemzését.
A termékek értékelése mellett egy képzett spekulátor tudja, hogy a befektetési piacok rövid távú mozgásai nagyrészt a világ eseményeihez kapcsolódnak. A közel-keleti konfliktus befolyásolhatja az olaj árát, az euróövezet egyik kulcsszerepe erőszakos mozgást okozhat a széles piaci indexekben, és a munkanélküliségi ráta lényeges változása a piacok szárnyalását vagy zuhanását idézheti elő.
Az esélyek lehetnek a spekulánsok ellen, de azok, akik a stratégiát jövedelmező vállalkozássá teszik, magasan képzett piaci megfigyelők, befektetési termékek értékelõi, és tapasztalattal rendelkeznek a piaci hangulat megismerésében.
Megfelelő-e a spekuláció az Ön portfóliójának? A nyugdíjazáshoz közeli baby boomrek új befektetési stratégiát próbálnak ki a Los Angeles Times szerint . A passzív befektetési stratégia helyett, amelyet a legtöbb alkalmazott a nyugdíjazási számláján alkalmaz, egyre több ember fordult spekulációkhoz, hogy megpróbálja felzárkózni a nyugdíjazási számlájuk hiányosságaival.
John C. Bogle, a The Vanguard Group alapítója azt tanácsolja az embereknek, hogy maradjanak hosszú távú befektetéssel. „A kultúrák összecsapása: Befektetés és spekuláció” című könyvében rámutat arra, hogy a tőzsde verése nulla összegű játék. A piaci nyugdíjalapokkal való legyőzés kísérlete, amikor a kereskedők többsége kudarcot vall, bölcs dolog pénz felhasználása, amelyre később támaszkodik, amikor nem képes dolgozni.
A legtöbb pénzügyi tervező úgy gondolja, hogy a spekuláció csak brókerszámlán megfelelő, olyan pénzeszközök felhasználásával, amelyek nem szükségesek magad vagy családod napi támogatásához. Mielőtt részt vesz a spekulációban, fizessen be adósságot, fedezze fel nyugdíjszámláját, és indítsa el főiskolai alapot, ha szükséges.
Függetlenül attól, hogy miként spekulál, annak a teljes befektetési portfóliójának egy kis részét kell képeznie.
A spekulátor megtanulása Minden készség időbe telik a tanuláshoz és a mester elsajátításához. Mielőtt valódi pénzzel kereskedne, hozzon létre egy virtuális számlát a sok diszkont brókeren vagy ingyenes webhelyen keresztül. Ismerje meg, hogyan viselkedik a piac, és figyelje, hogyan reagálnak kedvenc részvényei a piaci eseményekre.
A kereskedők idézik William O'Neil "Hogyan lehet pénzt keresni készletekben" című könyvet, mint értékes referenciát a spekuláció művészetének megtanulására. Ez a könyv, és még sokan mások, gyakorlati tippeket nyújt a leendő kereskedőnek a kereskedelemről és a kockázatkezelésről.
Végül értékes forrás egy megbízható kereskedők közösségének felépítése és a kereskedések elemzése. Fontolja meg a sikeres kereskedők Twitter vagy Facebook listájának felállítását. Keressen kereskedőket a környéken, és csatlakozzon egy befektetési vagy kereskedői klubhoz. Az önálló tanulás ritkán eredményez sikeres eredményeket. Használja ki mások tapasztalatait, és felajánlja, hogy ossza meg tudását is.
A Bottom Line spekuláció gyorsan növekszik népszerűségének köszönhetően, mivel az online brókerportálok révén könnyedén elérhetők a világ befektetési piacai. Mivel a spekulációt nehéz elsajátítani, töltsön időt virtuális számlán történő kereskedésre. Ha folyamatos sikert mutat a felfelé és lefelé irányuló piacokon egyaránt, akkor csak akkor érdemes valódi pénzzel spekulálni.
Az internet és a pénzügyi média ösztönözheti a spekulációt, de ez nem jelenti azt, hogy kövesse az állományt. A sikeres spekuláció sok készséget, időt és tapasztalatot igényel ahhoz, hogy elsajátítsák azt a tényt, amely a pénzügyi szektoron kívül dolgozó emberek többségének nincs. A passzív megközelítés valószínűleg jobb eredményeket fog eredményezni, ha figyelembe veszik az osztalékot és a hosszú távú tőkeemelést.
