Meg tudnak birkózni két egymástól eltérő befektetési piac - egy régi és egy új - anélkül, hogy őrületbe szorítanák egymást?
Ez a kulcsfontosságú kérdés a tömegfinanszírozás és az ingatlanpiac szempontjából, és pozitív módon kell megválaszolni, mivel a páratlan pár meglehetősen szépen párosul, és új módszert ad a befektetőknek a növekvő amerikai ingatlanpiac profitjának kiaknázására.
Az iFunding az ingatlan-tömegfinanszírozó webhely szerint a kombinált piac nagyságát 11 trillió dollárra becsüli.
A nemrégiben megrendezett innováció az ingatlanügyekben: Crowdfund Investing konferencián New Yorkban, Markley Roderick, a Flaster / Greenberg PC ügyvédje és a konferencia moderátora a 2012. évi Jumpstart Business Startup (JOBS) törvényhez kapcsolódó rendeletekkel foglalkozott. A szabályok lehetővé teszik elsősorban a vagyonnal rendelkező befektetők (legalább 1 millió dollár nettó értékű), hogy közvetlen hozzáférést szerezzenek az ingatlanpiacokon tömegfinanszírozás vagy peer-to-peer kölcsönök révén (más befektetési piacok között).
Míg az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottsága feltárja, hogy az összes jövedelmi szintű befektetők miként férhetnek hozzá az ingatlanpiachoz online, Roderick szerint a gazdagabb befektetők már olyan tömegfinanszírozású webhelyeken fektetnek be befektetéseket, mint az iFunding, Realty Mogul, CrowdStreet és Fundrise.
"Ha ezeknek csak egy kis százaléka vagyonának csak kis részét fekteti be ingatlanokba, a piac billió dollár lesz" - magyarázza Roderick.
Közösségi finanszírozás
A közösségi finanszírozás és az ingatlanpiac természetes illeszkedés. Egyszóval: a tömegfinanszírozás a hatalmas baráti, családtag és kollégák hálózatának könnyű hozzáférhetőségét használja fel a közösségi média webhelyein, például a Facebook, a Twitter és a LinkedIn keresztül, hogy megismerjék az új vállalkozást és vonzzák a befektetőket. A közösségi finanszírozás növeli a vállalkozói szellemet azzal, hogy kibővíti a befektetők körét, akiktől pénzt lehet gyűjteni a hagyományos tulajdonosok, rokonok és kockázatitőke-befektetők körén túl.
Az ingatlanágazati csoportok már felmásznak a közösségi finanszírozású sávszállító fedélzetre, és megmutatják a viszonylag alacsony kockázatú belépést az amerikai ingatlanpiacra, egyelőre a gazdagabb amerikaiak számára is.
„Az ingatlanok közösségi finanszírozása nem teljesen új jelenség” - mondta a Kereskedelmi Ingatlanfejlesztési Szövetség egy nemrégiben tett nyilatkozatában. „Számos játékos lépett be a pályára. Noha ezen platformok mindegyikének megvan a maga niche és stratégiája, különféle minimális befektetési szintekkel, mindegyik akkreditált befektetők felé irányul, akik megfelelnek a nettó vagyonra és / vagy az éves jövedelemre vonatkozó különleges követelményeknek. Ezzel szemben a JOBS törvény értelmében a tömegfinanszírozás sok más kisebb befektető számára nyitja meg a teret. ”
Melyek a kollektív finanszírozás előnyei és hátrányai a befektetők számára? Egyszóval, mindkét fél kockázatát jelenti; konkrétan, hogy mekkora befektetők akarnak felhasználni az internetet.
A jelentés szerint mind az ingatlanfejlesztők, mind a befektetők jelentős pénzügyi hozamot szerezhetnek a tömegfinanszírozás révén, és mindkettő képesek megosztani a kockázatokat.
Előnyök
- A befektetők kis pénzösszeggel férnek hozzá az ingatlanpiachoz.A befektetők közvetlenül az ingatlanfejlesztőkkel működnek együtt, és hangot képviselnek a folyamatban.A befektetők választhatják, melyik ingatlanprojektbe akarják befektetni pénzüket.A befektetők hozzáférhetnek számtalan projekt, tehát a választás nem jelent problémát.
Hátrányok
- A befektetési kockázatok megegyeznek az ingatlanbefektetők kockázataival. Ha a piac délre megy, akkor egy befektető valószínűleg veszít pénzt.A befektetési késedelem kockázata (az ingatlanfejlesztőktől) nagyobb a tömegfinanszírozás esetén, összehasonlítva a peer-to-peer és a közvetlen ingatlanbefektetési finanszírozással. A likviditás hiánya, mivel A másodlagos piac korlátozza a befektetők számára az eladási lehetőségekhez való könnyű hozzáférést.
Az ingatlan-tömegfinanszírozás elindításához Jillienne Helman, a Realty Mogul vezérigazgatója azt tanácsolja, hogy lépjen egy olyan céggel, amely egy ideig működik.
„Először is működjön együtt egy olyan közösségi finanszírozású társasággal, amely túléli” - mondja. „Ez azt jelenti, hogy jól tőkésítettünk. Amit félek, az ott működő közösségi finanszírozású vállalkozások száma, amelyeket két olyan hallgató vezet, akik nemrég fejezték be a főiskolát, és akiket nem tőkésítettek meg.
