Amikor az euforia megfogja a piacokat, nehéz lehet visszalépni, és látni, hogy a dolgok visszaforduláshoz vezethetnek. Ez az oka annak, hogy a befektetők elutasítsák az érzelmeket, és arra összpontosítsanak, amit a piac mond. Az emelkedő piac végül javulni fog, és gyakran vannak korai figyelmeztető jelek a bukás előtt. Az a befektető, aki tisztában van ezekkel a jelekkel, nyereséget szerezhet a növekvő piacon, majd a korrekció oldalán állhat.
Megjósolhatjuk a piac tetejét?
A piacok dinamikusak, és mint ilyen, valószínűtlen a pontos felső (vagy alsó) kiválasztás esélye, és a piacokból történő profitáláshoz szintén nincs rá szükség. A trendben lévő lépés nagy részének megragadása jelentős haszonnal jár; nem kell megpróbálnunk minden pennyet kinyomni. Az ilyen kísérletek valószínűleg azt eredményezik, hogy a kereskedő túl sokáig lóg.
Noha a pontos piaci csúcsok keresése meghiúsul, vannak olyan jelek, amelyek jelzik, hogy a korrekció jön. Tudva, hogy nem tudjuk pontosan meghatározni a pontos csúcsot (legyen az ár vagy idő), a kereskedő nyereséget szerezhet, amikor a piac gyengeség jeleit mutatja. Még akkor is, ha a piac egy ideig tovább növekszik, vigasztalhatják, ha tudják, hogy vannak a korrekció jelei, és hogy a kilépés körültekintő cselekedet volt.
Mit érdemes figyelembe venni, mielőtt a "tetejét" keresi
Kicsi vagy nagy, a piacok mindig hullámban mozognak, akár trendben, akár egy tartományon belül. Ezért ahhoz, hogy a tető formálódjon, legalább kilenc hónapos rallynak kell lennie. Hullámok fordulhatnak elő az út mentén, de az általános trendnek legalább kilenc hónapig növekedést kell mutatnia.
A trendek sokáig tarthatnak, és a kilenc hónap valójában a történelem szerint rövid összegyűjtés. 1942 és 2007 között az átlagos bikapiac 56 hónap volt. A kilenc hónapos időszakot arra használják, hogy megakadályozzák a túllépést és a rally korai leállítását. A rallynak jelen kell lennie, mielőtt a csúcs megtörténhet.
A piac legfontosabb jelei
3 A piac tetejének jelei
Ezek a piaci mutatók betekintést nyújtanak a piac mögöttes erejébe vagy gyengeségébe. Az első két jel gyakran jelenik meg, mielőtt a tetejét elkészítik, míg a harmadik jel időmérőként szolgál, hogy az árak alacsonyabbak legyenek.
- Az 52 hetes csúcsok száma az indexek növekedése ellenére csökkenni kezd. Ha az 52 hetes csúcsok száma csökken, ez azt jelzi, hogy kevesebb részvény dolgozik a piac fokozása érdekében . megtorpant . Ez azt jelzi, hogy míg a szelektív piaci indexek magasabbak vannak, a szélesebb piac küzd. a fő indexek egy korábbi alacsony alacsonyabb szint alá kerülnek. Ez a probléma végső megerősítése. Felfelé haladva az árak magasabbak és magasabbak teszik. Ezért amikor az árak nem tudnak magasabb magasságokat elérni, vagy alacsonyabb mélységet nem hoznak létre, mint az előző mélypont, a felfelé irányuló tendencia kudarcot vallott. A napi vagy heti diagramot általában használják, de az időkeretet úgy lehet beállítani, hogy az tükrözze az egyes befektetők időhorizontját.
Végül a harmadik jel szolgál az időmérő mutatónkkal. Lehetséges, hogy míg a NYSE előrehaladási / csökkenési vonal és az 52 hetes csúcsok száma csökkenhet, a fő indexek tovább mozoghatnak, bár a részt vevő részvények száma csökkenni fog. Ezért, amikor az összes jel igazodik, ez azt jelzi, hogy a piacon nagy korrekció lesz. Ez lehetővé teszi a befektetők számára, hogy nyereséget szerezzenek, majd az oldalra tolódjanak.
Az 1–3. Ábrák vázolják, hogyan játszódott le ez a forgatókönyv a 2008 és 2009 közötti hanyatlás során. A NYSE legmagasabb / alacsonyabb diagramja ezt világosan mutatja, és jóval visszaesik, mielőtt az eladás megjelenik a Dow-indexben. Az időzítési mutató azt is megerősítette, hogy az ár a NYSE előrehaladási / visszaesési vonalával együtt 2008 első hetében gyengeség jeleit mutatta (korábban mélypontot tett le).
A 2. ábra az előrehozott készletek csökkenését mutatja 2008 előtt.
A 3. ábra az egyik legbeszélő jel, mivel az új 52 hetes csúcspontok drasztikusan csökkennek 2007 végén.
Míg az árindexhez egy alacsony, alacsony hinta alatti lépést alkalmazunk, addig a taktika felhasználható a NYSE előrehaladási / csökkenési vonalának trendjére és az 52 hetes magasságok számára is. Ha idővel ábrázolják, ezek a mutatók is megfigyelhetők. Az árhoz hasonlóan az emelkedő tendenciát a magasabbak és a magasabbak mutatják. Ezért, amikor a vonal korrekciója az előző alacsony alacsony szint alatt van, az indikátor tendenciája csökken.
Amikor az árak új magasságokat hoznak, és a mutatók nem sikerül új csúcsokat elérni, ezt negatív eltérésnek nevezik, és ez a gyengeség korai jele. Ez a gyengeség egy ideig fennáll, ezért csak a tényleges behatolási ár erősítheti meg a jeleket.
összefoglalás
Mivel a piac mindig hullámokban mozog, nem minden hanyatlás indokolja a piacról való kilépést. Ugyanakkor, ha egy jel sorozat igazodik, bizonyítékot szolgáltathat arra, hogy a piac csúcspontot teremt, és nagyobb korrekcióval léphet be. A NYSE előrehaladási / csökkenési vonal és az 52 hetes csúcsot elérő részvények száma korai figyelmeztetést jelenthet arra vonatkozóan, hogy a piaci előrehaladásban részt vevő részvények száma csökken. Ha ezek a mutatók nem érik el a piac legmagasabb szintjét (vagy nem lépnek alacsonyabbra), ez a piac gyengeségének jele lehet. A gyengeség azt jelenti, hogy az árak azonnal törni fognak; ezért egy harmadik jelet használunk: Az árnak egy korábbi alacsony mélység alá kell mozognia. Amikor a NYSE előrehaladási / csökkenési vonal és az 52 hetes csúcsok estek és az árak a korábbi swing-mélypontok alá süllyednek, az emelkedés már nem létezik, és valószínűleg további korrekció figyelhető meg.
