Mi az a fej-hamis kereskedelem?
A fej-hamis kereskedelem az, amikor egy értékpapír ára egy irányba halad, de ekkor megfordítja a irányt, és ellentétes irányba halad. A fej-hamis kereskedelem nevét egy olyan taktikáról kapja, amelyet egy kosárlabda vagy labdarúgó általában használ az ellenzék elvetésére, azzal, hogy fejjel azt állítja, hogy egy irányba haladnak, majd az ellenkező irányba mozognak. A fej-hamis kereskedelem leggyakrabban a kulcsfontosságú kitörési pontokon, például a nagyobb támogatási vagy ellenállási szinteken, vagy szorosan figyelhető mozgó átlagokon, például az 50 vagy 200 napos egyszerű mozgóátlagon (SMA) történik.
Kulcs elvihető
- A fej-hamis kereskedelem egy irányba halad, de ekkor visszafordul és ellentétes irányba halad. A fej-hamis kereskedelem leggyakrabban a kulcsfontosságú kitörési pontokban fordul elő, például a nagyobb támogatási vagy ellenállási szinteknél, vagy a szorosan megfigyelt mozgó átlagoknál. A kereskedelem jelentős veszteségeket okozhat, mivel ezek gyakran fordulnak elő az ellenkező irányba mutató fő trend megkezdése előtt.
A fej-hamis kereskedelem megértése
Vegyünk egy olyan helyzetet, ahol egy jelentős piaci index új magasságokat tett a romló gazdasági alapok közepette. Azon kereskedők, akik rövidíteni szeretnének az indexet, szigorúan figyelemmel kísérik a jelentős műszaki szinteket annak felmérése érdekében, hogy az előleg elkezd-e lebontani. Tegyük fel, hogy az index előrehaladása leáll, és kezd csökkenni, a rövid távú mozgó átlag alatt kereskedve. A medvék ezen a ponton rohanhatnak be, azon álláspontjuk alapján, hogy az index csökkenése megkezdődött, de ha az index később megfordul és magasabbra fordul, akkor ez klasszikus fej-hamis kereskedelem lenne.
Az ellenfelek gyakran megpróbálnak profitálni a fej-hamis kereskedelemből, mivel kereskedelmi filozófiájuk magában foglalja a hajlandóságot a tömeg elleni küzdelemre. Azt állítják, hogy az intézményi kereskedők nyomon követik az értékpapír árát a szorosan megfigyelt támogatási / ellenállási területeken, hogy további likviditást találjanak, hogy nagyobb megrendeléseket jobb áron teljesítsenek ügyfeleik számára, különösen a devizapiacon, ahol nincs központi szabályozó.
A fej-hamis kereskedelem alá eső kereskedők és befektetők jelentős veszteségeket szenvedhetnek, mivel ezek gyakran fordulnak elő az ellenkező irányba mutató fő trend megkezdése előtt. A szigorú stop-loss korlátozások betartása ilyen esetekben hozzájárul a kockázat minimalizálásához.
A fej-hamis kereskedelem és kitörések
A kezdeti kitörést általában valamilyen szintű visszavonulás követi. Amint az ár visszatér az eredeti kitörési szintre, vagy kissé tovább, a kereskedőnek hagynia kell eldöntenie, hogy a visszahúzódás a fej-hamisítás - egy hamis kitörés - kezdete, vagy átmeneti jellegű, és a piac hamarosan folytatja a kitörni. Az utóbbi esetben a visszavonás újabb lehetőséget jelenthet egy kitörési lépés megtételére.
Flash Crash fej-hamis kereskedelem
A rekord bika piac, amely 2009 márciusában kezdődött, számos fej-hamis kereskedelmet eredményezett az elmúlt évtizedben. Talán a legismertebb példa a 2010. május 6-i "Flash Crash", amelyben a Dow Jones ipari átlag (DJIA) napközbeni kereskedés során közel 1000 pontot zuhant, mielőtt a veszteség nagy részét törölte a Bezárás. Azok a kereskedők, akik hosszú távú medve fogadásokat tettek az amerikai részvényindexekkel kapcsolatban, azon a véleményen alapul, hogy a "Flash Crash" új medvepiacot jelentett, fájdalmat szenvedtek, amikor látják, hogy ezek az indexek a következő években rekordmagasságokat mutatnak.
Fej-hamis kereskedelem gyakorlati példa
A PayPal Holdings Inc. részvény ára 2019. június 3-án rendezte a tankönyvek hamis kereskedelmét, és mind az 50 napos SMA, mind a május 13-a alá süllyed - ez egy kulcsfontosságú támogatási terület. A részvény ára a következő kereskedési napon 3% -ot emelkedett, hogy visszahúzódjon a támogatási terület fölött, és ezzel megmutatja a lehetséges fej-hamis kereskedelem első lépéseit. A PayPal részvényei tovább haladtak a következő kereskedési üléseken, a fej-hamis kereskedelem június 10-én megerősítette, amikor az ár az előző legmagasabb szint fölött zárt.
StockCharts.com.
