MI az értékelési tartalék
Az értékelési tartalékok olyan eszközök, amelyeket a biztosítótársaságok az állami törvények szerint elkülönítettek a birtokukban lévő befektetések értékének csökkenésének kockázatának csökkentése érdekében.
Mivel az olyan biztosítások, mint az életbiztosítás, az egészségbiztosítás és a különféle járadékok hosszabb ideig érvényesek lehetnek, ezek a tartalékok megóvják a biztosítótársaságot a beruházások veszteségeitől, amelyek esetleg nem a várt módon hajtódnak végre. Ez hozzájárul annak biztosításához, hogy a kötvénytulajdonosok kifizessék a követeléseket, és hogy a járadéktulajdonosok akkor is jövedelmet kapjanak, ha egy biztosítótársaság eszköze elveszíti értékét.
BREAKING DOWN Értékelési tartalék
Az értékelési tartalékkövetelmények az évek során megváltoztak. 1992 előtt az Országos Biztosítási Biztosok Szövetsége kötelezővé tette az értékpapírok értékelési tartalékát, hogy megvédje az értékpapírok értékének csökkenését a biztosítótársaság által befektetéssel birtokolt értékpapírokból.
1992 után azonban a kötelező értékpapír-értékelési tartalékkövetelményeket megváltoztatták, hogy tartalmazzák az eszközértékelési tartalékot és a kamattartási tartalékot. Ez tükrözi a biztosítási üzlet jellegét, különféle eszközkategóriákat birtokló társaságokkal és az ügyfelekkel, akik több járadékhoz kapcsolódó terméket vásárolnak.
Az értékelési tartalékkövetelmények megváltoztatása a változó piacon
Az életbiztosító társaságok kötelesek fizetni a biztosítás és a járadékot megvásárló kötvénytulajdonosok által megjelölt kedvezményezetteket. Ezeknek a társaságoknak megfelelő szintű eszközöket kell tartaniuk tartalékban annak érdekében, hogy megbizonyosodjanak arról, hogy évekig teljesítik-e ezeket a kötelezettségeket, amelyek érvényben lehetnek.
Különböző állami törvények és szabványok megkövetelik, hogy ezt a szintet biztosításmatematikai alapon számítsák ki. Ez a megközelítés figyelembe veszi a kötvénytulajdonosok körében várható kárigényeket, plusz előrejelzéseket a társaság jövőbeni díjairól és arról, hogy mekkora kamatot várhat el a társaság.
A biztosítási és járadéktermékek piaca azonban az 1980-as években elmozdult. Az Amerikai Életbiztosítók Tanácsa arról számolt be, hogy 1980-ban az életbiztosítás a társaságok által tartott tartalékok 51% -át tette ki, míg az egyes járadékokra tartott tartalékok csak 8% -ot tettek ki.
De 1990-re az életbiztosítási tartalékok az összes tartalék 29 százalékára estek, míg az egyes járadékok aránya 23 százalékra emelkedett. Ez tükrözi a biztosítótársaságok által kezelt nyugdíjazási tervek népszerűségének növekedését.
A változó kamatláb-körülmények kockázatot jelentenek, amely inkább a folyó járadék-kifizetésekhez szükséges tartalékokat érinti, mint az egyösszegű kifizetésű életbiztosítási juttatásokhoz.
Azáltal, hogy javasolta a szabályok megváltoztatását az eszközértékelési tartalékok és a kamattartalékok különválasztására, a Biztosítási Biztosok Országos Szövetsége felismerte, hogy a kamathoz kapcsolódó nyereségtől és veszteségtől eltérő módon védeni kell a saját tőke és a hitelhez kapcsolódó tőkenyereség és veszteség értékének ingadozásaitól.
