Tartalomjegyzék
- A kamatláb alapjai
- Az árak kiszámítása
- A jegybanki árfolyamok előrejelzése
- Főbb bejelentések
- Előrejelzés
- Amikor meglepetés történik
- Alsó vonal
A devizapiacot befolyásoló legnagyobb tényezõ a nyolc globális központi bank bármelyikének kamatláb-változása.
Ezek a változások közvetett válaszként szolgálnak a hónap folyamán megfigyelt egyéb gazdasági mutatókra, és potenciálisan azonnal és teljes erővel mozgathatják a piacot. Mivel a meglepő ráta változásai gyakran a legnagyobb hatással vannak a kereskedőkre, megértés, hogyan lehet megjósolni és reagálni ezekre az ingatag mozgásokra, magasabb profithoz vezethet.
Kulcs elvihető
- A devizapiacok nyomon követik, hogy a különféle valutapárok átváltási árfolyamai miként ingadoznak. Az egyik legfontosabb tényező, amely befolyásolja ezeket az árfolyamokat, az egyes országok kamatlábainak relatív különbségei vannak. Bár a kamatlábakat gazdasági modellekkel gyakran meg lehet becsülni, a hírek és a meglepetés bejelentések azonnal megjelenhetnek. az árfolyamokra gyakorolt hatások, amelyek viszont befolyásolják a deviza árakat.
A kamatláb alapjai
A kamatlábak döntő jelentőségűek a devizapiaci napi kereskedők számára, mivel minél magasabb a hozam, annál több kamatot halmoznak fel a befektetett valutára, és annál nagyobb a profit.
Természetesen ebben a stratégiában a kockázat a devizák ingadozása, amely drámaian ellensúlyozhatja az esetleges kamatozó hasznokat. Bár mindig érdemes magasabb kamatú valutákat vásárolni (alacsonyabb kamatú valutákkal finanszírozva), az ilyen lépés nem mindig bölcs.
A kamatlábakat óvatosan kell tekinteni, csakúgy, mint a központi bankok kamatlábairól szóló sajtóközleményeket.
Az árak kiszámítása
Minden egyes központi bank igazgatótanácsa ellenőrzi országa monetáris politikáját és a rövid távú kamatlábat, amellyel a bankok kölcsönözhetnek egymástól. A központi bankok emelni fogják a kamatlábakat az infláció visszaszorítása és a kamatcsökkentés érdekében, hogy ösztönözzék a hitelezést és pénzt adjanak a gazdaságba.
Jellemzően erőteljes döntése van arról, hogy a bank hogyan dönt a legrelevánsabb gazdasági mutatók megvizsgálásával; ugyanis:
- Fogyasztói árindex (CPI) Fogyasztói kiadások
A jegybanki árfolyamok előrejelzése
Az indikátorok adataival fegyveres módon a kereskedő összeállíthatja a becsült árfolyam-változást. Jellemzően, mivel ezek a mutatók javulnak, a gazdaság jól teljesít, és az arányokat vagy emelni kell, vagy ha a javulás kicsi, akkor ugyanazt kell tartani. Ugyanezen megjegyzés: ezekben a mutatókban a jelentős csökkenés a hitelezés ösztönzése érdekében csökkenti a kamatcsökkentést.
A gazdasági mutatókon kívül az árfolyam-döntés előre látható:
- A főbb bejelentések figyeléseAz előrejelzések elemzése
Főbb bejelentések
A központi bank vezetõinek fontosabb bejelentései alapvetõ szerepet játszanak a kamatlábak mozgásában. A gazdasági mutatókra reagálva azonban ezeket gyakran nem veszik figyelembe. Ha a nyolc központi bank bármelyikének igazgatótanácsa nyilvános beszélgetést tervez, általában betekintést nyújt arról, hogy a bank hogyan látja az inflációt.
Például, 2008. július 16-án, Ben Bernanke, a Federal Reserve elnöke féléves monetáris politikai vallomást adott a Ház Bizottságának. Normál ülésen Bernanke elolvasta a készített nyilatkozatot az amerikai dollár értékéről és válaszol a bizottsági tagok kérdéseire.
Bernanke nyilatkozatában és válaszaiban ragaszkodott hozzá, hogy az amerikai dollár jó állapotban van, és hogy a kormány eltökélt szándéka annak stabilizálása, bár a recesszió félelmei befolyásolták az összes többi piacot.
