Major költözik
Időnként a piac nagy lépéseket hajt végre piaci órákban (a nyitó csengő 9: 30-kor és a záró csengő között: 4: 00-kor a keleti idő szerint). A jövedelmi szezonban azonban úgy tűnik, hogy a nagy mozgások többsége munkaidőben történik, amikor a piac bezáródik.
A Facebook, Inc. (FB) részvényei tegnap este nagy lépést tettek, miután a társaság kiadta negyedéves eredményszámait. Annak ellenére, hogy a világ minden tájáról bekerültek a magánélettel kapcsolatos vitákba, a társaságnak sikerült elrontania az elemzők bevételi várakozásait.
A Facebook 510 millió dollárral meghaladta az elemzők bevételi várakozásait, részvényenként 0, 20 dollárral bevételi várakozásait - részvényenként 16, 91 milliárd dollárral és 2, 38 dollárral becsülve. Ez a hír január 30-án, szerdán a 150, 42 dolláros záróárfolyamról a 169, 68 dollár utáni legmagasabb értékre küldte a Facebook részvényeit.
Az állománynak sikerült kicsit magasabbra emelkednie, mint a mai piaci órákban, elérve a nap folyamán elérte a 171, 68 dollárt, de a bullish lépés nagy része a kereset bejelentésének közvetlen következményeit követte. Ha az egyik napról a másikra magasabb részvényhiány jelent meg, csalódást okozhat azoknak a befektetőknek, akiknek nem a tulajdonosa van, de ez természetesen nem abnormális ármozgás. A keresési szezon ingatag idő a Wall Street-en.
A volatilitás mindkét irányt csökkentheti. A készletrés alacsonyabb látása ugyanolyan valószínű, mint a részvényhiány magasabb. A Facebook napja éppen az volt, hogy a két számjegyű százalékos növekedéssel magasabb rést tudjon elérni.
S&P 500
Az S&P 500 tegnap kezdte meg bullish áttörését, miután a Szövetségi Nyílt Piaci Bizottság (FOMC) bejelentette, hogy nem fog emelni a kamatlábakat, és hogy a korábban vártnál korábban megállítja a mérleg-felszámolási folyamatát.
A Wall Street annyira pozitívan reagált, hogy az alacsonyabb kamatlábakat és a FOMC folyamatos eszközvásárlásait nemcsak az amerikai gazdaság, hanem maguk a pénzügyi piacok is ösztönzőnek tekintik. Az index ma folytatta a bullish rally-t, mivel annak egyik legnagyobb alkotóeleme a Facebook jövedelmi híreiben és az Amazon.com, Inc. (AMZN) várakozásaiban rejtette el a becslések becsülését a záró harang után.
Az S&P 500 egy piaci korláttal súlyozott index. Ez azt jelenti, hogy a nagyobb piaci felső határral rendelkező részvények ármozgása nagyobb hatással van az index értékére, mint a kisebb piaci felső határral rendelkező részvények árai mozgása. Az alábbiakban felsoroljuk az indexben szereplő 10 legnépszerűbb piaci felső határértékű részvényt
- Microsoft Corporation (MSFT) - 809 milliárd dollárAmazon - 809 milliárd dollárApple Inc. (AAPL) - 793 milliárd dollárAlphabet Inc. (GOOGL) - 748 milliárd dollárAlphabet Inc. (GOOG) - 742 milliárd dollárBerkshire Hathaway, Inc. (BRK-B) - 508 milliárd dollárFacebook - 423 milliárd dollárJohnson & Johnson (JNJ) - 353 milliárd dollárJPMorgan Chase & Co. (JPM) - 345 milliárd dollárExxon Mobil Corporation (XOM) - 309 milliárd dollár
E tíz részvény közül csak a Microsoft és a JPMorgan veszített helyet ma. A másik nyolc mindkettő emelkedett, és a Facebook vezette az utat, miközben 10, 82% -ra emelkedett. Ez elegendő volt ahhoz, hogy az S&P 500-ot kiszorítsák azon konszolidációs tartományból, amelyben január 17 óta van, és a medve visszahúzódási mutatója 61, 8% -os Fibonacci-retrakciós szintjéig az index 2018. szeptember végétől december végéig szenvedett.
