A biztosítási kötvényeket széles körben pénzügyi eszközöknek tekintik. A nyugdíjalapok számos különféle típusú pénzügyi instrumentumot tartalmazhatnak, bár ezeket nem mindig osztályozzák ilyenként. A legtöbb adórendszer, beleértve az Egyesült Államokban működő rendszereket is, különleges bánásmódot kínál a biztosítási eszközök vagy a nyugdíjalapok értékére.
A pénzügyi eszköz egyik általános meghatározása az egyik fél írásbeli, jogilag kötelező érvényű kötelezettsége, hogy valamely értékbeli értéket, ideértve a pénzt, feltételesen átadjon egy másik félnek egy jövőbeli időpontban. Minden pénzügyi eszköznek képesnek kell lennie értékmegőrzőként és fizetési eszközként szolgálni.
A legtöbb pénzügyi instrumentumot adósság vagy tőke kategóriába sorolják. A biztosítási tartalékok és a nyugdíjalap-befektetések egyaránt tartalmaznak adósságot és tőkét, így a legtöbb szabályozó ügynökség külön kategóriába sorolja őket. Például a Nemzetközi Valutaalap (IMF) egyszerűen "másnak" sorolja őket.
A biztosítási kötvények kezelése
A biztosítás a legegyszerűbb formájában írásbeli védelmet nyújt a bizonytalan pénzkockázat ellen. Annak ellenére, hogy az alapbiztosítás nem biztonság, megígéri az egyik fél közötti pénzátutalás lehetőségét.
Vannak más típusú biztosítási szerződések is, amelyek készpénzértéket alakítanak ki, vagy egyéb pénzügyi előnyöket nyújtanak. Egyes szerződések lehetővé teszik a tulajdonos számára, hogy kölcsönöket vegyen fel a kötvény értékével szemben. Mindezek szintén pénzügyi eszközök.
A nyugdíjalapok kezelése
A nyugdíjalapok nem olyanok, mint a biztosítási kötvények; hasonlóak a biztosítótársaságokhoz. A nyugdíjalapok által kínált és benne található termékek pénzügyi eszközök.
A nyugdíjalapok az Egyesült Államokon kívül léteznek, de Európában gyakran túlnyugdíjpénztáraknak hívják. Hagyományosan, a nyugdíjak a kibocsátók közötti hosszú távú kockázatitőke-felosztás és a nyugdíjazási horizonton történő befektetések eszközei. Az alacsony kamatlábak rendje az egész világon veszélyezteti ezt a kapcsolatot, mivel egyre több háztartás vállalja a befektetési kockázatot.
