Mivel a trendek áringadozások sorozatából állnak, a lendület kulcsszerepet játszik a trend erősségének felmérésében. Mint ilyen, fontos tudni, hogy mikor csökken a trend. A kevesebb lendület nem mindig vezet visszaforduláshoz, de jelzi, hogy valami megváltozik, és a trend konszolidálódhat vagy megfordulhat.
Az árfolyam az ár irányát és nagyságát jelenti. Az áringadozások összehasonlítása segít a kereskedőknek betekintést nyerni az árak lendületébe. Itt megvizsgáljuk, hogyan lehet értékelni az áremelkedést, és megmutatjuk, hogy a lendületbeli eltérések hogyan mutathatják meg Önnek a trend irányát.
Kulcs elvihető
- Az ár lendületét a rövid távú áringadozások hossza határozza meg - a meredek lejtők és a hosszú áringadozás erőteljes lendületet képvisel, míg a gyenge lendületet egy sekély lejtő és a rövid áringadozás képviseli. A Momentum mutatók között szerepel a relatív szilárdsági index, a sztochasztika és a a változás üteme. Az eltérés - az indikátorok közötti nézeteltérés - súlyos következményekkel járhat a kereskedelem irányítására.
Az ár lendületének meghatározása
Az árfolyam nagyságát a rövid távú áringadozások hossza határozza meg. Az egyes lengések kezdetét és végét strukturális árcsapok határozzák meg, amelyek a magas és a legalacsonyabb értéket képezik. Az erős lendületet a meredek lejtő és a hosszú áringadozás mutatja. A gyenge lendületet alacsony sekély lejtőn és rövid áringadozással lehet látni.
Kép: Julie Bang © Investopedia 2019
Például meg lehet mérni a felfelé mutató felfutások hosszát. A hosszabb fellendülés azt sugallja, hogy a fellendülés fokozott lendületet mutat, vagy egyre erősebbé válik. A rövidebb felfutások a lendület és a trend erősségének gyengülését jelentik. Az azonos hosszúságú felfutások azt mutatják, hogy a lendület változatlan marad.
Az áringadozást nem mindig könnyű szabad szemmel megbecsülni, mivel az ár csúnya lehet. A lendületet mutatókat általában használják az árműveletek kiegyenlítésére és világosabb képet adnak. Lehetővé teszik a kereskedőnek, hogy összehasonlítsák az indikátor-hintákat az áringadozásokkal, ahelyett, hogy az árakat és az árakat kellene összehasonlítaniuk.
Lépési mutatók
Az ármozgások mérésére szolgáló általános impulzusmutatók közé tartozik a relatív szilárdsági index (RSI), a sztochasztika és a változás üteme (ROC). A 2. ábra egy példa arra, hogyan lehet az RSI-t használni a lendület mérésére. Az RSI alapértelmezett beállítása 14. Az RSI rögzített határokkal rendelkezik, 0 és 100 közötti értékekkel.
A lendületet a következő képlettel lehet kiszámítani:
M = CP - CPx
Ahol a CP a záró ár, a CPx pedig az „x” záró ár a periódusok száma.
Minden áremelkedés esetén hasonló növekedést mutat az RSI. Amikor az ár lelassul, az RSI szintén lefelé változik.
A lendület vizsgálata egyszerűen ellenőrzi, hogy az ár és a mutató egyetértenek-e vagy nem.
Lényeges eltérés
A mutató és az ár közötti nézeteltérést divergenciának nevezzük, és ennek jelentős következményei lehetnek a kereskedelem irányítására. Az egyetértés / egyet nem értés aránya relatív, tehát számos különféle minta alakulhat ki az ár és a mutató közötti kapcsolatban. E cikkben a vita az eltérés alapvető formáira korlátozódik.
Fontos megjegyezni, hogy elegendő erősségű áringadozásnak kell lennie, hogy a lendület elemzése érvényes legyen. Ezért a lendület hasznos az aktív tendenciákban, de nem hasznos olyan tartományokban, amelyekben az áringadozások korlátozottak és változóak, ahogy a 4. ábra mutatja.