Ez a 2 713, 88-as szint rövid távú ellenállásként szolgálhat, de ha a kereskedési szezon továbbra is jól megy, az S&P 500 könnyen megismételheti az ellenállás szintjét, amelyet az index október közepén állított elő először 2 820-ra.
:
S&P 500 ETF: piaci súly vs. egyenlő súly (RSP, SPY)
Mi az órás kereskedés? Képes vagyok-e jelenleg kereskedelmet folytatni?
Miért vannak olyan ajánlattételi és kérdezési idézetek, amelyek messze vannak egymástól az órák utáni kereskedés során?
Kockázati mutatók - TNX
A tízéves kincstárhozam (TNX) ma továbbra is összeomlott, mivel a piac továbbra is igazítja azon elvárásait, hogy portfóliójának mekkora részét fogja a FOMC továbbra is újra befektetni a kincstárakba. Két héttel ezelőtt a TNX kopogtatott az ajtón, hogy 2, 8% -os áttörés ellenálljon. Ma 2, 64% -kal zárt. A vagyonok megfordítása úgy tűnik, hogy rosszabbodhat, mivel nem kellene sokáig nyomnia a mutatót január 3-i 2, 55% -os mélypontra.
Ahogy a kincstári hozamok csökkennek, a befektetők a bankok részvényeit értékesítik, várva a kincstári hozamgörbe süllyedését és a nettó kamatmarzs tömörítését. A nettó kamatmarzs az a különbség, amelyet a bank fizet a betéteseitől való pénz kölcsönért, és az az összeg, amelyet a bank felszámít az ügyfeleknek történő pénz kölcsönre. Minél szélesebb a haszonkulcs, annál több pénzt keres a bank.
A nettó kamatmarzs hajlamos növekedni, amikor a hozamgörbe meredekebb, és csökken, amikor a hozamgörbe süllyed. A csökkenő hosszú távú kincstárhozamok - mint például a TNX vagy a 30 éves kincstárhozam (TYX) - lefelé nyomást gyakorolnak a hozamgörbére, ami azt okozza, hogy az ellaposodik.
A befektetők ma reagáltak erre a mozgásra olyan pénzügyi részvények részvényeinek eladásával, mint a Bank of America Corporation (BAC), a Wells Fargo & Company (WFC) és a The Goldman Sachs Group, Inc. (GS). Ezek a részvények ma 2, 06% -ot, 2, 36% -ot és 2, 21% -ot veszítettek.
Vigyázzon arra, hogy ezt a medvező nyomást továbbra is gyakorolják a pénzügyi szektorra, ha a hozamok folyamatosan csökkennek, aminek következtében ezek a készletek alulteljesítik a technológiai, fogyasztási cikkek vagy egészségügyi ágazat készleteit.
:
A kötvény hozamgörbéje prediktív képességeket tart
A fordított hozamgörbe hatása
Milyen nettó kamatmarzs jellemző egy bankra?
Alsó vonal
Az egyik érdekes téma, amely az S&P 500 havonta tartó rally során a 2019-es rajthoz fejlődött, az, hogy csoportos erőfeszítés volt. Egyik ágazat sem vezette az utat magasabbra az egész hónap során.
A különböző hírek és gazdasági bejelentések miatt a befektetők oda-vissza továbbították az átjárót az egyik ágazatból a másikba. A pénzügyi év az év elején erőteljesen kezdődött, de visszatér a csomagba, miközben a technológiai és a fogyasztói készletek lendületet szereznek.
Vigyázzon arra, hogy a Wall Street továbbra is jutalmazza a jó híreket és büntesse a rossz híreket, még akkor is, ha ezek a hírek egyik napról a másikra terjednek.
