A Ginnie Mae értékpapír egy olyan típusú jelzáloggal fedezett értékpapír, amelyet a Ginnie Mae kínál. A Ginnie Mae, Fannie Mae és Freddie Mac által kínált jelzáloggal fedezett értékpapírokat gyakran együtt sorolják az úgynevezett kormány által támogatott jelzáloggal fedezett értékpapírokba.
Kulcs elvihető
- A Ginnie Mae értékpapír egy olyan típusú jelzáloggal fedezett értékpapír, amelyet a Ginnie Mae kínál. A Ginnie Mae értékpapírokat gyakran a Fannie Mae és a Freddie Mac értékpapírokkal együtt tekintik, mivel mindegyikük hasonló felépítésű és jellemzőkkel rendelkezik.A Ginnie Mae értékpapírok gyakran a legjobb választás a befektetők számára. mert a kormány teljes mértékben támogatja őket, csökkentve a nemteljesítési kockázatot.
A Ginnie Mae értékpapírok megértése
A Ginnie Mae, Fannie Mae és Freddie Mac mindegyik kormány által támogatott hitelintézet, amelyek az Egyesült Államok hitelpiacán működnek. A Ginnie Mae szövetségi kormányzati ügynökség, míg Fannie Mae és Freddie Mac a kormány által szponzorált szervezet (GSE) címkéje alá tartozik. Mindhárom entitás együttesen jelentős pozíciót képez az amerikai jelzáloghitel-piacon.
A Ginnie Mae, a Fannie Mae és a Freddie Mac nem hitelt nyújt. Inkább a jelzálogkölcsönök piacán vesznek részt a jelzáloggal fedezett értékpapírok finanszírozása és kibocsátása révén. Noha nem közvetlenül származnak kölcsönök, ám vannak egyedi követelményeik és érdekeik a kölcsönökre, amelyeket értékpapírosított termékekben fognak vásárolni.
A bankoktól és pénzügyi intézményektől a Ginnie Mae és más szövetségi ügynökségek által vásárolt jelzálogköteleket mind összekapcsolják, majd egyetlen befektetésként értékesítik a befektetők számára. Az értékpapírosított termékekben használt jelzálogkölcsönök vásárlására a Ginnie Mae-től kapott pénz kulcsfontosságú tőkeforrás a bankok számára a jövőben további új hitelek finanszírozásában. Ez lehetővé teszi a hitelezők számára, hogy rugalmasan felhasználják a Ginnie Mae által vásárolt hitelekből származó bevételeket új jelzálogkölcsönök rendelkezésre bocsátására további hitelfelvevők számára.
Értékpapírok típusai
Ginnie Mae, Fannie Mae és Freddie Mac mind megvan a saját stratégiája és módszertana az értékpapírokhoz, amelyeket a nyílt piac befektetése céljából bocsátanak ki. Általában véve két fő típusú értékpapír létezik, amelyeket kibocsáthatnak: hagyományos átruházások vagy biztosítékolt jelzálogkötelezettségek.
- Átadás: ütemezett tőke- és kamatfizetésekKollateralis jelzálogkötelezettség: strukturált termék részletekkel, amelyek elkülönítik a kifizetések és a lejárat prioritását
Minden ügynökségnek megvannak a saját kritériumai a hitelekhez, amelyeket a bankoktól vásárol. A Ginnie Mae értékpapírok általában a Szövetségi Lakásügyi Szövetség (FHA), a Veteránügyi Minisztérium (VA), a Vidéki Házszolgálat (RHS), valamint az Állami és Indiai Ház (PIH) által szponzorált programok által nyújtott kölcsönökre koncentrálnak.
Általában a bankok maguk fogják összevonni a hiteleket a mérlegükből, hogy eladják a Ginnie Mae-nek. A Ginnie Mae diverzifikálhatja az ajánlatot több bank kölcsönével is. Miután a kölcsönöket értékpapírosítják egy kollektív eszközön, Ginnie Mae lesz az összevont értékpapír kibocsátója. A Ginnie Mae garantálja a tőke és kamatok kifizetését is a befektetők számára.
A befektetés alapjai
Mint a legtöbb fix kamatozású piaci befektetés, a Ginnie Mae-ba történő befektetés kissé összetettebb, mint pusztán részvények vásárlása. A Ginnie Mae értékpapírokba sok befektető nagy intézmény, amely nagy címletű. A Ginnie Maes-t olyan szokásos brókereken keresztül kínálják, mint Charles Schwab, Vanguard és Fidelity. Az alacsonyabb likviditással azonban nehezebb megtalálni őket, amelyek szintén kihívásokat jelentenek.
A legtöbb kormány által támogatott jelzáloggal fedezett értékpapír esetében a minimális befektetés általában 10 000 USD. Az ezen értékpapírokba befektetők rendszeres havi fizetéseket kapnak, amelyek havonta változhatnak. A havi kifizetések az alapul szolgáló hitelek tőkéjéből és kamataiból állnak.
Ezen értékpapírok magas minimális befektetése az alternatívákat is népszerű választássá teszi. Sok befektető, aki kisebb befektetéseket kíván tenni, úgy dönt, hogy befektetési alapon vagy ingatlanbefektetési alapon (REIT) keresztül befektet Ginnie Mae értékpapírokba.
Összességében a Ginnie Maes a jelzáloggal fedezett biztosítékok népszerű típusa, mert az amerikai kormány garantálja. Nem feltétlenül kockázatmentesek, de a kormány lépéseket tesz a Ginnie Mae és annak értékpapírjainak összeomlásának megakadályozása érdekében.
