A tőzsdei 1929-es összeomlás és az azt követő nagy gazdasági depresszió óta a rövid lejáratú eladás a bűnbak sok piaci visszaesés esetén. Rövid eladás esetén a befektető eladja a piacon olyan részvényeket, amelyeket kölcsön vesznek és szállítanak elszámoláskor. A szándék az, hogy profitot szerezzen azáltal, hogy részvényeket vásárol, hogy a kölcsönbe vett részvényeket alacsonyabb áron fizessen vissza. A nagy gazdasági válság után az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottsága (SEC) korlátozásokat alkalmazott a rövid eladási ügyletekre a túlzott negatív nyomás korlátozása érdekében.
Az 1937-es létrehozása után sok évig az uptick-szabály uralkodott. Ez a szabály lehetővé tette, hogy a shortolás csak a részvény legutóbbi előző eladásainak felmerülésekor történjen. Például, ha az utolsó kereskedelem 17, 86 dollár volt, akkor az eladás végrehajtható, ha a következő vételár legalább 17, 87 dollár. Alapvetően ez a szabály nem engedi meg az eladók túlzott nyomását az eladók számára, és segít legalább egyben elméletileg fenntartani a piac egyensúlyát.
Az évek során számos tanulmányt készítettek, amelyek feltárják, hogy a medvepiacon alkalmazott uptick-szabály nem jár további enyhítéssel. 2007-ben a SEC hatályon kívül helyezte az uptick szabályt, és ingyenes védjegyeket adott azoknak az eladóknak, akik hamarosan kihasználták a következő, 2008. évi tőzsdei összeomlást. A SEC azóta újból felülvizsgálta a szabályt, és bizonyos árfolyamokra uptick szabályt vezet be, amikor az ár esik. több mint 10% -kal az előző napi közelhez képest.
A shortolás alapvető szabálya az értékesíthető részvények rendelkezésre állása. A bróker-kereskedőnek könnyen hozzáférhetőnek kell lennie az elszámoláshoz történő kézbesítéshez; egyébként sikertelen kézbesítés vagy meztelen eladás. Noha egy tőzsdei kereskedelemben ez megújulásnak minősül, vannak módok arra, hogy ugyanezt a pozíciót opciós szerződések vagy határidős ügyletek eladásával érjék el. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: "Az igazság a meztelen rövid lejáratú eladásokról: Kommentár.")
