A befektetési alapokba történő befektetés nem nehéz, de nem ugyanolyan, mint a tőzsdén forgalmazott alapokba vagy részvényekbe történő befektetés. Egyedi struktúrájuk miatt vannak olyan alapvető tényezők a befektetési alapok kereskedelmében, amelyek nem feltétlenül válnak intuitívnak az első befektetők számára. A korábbi visszaélések miatt sok befektetési alap korlátozásokat vagy bírságot szab ki bizonyos típusú kereskedelmi tevékenységekre.
Mielőtt elkezdené befektetni a befektetési alapokba, vegye figyelembe a következő kereskedési irányelveket. A befektetési alapok kereskedelmének alapvető ismerete segíthet a folyamatos navigációban, és a legtöbbet hozhatja ki befektetéséből.
Befektetési jegyek vásárlása
A befektetési alapok részvényeinek megvásárlása meglehetősen egyszerű. Noha a befektetési alapokkal nem szabad szabadon kereskedelmet folytatni a nyílt piacon, például részvényekkel és ETF-ekkel, ezeket könnyedén meg lehet vásárolni közvetlenül az alapból vagy egy meghatalmazott brókeren keresztül, gyakran online platformon keresztül.
Mielőtt befektetési alapban vásárol részvényeket, tisztázza, hogy milyen típusú alapba fektet, és a befektetés konkrét feltételeit. Sok alap minimális hozzájárulást igényel, gyakran 1000 és 10 000 dollár között. Ugyanakkor nem minden alap tartalmaz minimumkövetelményeket.
Vizsgálja meg az alap részesedését, annak költségarányát és az alapkezelő múltbeli eredményeit. Ha indexelt alap, akkor ellenőrizze annak történeti követési hibáját. Mint minden befektetésnek, tudnia kell, hogy mire kerül.
Befektetési alap befektetési jegyei
A befektetési alapok részvényeit csak a nap végén vásárolhatja meg. A tőzsdén forgalmazott értékpapírokkal ellentétben a befektetési jegyek értéke nem ingadozik a nap folyamán. Ehelyett az alap kiszámítja portfóliójában lévő összes eszköz nettó értékét, amelyet nettó eszközértéknek (NAV) neveznek, amikor a piac minden nap bezárul. A piac bezárása a keleti idő szerint 16 órakor zajlik, és a befektetési alapok általában 18:00 óráig teszik ki jelenlegi nettó eszközértéküket
A befektetési alapok általában lehetővé teszik a befektetőknek, hogy részvényeket vásároljanak. Ha a fenti példában szereplő nettó eszközérték 51 dollár, akkor az 1000 dollár 19, 6 részvényt fog vásárolni.
díjak
Nézze meg a beruházással kapcsolatos költségeket, mielőtt megvásárolja. A befektetési alapok éves költségarányt mutatnak, amely megegyezik a befektetés százalékával, és számos egyéb díj létezik, amelyeket a befektetési alap felszámíthat.
Néhány befektetési alap terhelési díjat számít fel, amely lényegében jutalék. Ezek a díjak nem az alapba kerülnek; kompenzálják azokat a brókereket, akik az alap részvényeit adják el a befektetőknek. Ugyanakkor nem minden befektetési alap terheli előzetes terhelési díjat. A hagyományos betéti díj helyett egyes alapok háttér-terhelési díjat számítanak fel, ha bizonyos részletek lejárta előtt meg akarja váltani részvényeit. Ezt néha függő halasztott értékesítési díjnak (CDSC) hívják.
A befektetési alapok felszámíthatnak vételdíjakat (a befektetés időpontjában) vagy visszaváltási díjakat (amikor a részvényeket visszaadják az alapnak), amelyek a Bizottság jutalékának helyett az alap költségeinek fedezésére szolgálnak, nem pedig a brókerek számára. A legtöbb alap 12b-1 díjakat számít fel, amelyek az alap marketingjére és reklámozására irányulnak. Számos alap különböző részvényosztályokat kínál, úgynevezett A, B vagy C részvényeket, amelyek eltérő díj- és költségstruktúrát kínálnak.
Kereskedelmi és elszámolási időpontok
A befektetési alapok kereskedelme során értsd meg, hogy miként és mikor hajtják végre a kereskedést. A részvények vételi vagy eladási megrendelésének a dátumát kereskedési dátumnak nevezik. A pénzügyi tranzakciót azonban nem fejezik ki vagy rendezik, amíg több nap el nem telik. Az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) megköveteli, hogy a befektetési alapok tranzakcióit a kereskedelem napját követő két napon belül rendezzék.
Ex-osztalék és jelentési dátumok
Az osztalékfizetés napja az utolsó időpont, amikor az új részvényesek jogosultak lehetnek a közelgő osztalékra. A kiegyenlítési időszak miatt az ex-osztalékfizetési nap általában három nappal a beszámolás dátuma előtt van - az az időpont, amikor az alap felülvizsgálja a részvényesek listáját, akik megkapják a felosztást.
Befektetési jegyek eladása
Csakúgy, mint az eredeti vásárlásnál, a befektetési jegyek beváltását közvetlenül az alapon vagy egy meghatalmazott brókeren keresztül is megválthatja. A kapott összeg megegyezik a visszaváltott részvények számával, szorozva a jelenlegi NAV-val, levonva az esedékes díjakat vagy díjakat.
Attól függően, hogy mennyi ideig tartotta befektetését, CDSC-t kaphat. Ha részvényeit a megvásárlása után hamarosan el akarja adni, akkor a lejárat előtti visszaváltásért további díjakat számíthat fel.
Korai visszaváltási rendeletek
A befektetési alapok hosszú távú befektetésekké válnak. A részvényekkel és az ETF-ekkel ellentétben a befektetési jegyek rövid távú kereskedelme súlyosan ronthatja a fennmaradó részvényesek hozamát.
A befektetési jegyek visszaváltásakor az alapnak gyakran eszközöket kell felszámolnia, hogy fedezze a visszaváltást, mivel a befektetési alapok nem szoktak készpénzt tartani a kezedben. Minden alkalommal, amikor egy alap nyereséggel értékesít egy eszközt, tőkenyereség-felosztást kezdeményez minden részvényes számára, ezáltal növelve az év adóköteles jövedelmét és csökkentve az alap portfóliójának értékét. Az ilyen gyakori kereskedési tevékenység az alap adminisztratív és működési költségeinek növekedését is növeli, növelve annak ráta arányát.
A túlzott kereskedelem visszaszorítása és a hosszú távú befektetők érdekeinek védelme érdekében a befektetési alapok figyelemmel kísérik azokat a részvényeseket, akik a részvényeket a vásárlástól számított 30 napon belül értékesítik - az úgynevezett oda-vissza kereskedés -, vagy más módon próbálják időben a piacot rövid távú nyereségre profitálni. változások az alap NAV-jában. A befektetési alapok korai visszaváltási díjat számíthatnak fel, vagy megtilthatják a részvényeseket, akik ezt a taktikát gyakran alkalmazzák attól, hogy bizonyos napokon kereskedelmet végezzenek.
