Annak ellenére, hogy vállalata nyomást gyakorolt a pénzügyi tanácsadásra, Tim Buckley, a Vanguard vezérigazgatója úgy véli, hogy a jövő emberi.
Ez az előadás a Buckley és Barron Reshma Kapadia közötti széles körű interjúból. Buckley, aki 2018 januárjában vette át a Vanguard vezetését, miután a társaság befektetési igazgatója lett, úgy véli, hogy míg a díjnyomás továbbra is nyomást gyakorol a befektetési termékek margójára, a technológia nem helyettesíti az embereket.
Ez jó hír azoknak a tanácsadóknak, akik aggódnak a korábban kenyérrel és vajjal együtt befektetési termékek árucikkekért. A technológiai változás már egy ideje elcsúszik a tanácsadási üzletág peremén. Buckely azonban hangsúlyozza, hogy a hosszú távú hatások pozitívak: „a tanácsadás magasabb színvonalú; a könnyű használat sokkal jobb, és a költségek sokkal alacsonyabbak. ”
Azt mondod, hogy forradalmat akarsz
Buckley óvatosan kiemelte, hogy az érték, amelyet a gépek nyújthatnak, korlátozott, ám végül segít a tanácsadóknak. "Olyan sok dolog, amely nehéz és ahol egy tanácsadó ideje 40-50% -át költi - például egy kockázati profil kitalálása, egyensúlyba állítás, adóveszteség-beszedés - automatizálható, és olcsón elvégezhető a technológiával."
A megtakarított idő eredményeként a tanácsadók több időt tölthetnek azzal, hogy jobban megismerjék ügyfeleiket, pénzügyi tervezési témákban dolgozzanak velük vagy segítsenek nekik enyhíteni reakcióikat a hirtelen piaci eseményekre. "A technológia számára nehéz lesz segítséget nyújtani valaki annak eldöntésében, hogy mely jótékonysági szervezeteket támogatja, és hogyan, és nehéz időben megtervezni azt, aki támogatni akar egy gyermeket, aki tudós akar lenni, egy másik pedig vállalkozás indításához."
A Vanguard a tanácsadási játékba is beruházott. A társaság személyre szabott pénzügyi tanácsadással kiegészítette passzív befektetési alapjait. A Vanguard Personal Advisor Services (PAS) a személyes pénzügyi tanácsadás teljes csomagját kínálja a befektetők számára 50 000 dollár befektetéssel. A Financial Times szerint 2018 januárjától a szolgáltatás világszerte volt a legnagyobb roboadvice szolgáltató.
Gyorsan csökkenő díjak
Annak ellenére, hogy a versenytársak nemrégiben snippeltek, a Vanguard már régóta vezette az alacsonyabb díjak felé vezető utat. A John (Jack) Bogle által 1974-ben alapított társaság zászlóshajója, a Vanguard 500 segített elősegíteni a lakossági ügyfelek befektetéseinek népszerűségét. A társaság az index alapok üzletét ETF-ekre osztotta és most az AUM második legnagyobb eszközkezelője.
Még az aktív befektetésről is, amikor a Vanguard még mindig 1 billió dolláros eszközöket kezel, a Buckley gyorsan nyomást gyakorolt az alacsonyabb befektetési menedzsment költségekre: „Nézze meg alapjainkat, és rájön, hogy 80–120 bázisponttal felülmúlják az eszközökkel súlyozott referenciaértékeiket. 10 vagy 15 éves időtartamra. De ha egy iparági átlagköltséget vetnénk rájuk, az összes alfa eltűnik. ”
Ezt kiegészítve azonban Vanguard megduplázta tanácsadási modelljét. Míg a vállalatnak 2016-ban gyors növekedésének köszönhetően volt néhány csuklása a szolgáltatásnyújtás terén, megnövekedett beruházások merülnek fel a szolgáltatási oldalon, és továbbra is eszközöket tölt be tanácsadási modelljébe. A következő visszaesés kapcsán Buckley nem habozik: „Bízunk abban, hogy ügyelünk arra, hogy az ügyfelek jól képzettek legyenek a visszaesés előtt, és fegyelmezettek maradjanak. Ügyfeleink viselkedése lenyűgöző volt. A februári volatilitásban azok, akik tranzakciót folytattak, nettó vevők voltak. ”
Amíg a Vanguard vezet az alacsony díjú csomagban, a versenytársak továbbra is sarkába fognak szurkolni. Ennek ellenére Buckley meggyőződésnek tűnik, hogy hozzáállása érvényesül. "Folytatnunk kell a digitális élménybe történő befektetést és alacsonyabb vezetési költségeket kell tartanunk."