Darren Powderly, a CrowdStreet.com társalapítója azt mondja, hogy az átvilágítás elvégzése az ingatlanügyleteknél fontosabb, mint más beruházások szempontjából, mindaddig, amíg a tömegfinanszírozású társaságokkal együttműködik.
"A befektető szempontjából ügyelni kell arra, hogy kutatja azokat a platformokat, amelyeken befektetési lehetőségeket keres" - mondja Powderly. "Nem minden platform jön létre egyenlően, és több üzleti tervet tesztelnek annak érdekében, hogy kihasználják ezt a feltörekvő tendenciát."
Powderly kifejezetten azt tanácsolja a befektetőknek, hogy vizsgálják meg a tömegfinanszírozási platform vagy cég alapítóit és felső vezetését, hogy megbizonyosodjanak arról, hogy a korábbi üzleti tapasztalatokon alapuló fontosságú-e.
„A megbízható és megbízható platform működéséhez elengedhetetlen a kulcsfontosságú iparági szakértelem a pénzügyekben, az ingatlanügyben és a technológiában” - tette hozzá. „A befektetőknek olyan platformok felé kell vonulniuk, amelyek kiváló ügyfélszolgálatot nyújtanak - nem csak az adománygyűjtés során, hanem az ügylet teljes finanszírozása és lezárása után is. Annak ellenére, hogy valamilyen üzemmódban van 50 plusz platform, csak körülbelül fél tucat van jelen az űrben vezetõként. A befektetőknek több platformon kell kutatniuk, és a befektetési céljaik és az előnyben részesített felhasználói élmény alapján választhatják ki a hármast. ”
Az átláthatóság kritikus
Powderly azt tanácsolja, hogy olyan közösségi finanszírozási platformokat és szponzorokat keressenek, amelyek felismerik a kockázatokat, miközben oktatási alapú megközelítést kínálnak a kockázatkezeléshez. "A legtöbb tömegfinanszírozási platform manapság csak az akkreditált befektetők számára engedélyezi a SEC által meghatározott befektetők befektetését" - mondja. "Az akkreditált befektetőknek azt tanácsolják, hogy az általuk megfelelő befektetési jegyeket fektessenek be, figyelembe véve teljes befektetési portfóliójukat."
Egy másik tipp: fektessen be csak olyan szponzorok ajánlataiba, amelyekben bíznak, és akikben magabiztos, jó és rossz időben is érdekli az Ön érdekeit.
"Ha egy befektető nem érti a pénzük felhasználásának módját, a befektetés kockázati tényezőit, és milyen tényezők befolyásolják befektetésük megtérülését, akkor forduljon megbízható befektetési tanácsadójához, vagy adja át a befektetést" - teszi hozzá. Powderly. "Rengeteg más befektetési lehetőség közül lehet választani, ezért ne siess a tudatlan befektetési döntés meghozatalához."
A professzionális ingatlanfinanszírozási platformnak nagy lehetőségeket kell biztosítania a befektetőknek az ajánlatokról való kommunikációra, ideértve a bemutatást közvetlenül az adott ingatlanok listájának szponzora számára.
Ez megtehető, és hogyan?
Az ingatlanbefektetésekhez nyújtott tömegfinanszírozás elindításának katalizátora, más típusú üzleti vállalkozásokkal együtt, a JOBS törvény elfogadása volt 2012-ben. A közelmúltban korlátozott volt az ingatlanbefektetések hirdetési és befektetői hirdetési lehetősége. A JOBS-törvény (II. Cím) drasztikusan megváltoztatta a befektetési tőke növelésének módját a D. rendelet hatályos szabályainak módosításával, különös tekintettel azon szabályokra, amelyek arra vonatkoznak, hogy a társaságok hogyan kínálhatnak és értékesíthetnek értékpapírokat anélkül, hogy ezeket az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottságánál kellene regisztrálniuk (SEC).
A múltban a D. rendelet, az 506. szabály korlátozta az adománygyűjtési erőfeszítéseket, kifejezetten a már meglévő kapcsolatokra korlátozva az adománygyűjtést, és megakadályozva, hogy egy szponzor vagy más fél nyíltan felkérje vagy hirdesse ezeket a magánbefektetési lehetőségeket. Az új 506 (c) szabály lehetővé teszi a kibocsátóknak, szponzoroknak, szindikátoroknak és más személyeknek, akik magántőke-befektetéseket vonnak elő, hogy bizonyos feltételek mellett hirdethessék ezeket a magánbefektetési lehetőségeket az akkreditált befektetők számára. Ez a szabály 2013. szeptember 23-án lépett hatályba. Az új szövetségi törvény hatalmas változást jelent a szponzorok számára az ingatlan megszerzéséhez vagy fejlesztéséhez szükséges pénzeszközök gyűjtésében. A II. Cím lényegében a közösségi finanszírozást nyújtó cégek számára biztosítja a zöld fényt arra, hogy a potenciális befektetők nagy csoportjának a közösségi médián és az interneten keresztül történő piacra dobását biztosítsa. Ezenkívül új eszközt is létrehozott a befektetők számára, hogy könnyebben hozzáférhessenek a közvetlen ingatlanbefektetési lehetőségekhez.
Amint Powderly megjegyzi, a befektetőknek először közvetlen hozzáférése van egy olyan magántulajdon-kínálathoz, amelyet böngészhetnek, kutathatnak és megalapozott befektetési döntéseket hozhatnak online.
Alsó vonal
A közösségi finanszírozás az ingatlanpiacon forradalomnak ígérkezik. Most indul, de már most komoly befektetők érdeklődését vonzza.
