2013-ban jelentős előrelépés történt a Dodd-Frank Wall Street-i reform és a fogyasztóvédelmi törvény szigorú rendelkezéseinek végrehajtása terén. A „Volcker-szabálynak” nevezett, a Dodd-Frank-törvény kulcsfontosságú szakasza tiltja a „védett kereskedelmet”, de olyan tevékenységeket enged meg, mint a jegyzés, a piaci döntéshozatal, a kockázatcsökkentés és a harmadik felek számára folytatott kereskedelemhez kapcsolódó fedezeti ügyletek. Az egész törvény bonyolult jellegű, és a szokásos gyakorlatokat még be kell fejezni. A kereskedési részlegekből jelentős bevételt behozó pénzügyi cégek, köztük a nagy globális befektetési bankok, érezte a hőt a kereskedelem ezen szabályozási korlátozásaitól, és ennek eredményeként a kereskedési bevételek mérsékeltek.
Tekintettel ezekre a fejleményekre hátulnézetként, nézzük meg, hogy a közelmúltban miként működtek a legnépszerűbb kereskedő cégek, és amelyek a kereskedési bevételek alapján bekerültek a legnépszerűbb kereskedelmi vállalkozások listájába. A legtöbb kereskedelmi vállalkozás továbbra is a nagyobb globális befektetési bankok részét képezi, és a kereskedési bevételekre vonatkozó részleteket éves jelentésekből vagy más forrásokból szerezték be, a rendelkezésre álló adatok alapján.
- Barclays PLC (BCS): Noha a londoni székhelyű Barclays nem számol be közvetlenül a kereskedelem bevételeit, éves jelentése betekintést nyújt. A rendelkezésre álló „Befektetési bank napi kereskedési bevétele” hisztogramja alapján a Barclays kereskedési forgalma 10, 66 milliárd GBP-t vagy 17, 6 milliárd USD-t ér el, ezzel a legmagasabb helyet biztosítva a 2013. évi kereskedelmi vállalatok listáján. JPMorgan Chase & Co. (JPM): Az egyik legnagyobb befektetési bank, a JPMorgan 20, 26 milliárd dollár teljes kereskedési bevételt sikerült elérnie, 15, 5 milliárd dollárt a fix kamatozású, a valuta és az árucikkek (FICC) kereskedelméből, a fennmaradó 4, 76 milliárd dollárt pedig a részvények kereskedelméből. A JPMorgan továbbra is az egyetlen olyan kereskedelmi vállalkozás, amely csaknem 2% -os nyereséggel csekély mértékben javult a forgalmi bevételekhez képest. Citigroup, Inc. (C): A Citigroup 13, 1 milliárd dolláros bevételt irányított a FICC kereskedelemben és 3, 02 milliárd dollárt a részvénykereskedelemben, összesen 2013-ban 16, 12 milliárd dollárt tett, hasonlóan a legtöbb más kereskedelmi vállalkozáshoz, a kereskedelem bevételei körülbelül 2, 8% -kal csökkentek. Goldman Sachs Group, Inc. (GS): A pénzügyi óriásról ismert, hogy bevételeinek jelentős részét a részvények és a FICC közötti kereskedési tevékenységekből származik, ez azonban jelentősen, 78% -ról 45% -ra csökkent 2009 és 2014 között.
A teljes kereskedelem 2013-ban 15, 7 milliárd dollárt generált a Goldman Sachs számára. Az évről évre összehasonlítva az Goldman vezet a legnagyobb forgalmi bevételcsökkenéshez, 2012 és 2013 között körülbelül 15% -kal.
- Bank of America Merrill Lynch (BAC): A Bank of America és a Merrill Lynch megalapított egyesülésével létrejött vállalkozás kereskedési árbevétele 2013-ban 13, 59 milliárd dollár volt, amely körülbelül 4, 8% -kal csökkent 2012-hez képest. Deutsche Bank AG (DB): A német székhelyű Deutsche Bank teljes értékesítési és kereskedelmi bevétele 9, 6 milliárd euró (körülbelül 13, 15 milliárd dollár) volt. Az adósság és egyéb termékek kereskedésből származó bevételei 6, 9 milliárd eurót tettek ki, míg a részvények értékesítése és kereskedelme 2, 7 milliárd eurót tett ki. Morgan Stanley (MS): A New York-i székhelyű Morgan Stanley egy megalapozott befektetési bank, amelynek jelentős bevétele származik a kereskedelemből. A 2013. évi kereskedés összes bevétele 10, 81 milliárd dollár volt, ami körülbelül 2, 7% -kal esett vissza az előző évhez képest. HSBC Holdings plc (HSBC): A londoni székhelyű HSBC nettó kereskedési bevétele 6, 921 milliárd dollár volt, ami 8, 69 milliárd dollár nettó kereskedési eredményt eredményez. UBS Group, Inc. (UBS): 2013-ban a svájci székhelyű UBS befektetési bank 4, 03 milliárd CHF értékű részvénytőke-bevételt jelentett; devizaárfolyamokból, árfolyamokból és hitelből származó bevételek 1, 59 milliárd CHF; és a teljes kereskedelmi bevétel 5, 69 milliárd CHF (körülbelül 5 058 milliárd dollár). Credit Suisse (DHY): A tíz legfontosabb kereskedelmi céglista egy másik svájci befektetési bankkal ér véget. A Credit Suisse 2, 75 milliárd CHF (körülbelül 2, 475 milliárd dollár) kereskedési bevételeket jelentett.
Alsó vonal:
Mivel jelentős szerepet játszik az általános bevételteremtésben, a kereskedelem továbbra is a legvonzóbb üzleti folyamat a globális befektetési bankok körében. Mivel a szigorúbb rendeletek minden nap hatályba lépnek, a kereskedelem és a bevételek valószínűleg megütnek, amint az a bankokhoz hasonló volt, mint például a Goldman Sachs. A jövőben a nagyvállalatoknak és a nagy globális bankokon belüli megfelelő kereskedelmi részlegeknek innovatív megközelítést kell alkalmazniuk, hogy megőrizzék vezető szerepet a kereskedelemben.
