Mi az éves alap?
Az éves bázis kifejezés többféle pénzügyi alkalmazást alkalmaz. Minden értelemben ez egy megfigyelt számra utal az év során. Utalhat valamire, ami minden évben történik.
Az éves alap arra utalhat, hogy egy befektetés egy év alatt megszerezte a megtérülést. Az "éves alapon" kifejezést tartalmazó előrejelzések általában kevesebb, mint egy évnyi adatot használtak a teljes évre szóló hozam tervezésére. Az éves alap arra is utalhat, hogy valami költsége egy év alatt megtörténik.
Az éves alap megértése
A legtöbb ember ismeri az éves átváltással járó cash flow-kat vagy hozamokat. Például sok alkalmazott éves fizetés alapján dolgozik. A befektetők és a portfóliókezelők hasonló módon rögzítik teljesítményüket éves hozam alapján. Az opciós piacokon a volatilitást éves alapon kell kiszámítani, és a betétek és kölcsönök kamatfizetéseit (beleértve a kötvényeket vagy más fix kamatozású instrumentumokat) éves hozamként kell elszámolni.
Az éves megtérülési rátát úgy kell kiszámítani, hogy az egyenértékű éves megtérüléssel jár, amelyet a befektető egy adott időszak alatt kap. A globális befektetési teljesítmény standardok (GIPS) előírják, hogy a portfóliók vagy összetett hozamok egy évnél rövidebb periódusokra nem kerülhetnek éves felhasználásra. Ez megakadályozza a "tervezett" teljesítmény fennmaradását az év hátralévő részében. Ennek ellenére az emberek extrapolálnak informális célokra - egy beruházás talán 1, 5% -ot hozott volna vissza egy hónap alatt. Ha ezt a hozamot megszorozzuk 12-szel, 18% -os éves alap lesz az eredmény. Minél rövidebb az éves hozam meghatározásához felhasznált adatok időszaka, annál kevésbé lesz pontos az előrejelzés. A becslések mindig arról szólnak, hogy a beruházás milyen haszonnal jár évente.
Kulcs elvihető
- Az éves bázis kifejezés többféle pénzügyi alkalmazást alkalmaz. Minden értelemben ez egy megfigyelt számra utal az év során. Utalhat valamire, ami minden évben megtörténik. A fizetéseket, a kamatlábakat és a hozamokat gyakran éves alapon adják meg. Az éves alap kiszámítható rövidebb idõtartamra történõ extrapolálás útján.
Évenkénti alap
Az összegek vagy a cash flow-k évenkénti továbbításának módszerével szorosan összefüggésben a kifejezés utalhat olyan ismétlődő tételekre, amelyek évente fordulnak elő. Például az évi 60 000 dolláros fizetést nemcsak éves alapon, hanem évente éves szinten is felszámolják. Ugyanez mondható el a fix kamatozású kötvények hozamáról. Tegyük fel, hogy egy kötvény évente 5% kamatot fizet, a kamatlábat évente jegyzik, és ha feltételezzük, hogy a kötvénynek 10 év van hátra a lejáratra, akkor azt is évente 5% -át fizeti ki.
Példa az éves alapra
Például, ha Angela április 1-jét akarta elkészíteni egy háztartási költségvetést az évre, akkor megnézheti, mennyi pénzt költ a családja januárban, februárban és márciusban élelmiszertermékekre, hogy becsülje meg, hogy családja élelmezési költségei milyen költségekkel járnak. éves alapon. Látja, hogy januárban 300, februárban 250 és márciusban 350 dollárt költött, összesen 900 dollárra. Mivel az év 25% -a telt el, 900-szor 4x szorozza meg annak megállapítása érdekében, hogy az élelmiszerek évente 3600 dollárba kerüljenek a családjának.