Az emelkedő trend eltérése akkor fordul elő, amikor az ár magasabbra emelkedik, de a mutató nem. Csökkenő tendencia esetén a divergencia akkor fordul elő, amikor az ár alacsonyabb mélységet eredményez, de a mutató nem. Ha eltérést észlelünk, akkor nagyobb az esély az ár visszahúzódására. Az 5. ábra eltérés példája, nem pedig fordított, hanem a trend irányának oldalirányban történő megváltozása.
Az eltérés segíti a kereskedőt az árváltozás változásának felismerésében és megfelelő reagálásában. Azt mondja nekünk, hogy valami változik, és a kereskedőnek döntést kell hoznia, például szűkítenie a stop-loss-et vagy profitot szereznie. Az eltérés észlelése növeli a jövedelmezőséget azáltal, hogy figyelmezteti a kereskedőt a nyereség védelmére.
A műszaki kereskedők általában akkor alkalmaznak eltéréseket, amikor az ár a műszaki mutató ellenkező irányába mozog.
Vegye figyelembe az 5. ábra (Chesapeake Energy (CHK)) készletét, amelynek részei visszahúzódtak a tartóra. A 6. ábra (lent) ábra mutatja, hogy a trendek nem fordulnak vissza gyorsan, sőt gyakran. Ezért akkor a lehető legjobban profitálunk, ha megértjük a trend lendületét, és a megfelelő stratégiára használjuk a megfelelő időben.
Négy általánosan használt mutató a trendkereskedelemben
Az eltérés kezelése
A kereskedelem irányítása szempontjából fontos az eltérés. Az 5. ábrán a nyereségszerzés vagy a vételi opció eladása remek stratégia volt. Az ár és a mutató közötti eltérés visszahúzódáshoz vezetett, majd a trend folytatódott. Ha az alsó trendvonalat el nem érő árfolyamot nézzük, ezt gyakran medvecsapdanak nevezik, ahol a hamis jel rövidre húz és az ár gyorsan megfordul. A belépő jel akkor jelent meg, amikor a magasabb alacsonyabb ár megegyezett a 6. ábrán szereplő alacsonyabb mutatóval (kis zöld nyilak).
Az eltérés azt jelzi, hogy valami változik, de ez nem jelenti azt, hogy a trend megfordul. Ez azt jelzi, hogy a kereskedőnek fontolóra kell vennie a stratégiai lehetőségeket - fedezett hívás tartását, eladását, stop meghúzását vagy részleges nyereséget. A felső és alsó választás iránti glamour inkább az egóról szól, mint a profitról. A következetesen jövedelmező az, ha kiválasztjuk a megfelelő stratégiát arra, hogy mi az ár, és nem azt gondoljuk, hogy az ár mit fog tenni.
A 7. ábra egy eltérést mutat, amely oldalirányú árrendezéshez vezet. Vegye figyelembe a mozgóátlagú konvergencia divergencia (MACD) gyengülő lendületét, amikor az ár tartományba lép. Ez azt jelzi, hogy a kereskedőnek fontolóra kell vennie a stratégiai lehetőségeket. Ha az ár és a mutató egymáshoz képest inkonzisztens, nézeteltérés vagy eltérés merül fel. Nem tudjuk ellenőrizni, hogy az ár mit fog tenni. Ehelyett csak a saját tetteinket ellenőrizzük.
A divergencia néha a trend megfordulásához vezet, amint az a 8. ábrán látható. A 9. ábrán látható Utilities Select Sector SPDR (XLU) osztalékot fizet és opcióival rendelkezik. A trend lendület megértése haszonélvezi a befektetőket, mivel itt háromféle módon lehet profitálni: tőkenyereség, osztalék és felár. Ez a példa a tendencia folytatódását mutatja az oldalirányú elmozdulás után, ami profitfolytonossá válik.
Alsó vonal
A lendület indikátorának leghasznosabb módja az, ha tudod, milyen stratégiát kell használni. Az ár fogja mutatni az utat, de a lendület jelezheti a nyereség megőrzésének idejét. A hivatásos kereskedő képessége abban rejlik, hogy képes-e végrehajtani a helyes árrendezési stratégiát.
