Az, hogy a kincstárjegyeknek (kincstárjegyeknek) van-e értelme a nyugdíjazási portfóliónak, nagyrészt attól függ, hogy milyen közel állsz a nyugdíjhoz. A nyugdíj-megtakarításokkal kapcsolatos befektetési döntések meghozatala az alternatív költségek és a kockázat kiegyensúlyozásáról szól.
Kulcs elvihető
- A kincstárjegyek az egyik legbiztonságosabb befektetés, de a hozamuk alacsony a többi befektetéshez képest.A döntés eldöntésekor, hogy a kincstárjegyek jól illeszkednek-e a nyugdíjazási portfólióhoz, figyelembe kell venni az alternatív költségeket és a kockázatot.Általában a T a számlák megfelelőek lehetnek a közelgő vagy nyugdíjas befektetők számára.
A DK-ket az Egyesült Államok kormánya bocsátja ki, és azokat a világ legbiztonságosabb befektetéseinek tekintik, tehát a kockázatnak soha nem szabad jelentős visszatartó erejűnek lennie. A kincstárjegyek megtérülése azonban általában meglehetősen alacsony más típusú értékpapírokhoz, például részvényekhez, kötvényekhez és befektetési alapokhoz képest. Ezért kell figyelembe venni az alternatív költségeket.
Lehetséges költségek és a D-számlák magyarázata
Az alternatív költség fogalma a mikroökonómiaban; azt állítja, hogy bármely döntés valódi költsége a következő legjobb alternatíva. Például az 500 dolláros televízió megvásárlásának alternatív költsége nem valójában 500 dollár, hanem inkább az 500 dollár következő legjobb felhasználása, például a megtérülése, amelyet esetleg megszerezne, ha befektetne.
A DK-k esetében a befektetés alternatív költsége a realizálhatatlan hozamban nyilvánul meg, amely a piacon másutt megvan. A DK-k rövid távú, fix kamatozású értékpapírok. Általában 1000 dollár címletben adják el őket, lejárati idejük pedig négy és 52 hét között lehet.
Minél hosszabb a T-váltó lejárata, annál magasabb kamatot fog fizetni.
Az 52 hetes futamidejű kincstárjegyek kincstári hozama 2019-ben a 2% -os tartományba esik, ami lényegesen alacsonyabb, mint a tőzsde hozama. Másrészt a tőzsdén sokkal nagyobb a kockázat.
A lehetőségek költségének és kockázatának kiegyensúlyozása
A közeljövőben vagy nyugdíjba vonuló befektetők általában portfóliójuk nagy részét jövedelemtermelő, konzervatív befektetésekre fordítják, hogy megvédjék fészektojásaikat. A fiatalabb befektetők viszont a nyugdíjba vonulás megtakarításának felhalmozódási szakaszában vannak, és nagyobb kockázatot tudnak vállalni.
Vessen egy pillantást az alternatív költségek és a kockázat kiegyensúlyozásának példáira, mivel ez vonatkozik a D-számlákra, valamint a fiatalabb és idősebb befektetőkre.
25 éves befektető
Egy 25 éves munkavállaló, aki nyugdíjba vonul a kincstárjegyekbe, valószínűleg csak egy töredékét fogja keresni, ami az átlagos tőzsdei hozam lenne a következő 40 munkaévben. Mivel a munkavállaló jobban képes felszívni a piaci ingadozásokat az elkövetkező néhány évtizedben, nagyon kevés ok van a nyugdíjba vonuló kincstárjegyekbe történő befektetésre.
60 éves befektető
A 60 éves munkavállaló azonban más történet. Sokkal közelebb a nyugdíjhoz, a kincstárjegyek nagyon valós biztonságot nyújtanak az eddig megtakarított pénzeszközöknél.
Az élet ezen szakaszában lévő munkavállalóknak kevesebb ideje van arra, hogy helyreálljanak a rossz piac agresszív portfóliója által elszenvedett veszteségekből. A kincstárjegyek és a részvények hozama közötti különbség szintén sokkal kisebb, mivel sokkal kevesebb idő van a különbségre az összetett értékben. Ez nem azt jelenti, hogy a kincstárjegyek szükségszerűen a munkavállalók legjobb tétjei, különösen mivel a lejárat kevesebb, mint egy év, ám az idősebb befektetők számára inkább értelmesek.
