Tartalomjegyzék
- Mi a kockázat / haszon arány?
- Hogyan működik a kockázat / haszon arány?
- Mit mond az arány?
- Példa használatban
Mi a kockázat / haszon arány?
A kockázat / haszon arány jelöli azt a potenciális jutalmat, amelyet egy befektető megszerezhet minden dollárért, amelyet befektetésnél kockáztat. Számos befektető a kockázat / haszon arányt használja a befektetés várható hozamainak összehasonlításához azzal a kockázat összeggel, amelyet vállalniuk kell e hozamok megszerzése érdekében. Vegyük figyelembe a következő példát: egy olyan befektetés, amelynek kockázat-haszon aránya 1: 7, azt sugallja, hogy a befektető hajlandó 1 dollár kockázatát vállalni, ha 7 dollárt keres. Alternatív megoldásként az 1: 3 kockázat / haszon arány azt jelzi, hogy a befektetőnek 1 dollár befektetésre kell számítania annak érdekében, hogy befektetése 3 dollárt érjen el.
A kereskedők gyakran ezt a megközelítést alkalmazzák az elvégzendő kereskedések megtervezéséhez, és az arány kiszámításához elosztják azt az összeget, amelyet a kereskedő veszít, ha egy eszköz ára váratlan irányba mozog (a kockázat) az a nyereség összegével, amelyre a kereskedő számít készítették, amikor a helyzet bezárt (a
jutalom).
Kulcs elvihető
- A kockázat / haszon arányt a kereskedők használják a tőke és a veszteség kockázatának kezelésére a kereskedés során. Ez az arány segít felmérni az adott kereskedelem várható hozamát és kockázatát.A jó kockázat-haszon arány általában háromszorosnál nagyobb, mint 1.
Hogyan működik a kockázat / haszon arány?
Az egyes részvények kereskedelme során gyakran alkalmazzák a kockázat / haszon arányt. Az optimális kockázat / haszon arány nagyon különbözik a különféle kereskedési stratégiák között. Néhány próba-és hiba módszerre van szükség annak meghatározásához, hogy az adott kereskedési stratégiához melyik arány a legmegfelelőbb, és sok befektetőnek előre meghatározott kockázat / haszon aránya van befektetéseire.
A piaci stratégiák sok esetben úgy találják, hogy befektetéseik ideális kockázati / haszon aránya körülbelül 1: 3, vagy három egység a várt hozam egy egységnyi kiegészítő kockázatért. A befektetők közvetlenabban kezelhetik a kockázatot / haszonkulcsot stop-loss megbízások és származtatott ügyletek, például eladási opciók felhasználásával.
Kockázat / haszon arány
Mit mond neked a kockázat / haszon arány?
A kockázat / haszon arány segít a befektetőknek kezelni kockázatát, hogy kereskedés során pénzt veszítsenek. Még ha kereskedőnek is van jövedelmező tevékenysége, idővel pénzt veszít, ha nyerési rátája 50% alatt van. A kockázat / haszon arány a kereskedelem belépési pontja a stop-loss és az eladási vagy a profitszerzési megbízás közötti különbséget méri. E kettő összehasonlítása biztosítja a nyereség / veszteség vagy a haszon és a kockázat arányát.
A befektetők gyakran stop-loss megbízásokat használnak egyes részvények kereskedelme során a veszteségek minimalizálása és befektetéseik kockázat / haszon összpontosításával történő közvetlen irányítása érdekében. A stop-loss megbízás egy részvényre elhelyezett kereskedési trigger, amely automatizálja az állomány eladását egy portfólióból, ha az állomány eléri a meghatározott alacsonyabb értéket. A befektetők brókerszámlákon keresztül automatikusan beállíthatják a stop-loss megbízásokat, és általában nem igényelnek túlzott mértékű további kereskedési költségeket.
Példa a használt kockázat / haszon arányra
Vegye figyelembe ezt a példát: A kereskedő 100 XYZ Company részvényt vásárol 20 dollárral, és stop-loss megbízást ad 15 dolláron annak biztosítása érdekében, hogy a veszteség nem haladja meg az 500 dollárt. Tegyük fel továbbá, hogy ez a kereskedő úgy gondolja, hogy az XYZ ára eléri a 30 dollárt a következő hónapokban. Ebben az esetben a kereskedő hajlandó kockáztatni egy részvényenként 5 dollárt, hogy a pozíció bezárása után részvényenként 10 dollár várható hozamot érjen el. Mivel a kereskedő kétszer akkora összeget keres, mint amennyit kockáztatott, azt állítják, hogy az adott kereskedelemben 1: 2-es kockázat / haszon arány van. A származtatott ügyletek, például az eladási szerződések, amelyek a tulajdonosok számára jogot biztosítanak az alapul szolgáló eszköz meghatározott áron történő eladására, hasonló módon felhasználhatók.
Ha egy konzervatívabb befektető 1: 5 kockázat / haszon arányt keres egy meghatározott befektetésnél (öt várt hozam egység minden további kockázati egységnél), akkor a stop-loss paranccsal állíthatja be a kockázat / haszon arányt saját specifikáció. Ebben az esetben a fent említett kereskedelmi példában, ha egy befektetőnek 1: 5 kockázat / haszon aránya van szüksége a befektetéséhez, akkor a stop-loss megbízást 15 dollár helyett 18 dollárra állítja, vagyis ő nagyobb kockázatot jelent. idegenkedik.
