A zártvégű alapkezelő társaság olyan befektetési társaság, amely kezeli a zártvégű befektetési alapokat, és korlátozott számú részvényt értékesít tőzsdei részvényeken kezdeti nyilvános ajánlat útján.
Zártvégű alapkezelő társaság lebontása
Az 1940-es befektetési társasági törvény szabályozza a zártvégű alapkezelő társaságokat. A zártvégű alapkezelő társaságok a nyilvánosan forgalmazott zártvégű alapok kezelésére szakosodtak. A zártvégű alapok olyan összevont alap-befektetések, amelyeket számos stratégia kezelhet. Ezek az alapok egy előre meghatározott számú részvényt bocsátanak ki egy kezdeti nyilvános kibocsátás során.
Zártvégű alapok
A zártvégű befektetési alapok részesülnek az egyesített alapok befektetéséből, és törekszenek hatékonyságuk elérésére az összevont irányítás és az operatív méretgazdaságosság révén. A piacon lévő többi termékkínálathoz hasonlóan a zártvégű befektetési alapokat különféle befektetési célok és stratégiák széles skáláján lehet kezelni. Jövedelem-központú stratégiákat kínálhatnak, amelyek rendszeresen elosztják a jövedelemtermelő beruházásokat.
A zártvégű alapokon sok különbség van a nyíltvégű alapkezelő társaságok által kezelt nyíltvégű alapoktól. A zártvégű alapok nem kínálnak különféle részvényosztályokat. A zártvégű alapkezelő társaságok rögzített számú zártvégű alap részvényt bocsátanak ki a piacra a pénzügyi piaci tőzsdei kezdeti nyilvános vételi ajánlatok útján. A zártvégű alapkezelő társaságok nem engedik meg közvetlenül az alapkezelő társaságtól történő adásvételt. A zárt végű díjak kevésbé bonyolultak. A zártvégű alapkezelő társaságok általában nem működnek együtt közvetítőkkel és disztribútorokkal a zártvégű alap-ügyletek során. Ezért nem igényelnek értékesítési terheket, és nem tartalmazzák a disztribúciós költségeket.
A zárt végű befektetési alapok árainak összehasonlítása különbözik a nyílt végű befektetési alapok áraitól. A zártvégű alapkezelő társaságok napi számviteli nettó eszközértéket (NAV) számolnak minden kereskedési nap végén. Mivel a zártvégű alapok tőzsdén kereskednek, a befektetők az alapokat piaci értéken vásárolhatják és adhatják el. Tőzsdén kereskedett zártvégű alapként a termék piaci értéke különbözik a számviteli NAV-tól. A zártvégű alapkezelő társaságok partnerei lehetnek a számítási ügynököknek egy indikatív NAV beszámolására, amely elősegíti az alapok kereskedelmét a számviteli NAV közelében.
Zártvégű alapbefektetések
A Zártvégű Alap Központ adatokat szolgáltat a legjobban teljesítő zártvégű alapokról a piacon. 2018. január 17-től a Deutsche Asset Management International GmbH által kezelt Új Németország Alap jelentette a legjobb egyéves teljesítmény-hozamot. 61, 98% -kal az Alap jelentősen felülmúlta más piaci alternatívákat. Az Alap a hosszú távú tőkefelértékelést törekszik a középpiaci német részvényekbe történő befektetéssel. Az alap körülbelül 45 részvényt birtokol. A kezelt vagyona 325 millió dollár.
