Azok a befektetők, akik olyan állományt keresnek, amely 2020-ban jobb jövedelemnövekedést fog elérni, a globális gazdasági növekedés folyamatos aggodalmainak közepette - még ha a kereskedelem háborúja is félnek - meglehetősen kicsi az univerzum, amelyet fontolóra kell venni, az amerikai negyedéves chartbook 2019. októberi kiadása szerint, a Goldman Sachs-tól. A FactSet Research Systems által összeállított konszenzus becslések alapján a 100 legnagyobb S&P 500 társaság közül 57-nél piaci kapitalizációval várhatóan növekszik az EPS legalább 10% -kal 2020-ban.
Az 57 részvény közül ezek a 7, a 2019. október 22-i befejezésenkénti 2019-es éves nyereségükkel, a korrigált záróár-adatok alapján: Facebook Inc. (FB), 39, 1%, Fiserv Inc. (FISV), 37, 1%, MasterCard Inc. (MA), 39, 3%, Nike Inc. (NKE), 30, 0%, Northrop Grumman Corp. (NOC), 45, 6%, Automatic Data Processing Inc. (ADP), 23, 5% és Microsoft Corp. (MSFT), 35, 8%. Összehasonlításképpen: az S&P 500 19, 5% -kal növekedett.
Kulcs elvihető
- Goldman Sachs az EPS növekedési előrejelzéseit vizsgálta 2020-ra. Ezek a nagyszámú állományokra összpontosítottak, kétszámjegyű EPS növekedési előrejelzéssel.Ezeknek a készleteknek várhatóan megfordítják a 2019-es jövedelemcsökkenést.
Jelentőség a befektetők számára
Az S&P 500 egészére vonatkozóan a konszenzus becslései szerint az éves EPS növekedés 2019-ben mindössze 1% -ról 2020-ra 10% -ra növekszik. Azok az ágazatok, ahol a legnagyobb előrejelzett EPS növekedési ütem 2020-ban az energia, 31%, az anyagok, 19%, ipari, 16%, fogyasztói diszkrecionális, 12%, és informatikai, 12%. Azon 57 részvény közül, amelyek várhatóan két számjegyű EPS-növekedést fognak elérni 2020-ban, ezek közül 14-en, vagyis kissé 25% -nál alacsonyabb úton haladhat az EPS-csökkenés 2019-ben. A Goldman által használt FactSet-adatok szeptember 30-ig készültek.
Facebook. A közösségi média óriásának a tervek szerint a 2019. évi harmadik negyedéves eredményről számol be a piac október 30-i bezárása után. A Morgan Stanley elemzője, Brian Nowak a reklámbevételek 30% -os növekedését várja el éves ütemben, 26% -kal meghaladva a konszenzus becslését. Noha a konszenzus szerint a költségek 2020-ra 35% -ról 45% -ra nőnek 2020-ra, úgy véli, hogy a 30–40% közötti tartomány ugyanolyan valószínű. Ártartalma 235 USD, vagyis 28, 9% -kal magasabb, mint az október 22. zárása.
A Goldman által idézett előrejelzések azt mutatják, hogy a Facebook-ban az EPS EPS 201% -os 16% -os csökkenését 201% -on 49% -os növekedés követi. Ez a tanulmány 100 legnagyobb S&P 500 készlete között a negyedik legjobb előrejelzett növekedés.
A Facebook-ot a Kongresszus és a különféle amerikai szabályozó ügynökségek tesztelték, aggodalmakat vetve ezzel azzal kapcsolatban, hogy a társaság hatalmas bírsággal, jövőbeli növekedésének korlátozásaival és esetleg egy kormány által elrendelt felbomlással járhat. 2019 júliusában a Facebook vállalta, hogy 5 milliárd dolláros bírságot fizet az Egyesült Államok Szövetségi Kereskedelmi Bizottságának (FTC). Ezenkívül az FTC azt vizsgálja, hogy a Facebook megsértette-e a monopóliumellenes törvényeket az Instagram és a WhatsApp felvásárlásában, amint azt egy korábbi jelentés részletezte.
Ennek ellenére az elemzők körében széles körben elterjedt vélemény az, hogy az 5 milliárd dolláros bírság lehetővé tette a Facebook számára, hogy számos szabályozási problémáját nyugtatja. A Facebook az elemző elemzők 93% -át ajánlja vételre vagy erőteljes vételre. A konszenzus árszínvonala ettől az időponttól kezdve 235, 70 USD, vagyis 29, 3% az október 22. napja felett.
Northrop Grumman. Az űrrepülő társaság, amely egy vezető védelmi vállalkozó, úgy számít, hogy kiadja a 2019. évi 3Q eredményt, mielőtt a piac október 24-én megnyílik. Az Goldman által említett előrejelzések szerint 2019-ben 10% -kal csökken az EPS, majd 2020-ban 14% -os növekedés..
"Konstruktív maradunk a védelmi készletekkel kapcsolatban, és úgy gondoljuk, hogy ezek jó helyek lehetnek" - írja Rajeev Lalwani, a Morgan Stanley elemzője, a Barron idézetében. "A Northrop a legjobb módja az USA hosszú távú stratégiai prioritásainak lejátszásához. Lalwani 418 dolláros árcélt tűzött ki Northrop Grumman-ra, vagyis 18, 6% -kal az október 22-i záráshoz képest. A jelenlegi konszenzus 388, 50 dollár, ami 10, 3% -os nyereséget jelent.
Előretekintve
A Goldman listáján szereplő részvényeket makroerők befolyásolják, amelyekkel kapcsolatban továbbra is fennáll a jelentős bizonytalanság. Ezek közé az erőkbe beletartozik a kereskedelem alakulása, a globális és az amerikai gazdaságok iránya, valamint a Federal Reserve politikája. Ezen járművezetők kilátásainak drámai változásai megváltoztathatják a Goldman listáján szereplő részvények kilátásait akár fejjel, akár lefelé.
