Mi az a nyomás?
A „ megszorítás ” kifejezést sok pénzügyi és üzleti helyzet leírására használják, jellemzően valamilyen piaci nyomást gyakorolva. Az üzleti életben ez egy olyan időszak, amikor a hitelfelvétel nehéz, vagy az az időszak, amikor a nyereség csökken a növekvő költségek vagy a csökkenő bevételek miatt.
A pénzügyi világban az „ squeeze ” kifejezést azoknak a helyzeteknek a leírására használják, amikor a rövid eladók veszteségek fedezésére részvényt vásárolnak, vagy amikor a befektetők hosszú pozíciókat árulnak, hogy a tőkenyereséget az asztal elkülönítéséhez használják.
Hogyan működik a nyomás?
A kifejezést a pénzügyi és üzleti életben liberálisan használják, és minden olyan helyzetet leírnak, amikor az emberek veszteségeket realizálnak, profitot szereznek vagy nehéznek találják a hitelfinanszírozást. Az alábbiakban bemutatjuk többféle préselés típusát - ideértve a profitszorítót, a hitelkonszolidot, a rövid sajtást és a hosszú sajtolást.
A nyomások típusai
Profit Squeeze
Az üzleti vállalkozás haszonkulcsot valósít meg, amikor haszonkulcsa csökkent vagy csökken. Ez a fajta megszorítás akkor fordul elő, amikor a vállalat bevételei csökkennek, vagy költségei növekednek. A profitszorítás számos oka, de általában a fokozott versenyből, a megváltozott kormányzati rendeletekből és a termelői és beszállítói hatalom kibővítéséből áll.
Hitel-szorítás
A hitelkontroll olyan helyzeteket ír le, amelyekben nehéz lesz pénzt kölcsönözni banki intézményektől. Az ilyen típusú megszorítás általában akkor fordul elő, amikor a gazdaság recesszióban van, vagy amikor a kamatlábak emelkednek. A rossz adósságkibocsátás, például a 2008-as pénzügyi válság esetén, gyakran recessziót és hitelhiányt okoz. A növekvő kamatlábak azért fordulnak elő, mert a Federal Reserve szerint a gazdaság elég egészséges, és a fogyasztói bizalom elég magas ahhoz, hogy magasabb kamatot feltételezzen. Így hitelcsökkentés léphet fel egy lefelé és felfelé irányuló piacon.
Rövid szorítás
A rövid árfolyam a szokásos forgatókönyv a részvénypiacon, ahol egy részvény ára emelkedik, és a beszerzési volumen növekszik, mivel a rövid eladók kilépnek pozíciójukból és csökkentik veszteségeiket. Amikor egy befektető úgy dönt, hogy lerövidíti egy részvényt, akkor az árat rövid távon csökkenti.
Ha ellentétesen történik, akkor a pozíció lezárásának egyetlen módja az, hogy hosszúra fordul a részvények megvásárlásával. Ez a részvényárfolyam további növekedését okozza, ami a rövid eladók további lépéseit eredményezi.
Hosszú szorítás
Hosszú szorítás következik be egy erős pénzügyi piacon, amikor hirtelen árcsökkenés tapasztalható, és a hosszú befektetésű befektetők pozíciójának egy részét eladják, és a részvényeket hosszabb ideig tartó birtokosaikat arra kötelezik, hogy részvényeiket eladják a drámai veszteség ellen. Ez általában azért történik, mert a befektetők stop-loss megbízást adnak a kockázat csökkentésére és annak biztosítására, hogy védettek legyenek az árcsökkenés ellen.
Még akkor is, ha az árak növekednek, gyakran volatilitással járnak, és a rövid lefelé mutató ingadozások kiválthatják az eladási megbízást.
Kulcs elvihető
- A „ megszorítás” kifejezés olyan helyzetek leírására használható, amelyek valamilyen piaci nyomást jelentenek. A profitpréselések, hitelkonszekciók és rövid nyomások mind példák, amikor a piaci nyomás felgyorsítja vagy fokozza a pénzügyi helyzetet. ami rosszabbá teheti a rossz helyzetet.
Más típusú nyomások
Likviditási szűkítés akkor jelentkezik, amikor egy pénzügyi esemény aggályokat vált fel a pénzügyi intézmények (például bankok) körében a pénz rövid távú rendelkezésre állásáról. Ezek az aggodalmak azt eredményezhetik, hogy a bankok inkább vonakodnak pénzt kölcsönözni a bankközi piacon. Ennek eredményeként a bankok gyakran magasabb hitelezési követelményeket szabnak meg annak érdekében, hogy megtartsák a készpénztartalékokat. Ez a készpénz-felhalmozás azt eredményezi, hogy az egynapos hitelkamatláb jelentősen meghaladja a referencia-kamatlábat, és ennek eredményeként növekszik a hitelfelvétel költsége.
A finanszírozás megszűnik, amikor a leendő hitelfelvevők nehezen tudnak tőkét szerezni, mivel a hitelezők félnek hitelt kölcsönözni. Ez gyakran likviditási válsághoz vezet, ha kevés készpénz van és nincs elegendő működési cash flow.
