A funkcionális szabályozás meghatározása
A funkcionális szabályozás olyan koncepció, amely kimondja, hogy egy adott üzleti tevékenységet folytató társaságot a megfelelő szabályozó testületnek kell felügyelnie és felülvizsgálnia. A funkcionális szabályozás biztosítja annak biztosítását, hogy a legképzettebb és tájékozottabb emberek felügyeljék egy speciális terület napi funkcióit.
Például ideális esetben egy biztosítótársaságot az állami biztosítási biztosok felügyelnék, míg az értékpapírok eladóit vagy aláíróit az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) felügyelné és szabályozná.
LEÍRÁS Funkcionális szabályozás
A funkcionális szabályozás nem a szabályozandó szervezet vagy szervezet típusán alapul, hanem az általa kínált árukon, tranzakciókon vagy termékeken. Ezért egy olyan bank vagy pénzügyi intézmény, amely többféle pénzügyi terméket kínál és többféle ügyletet kezel, több szabályozó testület hatáskörébe tartozik, mindegyik felügyeli a joghatósága alá tartozó ügyleteket, termékeket vagy árucikkeket.
A funkcionális szabályozásban részt vevő szabályozó testületek
Az Egyesült Államokban a pénzügyi rendszer funkcionális szabályozása azt jelenti, hogy több szabályozó testület felügyelheti a bankok és más pénzügyi intézmények működését, az általuk kínált termékek és szolgáltatások típusától függően. Az Egyesült Államokban a funkcionális szabályozásban részt vevő egyes szabályozó testületek közé tartozik a SEC, a Pénzügyi Ipari Hatóság (FINRA), a Commodities Futures Trading Commission, valamint az állampapír-szabályozók és a biztosítási biztosok.
Hiányok a funkcionális szabályozásban
A funkcionális szabályozás jellemzően a gazdaság pénzügyi architektúrájához kapcsolódik, ami azt jelenti, hogy következetes nyomon követésre és rendszeres frissítésre van szükség ahhoz, hogy lépést tartson az adott architektúra változásaival. Néhányan részben a 2008-as pénzügyi válságot hibáztatta az Egyesült Államok funkcionális szabályozási rendszerének figyelésének és megfelelő frissítésének kudarcában, amely a bankok által uralt finanszírozási rendszeren alapult. Ez az alap állítólag a bankrendszer összeomlását idézte elő, amikor a legtöbb finanszírozás forrása nem banki forrásokra tolódott.
Azt állították, hogy a funkcionális szabályozás második hibája a politikai szeszélyekkel szembeni sebezhetőség és a múltbeli pénzügyi válságokkal szembeni túlzott reakcióképesség. A rendeleteket és a szabályozó testületeket általában a már bekövetkezett pénzügyi válságra adott válaszként frissítik, annak megakadályozása érdekében, hogy azok megismétlődjenek. Az Egyesült Államokban a pénzügyi szabályozó testületek létrehozása és az új rendeletek kidolgozása erősen az uralkodó politikai légkören alapszik, ami arra késztette néhányan azt állítani, hogy az Egyesült Államokban a funkcionális szabályozás kevésbé stabil, mint amilyen lehet.
