Mi az Index Hugger?
Az index-hugger egy olyan kezelt befektetési alap, amely általában hasonlóan egy benchmark indexhez, mint például az S&P 500 ® vagy a Dow Jones ipari átlag. Ez a teljesítmény viselkedés indokolja a befektetõket, hogy hasonlítsák valami szekrényindex alaphoz. Az aktívan kezelt alapok többsége várhatóan felülmúlja az passzív módon kezelt index alapok által létrehozott úgynevezett átlagos teljesítményt. Tehát mivel az index-hugger szorosan nyomon követi a referencia-indexeket, a befektetéseket kísérő díjaknak a befektetőknek egy másik, költséghatékonyabb irányba kell irányítaniuk.
Lebontás Index Hugger
Az index-huggert gyakran kizsákmányolónak tekintik a befektetési körökben. Az ilyen típusú alapok látszólag kihasználják a befektetők ismeretlenségét. Reklámot adnak a piacra dobó hozamokról, amelyeket nem tudnak teljesíteni, miközben díjat számítanak fel a szolgáltatásért. Ezek az alapok kevés lehetőséget kínálnak a befektetőknek a haszon szempontjából. Az alapkezelő társaságok azonban általában sok előnyt élveznek a szekrénykövetőktől. Ezek olcsók, könnyen kezelhetők, és az alap díjakat kap egy olyan szolgáltatás teljesítéséért, amely lényegében nem létezik. Ennek megfelelően a szekrénykövető lehetővé teszi a nagy brókerházak számára, hogy sokféle portfóliót működtessenek passzív, mindenki számára alkalmas megközelítéssel.
A legtöbb esetben a befektetőknek jobb lenne eszközöket alacsony költségű indexált tőzsdei alapba osztani, ahelyett, hogy fizetnének egy aktívan kezelt, indexet átölelő alapot, ha nem lenne jelentős megtérülése. Az egyetlen ok, hogy fontolóra vegye a kezelt alapokért magasabb költségek megfizetését, ha a kérdéses portfóliókezelő nagy tapasztalatokkal rendelkezik a piac jobb teljesítményéről.
Index Huggers és R-négyzet tényező
Az index-huggereknek figyelembe kell venniük az R-négyzet tényezőt a befektetők számára, mivel az kellő gondossággal elvégzik a befektetés megítélésekor. A befektetési világban az R-négyzetet általában egy alap vagy értékpapír mozgásának azon százalékának tekintik, amelyet egy benchmark index ingadozása magyarázhat.
Az R-négyzet értéke 0-tól 1-ig terjed, és általában 0 és 100% közötti százalékban adódik meg. A 100 százalékos R-négyzet azt jelenti, hogy az értékpapír, a függő változó minden mozgását teljesen megmagyarázza az index, a független változó mozgásai. A magas R négyzet, amely 85 és 100 százalék közé esik, azt sugallja, hogy a részvény vagy az alap teljesítménye viszonylag az indextel összhangban mozog. Ebben a forgatókönyvben a befektetők jobban hajlandók befektetni maga az indexbe, amelynek alacsonyabb portfólióforgalma és alacsonyabb kiadási mutatója van.
