A fix kamatozású értékpapírokat általában egy befektető portfóliójának diverzifikálására használják, mivel ezek csökkentik az eszközallokáció vagy a tőzsdén súlyosan súlyozott befektetési stratégia általános kockázatát. A fix kamatozású értékpapírok, például a vállalati kötvények, az államkötvények, az előnyben részesített vállalati részvények és a letéti igazolások (CD-k) stabilabbak, mint a tiszta részvények. A befektetők inkább támaszkodnak erre az eszközosztályra a gazdasági visszaesés idején vagy amikor a befektetési számla célja az állandó jövedelem.
A fix kamatozású értékpapírokba történő befektetés előnyei
Bár a fix kamatozású értékpapírok nem kínálnak nagy felfelé történő hozamot a tőke felértékelődése vagy az infláció felülmúlásának lehetősége révén, a fix értékpapírokon keresztül befektetett jövedelem néhány egyedi előnyt kínál a részvényekkel történő növekedésbe történő befektetéshez képest.
A megbízó stabilitása
A fix kamatozású értékpapírokba történő befektetés egyik előnye a nyugalom, amelyet a stabil portfólióegyenleg és a tőkemegőrzés eredményez. Meghatározása szerint a fix kamatozású értékpapíroknak vissza kell fizetniük a befektetés eredeti összegét, az úgynevezett fő egyenleget, a jövőben egy adott időpontban, vagy a befektetés időtartama alatt felosztott részletekben.
Ha a fix kamatozású értékpapírok magas minõsítéssel rendelkeznek, mint például az amerikai államkötvények esetében, akkor minimális annak a kockázata, hogy a fix kamatozású biztosítékot kínáló gazdálkodó egység nem képes teljes mértékben visszafizetni a befektetõket, amikor a befektetés lejár. Hasonlóképpen, a CD-ket kínáló pénzügyi intézményeket betétbiztosító ügynökségek támogatják, amelyek biztosítják az ügyfelek betéteit, ha egy bank vagy hitelszövetkezet csődbe kerül. Ez csökkenti vagy kiküszöböli a befektetők aggodalmát a portfólió időbeli ingadozásaival kapcsolatban, valamint azzal a potenciállal kapcsolatban, hogy a piaci volatilitás miatt nem sikerül elérni a befektetési számla célját.
Állandó jövedelem-áramot generál
A tőkefelértékelődésen kívül a fix kamatozású értékpapírok a portfólió egyenlegéből származó bevételek folyamatos biztosítását biztosítják a befektetők számára. A kötvények, az előnyben részesített részvények és a CD-k egyenletes osztalékot és kamatfizetést fizetnek a befektetők számára, így következetes pénzbeáramlást eredményeznek a befektetők számára. A rögzített kamat és az osztalék mértéke az értékpapír kibocsátásakor kerül meghatározásra, és ezekre a kifizetésekre garantáljuk mindaddig, amíg a kibocsátó szervezet nem teljesíti mulasztását.
A szövetségi államkötvények a legkevésbé valószínűleg nem teljesítik a kamatot és az osztalékfizetéseket, míg az alacsonyabb hitelminősítő intézettel rendelkező vállalati kötvények nagyobb kockázatot hordoznak a befektetők számára. A fix kamatozású értékpapírok ezen jellemzője különösen vonzó azoknak a befektetőknek a közelében vagy nyugdíjba vonuló befektetők számára, akik más forrásokból kevés vagy semmilyen jövedelmet nem kapnak.
Magasabb elsőbbségi követelés az eszközökre vonatkozóan
A fix kamatozású befektetőknek is hasznát kell élniük a gazdálkodó egység tőkeszerkezetében betöltött pozíciójuknak köszönhetően, mind a tőkebefektetések, mind az adósságbefektetések kibocsátásával. Egy társaság kötvénybe fektető befektetői nagyobb prioritást élveznek ugyanazon társaság közönséges és előnyben részesített részvényeseivel szemben, ha a társaság csődöt hirdet vagy felszámolásra kerül.
A kötvénytulajdonosoknak akkor valószínűbb, hogy megtérítik fő befektetésüket, amikor az eszközöket feloszlatási esemény során szétosztják.
