A kockázatvállalási ciklus a biztosítási üzletág bizonyos időszakon belüli ingadozására utal. A tipikus kockázatvállalási ciklus évekig tart, mivel a jegyzési vállalkozás piaci feltételei a fellendüléstől a büféig és a fellendülésig folytatódnak. A biztosítási ciklust "biztosítási ciklusnak" is hívják.
Aláírási ciklus lebontása
A kockázatvállalási ciklus a lágy és a kemény biztosítási piacok közötti üzletágat és folyamatot ábrázolja. A kockázatvállalási ciklus kezdetén az üzlet gyengébbé válik a fokozott verseny és a túlzott biztosítási kapacitás miatt, amelynek eredményeként a díjak alacsonyak. Ezután a természeti katasztrófa vagy más esemény a biztosítási igények növekedéséhez vezet, ami a kevésbé tőkésített biztosítókat kiszorítja az üzleti életből.
A csökkenő verseny és az alacsonyabb biztosítási kapacitás jobb biztosítási feltételeket eredményez a túlélő biztosítók számára, lehetővé téve számukra a díjak emelését és a jövedelmek stabil növekedését. Mivel a biztosítási igények kifizetésre kerülnek, és az új károk csökkennek, a biztosítótársaságok lassan visszatérnek a jövedelmezőséghez. Ezután új biztosítótársaságok lépnek be a piacra, alacsonyabb díjakat és kevesebb követelményt kínálva, mint a meglévő társaságok. A meglévő társaságokat ezután arra kényszerítik, hogy lazítsák követelményeiket, hogy versenyképesek maradjanak, és a biztosítási ciklus újrakezdődik.
A kockázatvállalási ciklus állandósul, mivel a biztosítótársaságok többsége rövid távú nyereséget szerez a hosszú távú stabilitás mellett, és a biztosításokat anélkül értékesíti, hogy mi történik, amikor a puha piac véget ér. A biztosítótársaság hatékony szabályozása vagy szigetelése a biztosítási ciklus hatásaival szemben csak a rövid távú jövedelmezőség figyelmen kívül hagyása és a tőkemegtakarításra való összpontosítás lehet. A biztosítótársaságok fontolóra vehetik a limitek megállapítását és a pénzeszközök elkülönítését egy "esős nap" típusú számlán. A fegyelmezett hatékonyság jelentős hatással lehet a cég pénzügyi stabilitására és a hosszú távú üzleti kilátásokra.
A jegyzési ciklus története
A legtöbb üzleti ciklushoz hasonlóan a kockázatvállalási ciklus olyan jelenség, amelyet nagyon nehéz kiküszöbölni. A koncepció legalább az 1920-as évek óta érthető jelenség, és azóta az iparág központi koncepciójának tekintették. 2006-ban a londoni Lloyd's biztosítási óriás e ciklus kezelését a biztosítási ágazat legnagyobb kihívásaként azonosította, és jelentést tett közzé, több mint 100 biztosító felmérésével az iparral kapcsolatos kérdésekről. Felmérésükre válaszul képesek voltak azonosítani a biztosítási ciklus kezelésének lépéseit.
A legtöbb biztosítási ágazatot felügyelő szervezet úgy gondolja, hogy a jegyzési ciklusok elkerülhetetlenek a biztosítási áraknak a jövőbeli veszteségekhez való igazításának velejáró bizonytalansága miatt. Sajnos az ipar egésze nem reagál a jegyzési ciklus által felvetett kihívásokra. A kockázatvállalási ciklus minden típusú biztosítást érint, kivéve az életbiztosítást, ahol elegendő információ áll rendelkezésre a kockázat minimalizálásához és a biztosítási ciklus hatásának csökkentéséhez.
