A tőkebevonás az egyik legnagyobb kihívás, amellyel bármely induló vállalkozás szembesülhet, de szerencsére a vállalkozóknak egynél több lehetőségük van a szükséges finanszírozás megszerzésére. Az angyal befektetõk keresésének megvannak az elõnyei, ám a közösségi finanszírozás újradefiniálja, hogy a fiatal vállalkozások miként indulnak el a földön. Mindkettőjüknek megvannak az előnyei és hátrányai, és fontos megérteni, hogyan befolyásolhatják az indulása hosszú távú kilátásait, mielőtt belemerülnének. (További információkért lásd az oktatóprogramot: Kisvállalkozás indítása.)
Indulás finanszírozása az Angel befektetőkkel
A tipikus angyal-befektető nagy nettó értékű magánszemély, akinek érdeke az új vállalatok bővítésének elősegítése. Ezek az akkreditált befektetők kezdő pénzt biztosítanak az induló vállalkozásoknak a társaság tőkéjéért cserébe. Az ötlet az, hogy ha a társaság nyereségessé válik, az angyal befektető profitért értékesítheti részvényeit.
Az angyal befektetők önállóan vagy egy nagyobb befektetési csoport részeként működhetnek, amelyet néha szindikátusnak is neveznek. Ami az angyal befektetők által az asztalhoz hozott pénzt illeti, nem szokatlan, hogy egy tipikus befektetés 25 000 és 100 000 dollár között mozog. Egyes esetekben az angyal befektetők hajlandók még nagyobb összegekkel járni az indulás elősegítése érdekében. (További információ: Ha vállalkozásának pénzre van szüksége: Angyal befektetők .)
- Az Angel finanszírozása nem kölcsön. A kisvállalkozói kölcsön felvétele egy újabb módszer az induló vállalkozás finanszírozására, ám ez jogi kötelezettséget ró a kölcsönzött összeg visszafizetésére. Az angyal befektetők viszont nem számítanak a pénz visszafizetésére. Ehelyett bankot működtetnek a társaságon, amely az idővel növekszik. Az angyal befektetők nemcsak pénzt nyújthatnak. Az Angel befektetők gyakran maguk a vállalkozások tulajdonosai, és sok éves tapasztalattal rendelkeznek az induló vállalkozásokkal való együttműködésben. A vállalkozás felépítéséhez és működéséhez szükséges pénzügyi támogatás mellett az angyal befektetők gyakran megosztják tapasztalataikat, amelyek felbecsülhetetlen fontosságúak lehetnek az üzleti vállalkozás hosszú távú sikeréhez. Az angyal befektetők kockázatvállalók. Sajnálatos igazság az, hogy az induló vállalkozások túlnyomó többsége nem lesz fenntartható és befektető szempontjából rendkívül kockázatos. Megfelelő tapasztalat nélkül banki kölcsön megszerzése vagy finanszírozás megszerzése a kockázatitőke-befektetőkön keresztül kivétel nélkül lehetetlen. Az angyal befektetők viszont megértik a feltételezett kockázatokat, és hajlandóak saját pénzüket a sorba helyezni, hogy támogassák a startup növekedését.
- Lehet, hogy nagyobb a nyomás a sikerhez. Noha az új vállalkozások sikerének elősegítése vágy játszik szerepet az angyal befektetők döntéseiben, nem ez az egyetlen motiváló munka. Azt is szeretnék látni, hogy beruházásaik kézzelfogható módon fussanak meg. Ez felforgaszthatja a meleget az induló vállalkozásoknál, és így megteremti a szilárd megtérülési rátát. Az angyal befektetők nem kéznél vannak. Mint korábban említettem, az angyal befektetők bizonyos összegű tőkét kapnak az induláshoz nyújtott finanszírozás fejében. Nem csak a vállalkozás jövőbeni nyereségének egy meghatározott százalékát adja át, hanem egy bizonyos mértékű ellenőrzést is feláldozik a döntéshozatal szempontjából. Ez akkor lehet problémás, ha konfliktusok merülnek fel az angyal-befektető üzleti tevékenységekben betöltött szerepével kapcsolatban.
A közösségi finanszírozás felhasználása a tőkebevonáshoz
- A finanszírozásnak nem kell tőke-alapúnak lennie. Míg az induló vállalkozások alaptőke felhasználásával vonzzák a befektetőket a tömegfinanszírozási platformon keresztül, a tőkebevonáshoz nem mindig szükséges feladni a társaság bármilyen tulajdonjogának ellenőrzését. Egyes platformok lehetővé teszik, hogy jutalmakon alapuló megközelítést használjon a finanszírozáshoz. Például, ha az indulás egy adott termék létrehozására összpontosít, akkor ezt a terméket a befektetők számára elérhetővé teheti, mielőtt azt a nagyközönség elé terjesztené. A befektetők vonzása könnyebb lehet. Az angyal befektetőknek a fedélzeten való elhozása időigényes folyamat lehet, mivel általában magában foglalja az induló vállalkozás koncepciójának többszöri elosztását. Másrészről a közösségi finanszírozású platformok korszerűsítik a folyamatot azáltal, hogy lehetővé teszik az induló vállalkozások számára, hogy egy helyre tegyék fel hangmagasságukat, ahol a befektetők széles köre megnézheti. A közösségi finanszírozás növelheti a láthatóságot. A marketing megengedheti az indulási költségvetés nagy részét, de a tömegfinanszírozási platform felhasználásával pénzeszközök gyűjtése az olcsó módszer a szó terjesztésére. Ha a tömegfinanszírozási kampányt viszonylag gyorsan finanszírozzák, akkor azt küldi az üzenetnek, hogy az indulást figyelni kell. Ez növeli a márka láthatóságát és elősegítheti további befektetők vonzását a későbbi finanszírozási fordulókhoz.
Hátrányok:
- Az adománygyűjtés nem korlátlan. Noha az 1 millió dollár jelentős pénzösszegnek tűnhet, egyes induló vállalkozások esetében ez nem túl messze. A több finanszírozást igénylő cégeknek angel-befektetőkkel vagy kölcsönökkel kell fordulniuk, hogy kitöltsék a hiányt, miután kimerítették a tömegfinanszírozási korlátot. (Az adománygyűjtésről bővebben lásd: Hogyan kell növelni az alaptőkét és hogyan növelhető az indulás .) A díjak drágák lehetnek. A közösségi finanszírozási platformok arra koncentrálnak, hogy a befektetőket összekapcsolják az induló vállalkozásokkal, de ők is üzleti tevékenységet folytatnak, hogy pénzt keressenek. Azokat a kezdő vállalkozásokat, akik ezeket a platformokat használják, számíthat arra, hogy 5–10% -ot fizetnek díjakban, hogy összegyűjtsék a szükséges pénzt, ami csökkentheti a rendelkezésre álló tőke összegét.
Alsó vonal
Az angyal befektetés jó lehetőség a kezdő vállalkozások számára nagy összegű tőke bevonására anélkül, hogy azokat a hitelnyújtással járó követelmények korlátoznák. A legfőbb hátrány azonban az, hogy bizonyos mértékű tulajdoni hányad eladását igényli a társaságban. Míg a jutalmalapú közösségi finanszírozás a dilemmának megoldását kínálja, a díjak gyorsan összeadhatók. A saját tőke veszteségének a költségekkel történő súlyozása megkönnyítheti az induló vállalkozásokat annak eldöntésében, hogy melyik lehetőség a legjobb.