A nyilatkozatot a kereskedők széles körben követik, és mivel ez pozitív volt, a kereskedõk arra számítottak, hogy a Federal Reserve emelni fogja a kamatlábakat, ami a dollárra vonatkozó rövid távú emelkedést hozott a következõ kamatdöntés elõkészítéseként.
Az EUR / USD egy óra alatt 44 pontot esett (jó az amerikai dollár számára), ami 440 dolláros nyereséget eredményezett a bejelentésben szereplő kereskedők számára.
Előrejelzés
A kamatláb-döntések előrejelzésének második módja az előrejelzések elemzése. Mivel a kamatlábak változása általában várható, a brókereknek, a bankoknak és a professzionális kereskedőknek már konszenzusra lesz szükségük a kamatlábbal kapcsolatban.
A kereskedők ebből az előrejelzésből négy-öt (amelyeknek számszerűen nagyon közel kell lenniük) és átlagolni őket a pontosabb előrejelzéshez.
Amikor meglepetés mértéke változik
Nem számít, mennyire jó egy kereskedő kutatása vagy hány számot gyűjtöttek össze, mielőtt a kamatdöntés megtörtént, a központi bankok meglepő kamatláb-emelést vagy -csökkentést végezhetnek.
Amikor ez megtörténik, a kereskedőnek tudnia kell, hogy milyen irányba halad a piac . Árfolyam-emelkedés esetén a valuta felértékelődik, ami azt jelenti, hogy a kereskedők vásárolnak. Ha csökken, akkor a kereskedők valószínűleg magasabb kamatlábú devizákat fognak eladni és vásárolni. Miután a kereskedő meghatározta a piaci mozgást, elengedhetetlen a következő lépések megtétele:
- Cselekedj gyorsan! A piac inkább villámsebességgel mozog, amikor meglepetés támad, mert minden kereskedő vásárolni vagy eladni (túrától vagy szelvénytől függően) tömeg előtt áll. A gyors cselekvés jelentős nyereséget eredményezhet, ha helyesen hajtják végre. Vigyázzon az ingatag trend megfordulására . A kereskedő felfogása az adatok első kiadásakor általában a piacot uralja, de akkor ez a tendencia valószínűleg az eredeti pályán folytatódik.
A következő példa szemlélteti a fenti lépéseket.
2008. július elején az Új-Zélandi Reserve Bank kamatlába 8, 25% volt - ez a központi bankok közül a legmagasabb. A kamatláb az elmúlt négy hónapban állandó volt, mivel az új-zélandi dollár forró árucikk volt a kereskedők számára a magasabb megtérülési ráta miatt.
Júliusban, az összes előrejelzés ellenére, a bank igazgatósága havi ülésén 8% -ra csökkentette a kamatlábat. Miközben a negyedik százalékos csökkenés kicsinek tűnik, a devizakereskedők ezt a bank infláció félelmének jeleként vették és azonnal kivonták az alapokat, vagy eladták a valutát, és másokat vásároltak - még akkor is, ha azoknak alacsonyabb kamatlábaik voltak.
Az NZD / USD 0, 7497-ről 0, 7414-re esett - összesen 83 pont vagy pont, öt-tíz perc alatt. Azok, akik csak egy valutapárt értékesítettek, percek alatt 833 dollár nettó nyereséget szereztek.
Amint az NZD / USD degenerálódott, nem sokkal később visszatért a pályára a növekvő trendjével. Azért nem folytatta a szabad esést, hogy a kamatcsökkentés ellenére az NZD továbbra is magasabb kamatlábat (8% -ot) tett ki, mint a legtöbb más valuta.
Mellékesen megjegyzendő, hogy importálni kell egy tényleges központi bank sajtóközleményének elolvasását (miután megállapítottuk, hogy történt-e meglepő kamatváltozás) annak meghatározása érdekében, hogy a bank hogyan látja a jövőbeni kamatdöntéseket. A kiadásban szereplő adatok a rövid távú hatások bekövetkezése után gyakran új tendenciát mutatnak a valutában.
Alsó vonal
A híreket követve és a központi bankok intézkedéseinek elemzését kiemelten kell kezelni a devizakereskedők számára. Amint a bankok meghatározzák régió monetáris politikáját, az árfolyamok általában mozognak. A valutaárfolyamok mozgásakor a kereskedők képesek maximalizálni a nyereséget - nem csak a szállítási ügyletekből származó kamat felhalmozódása révén, hanem a piaci tényleges ingadozások miatt is. Az alapos kutatási elemzés segíthet a kereskedõktõl elkerülni a meglepetés elmozdulását, és megfelelõen reagálni rájuk, amikor elkerülhetetlenül megtörténik.
