1983-ban a legendás árukereskedők Richard Dennis és William Eckhardt megtették a teknőskísérletet annak bizonyítására, hogy bárkit meg lehet tanítani a kereskedelemre. Saját pénzének és újonc kereskedõinek a módja volt a kísérletnek?
A teknős kísérlet
Az 1980-as évek elejére Dennis-t széles körben elismerték a kereskedelemben, mint hatalmas sikert. Kevesebb, mint 5000 dolláros kezdeti részesedését több mint 100 millió dollárra váltotta. Ő és élettársa, Eckhardt, gyakran vitatták meg sikerüket. Dennis úgy gondolta, hogy bárkit meg lehet tanítani a határidős piacok kereskedelmére, míg Eckhardt ellenezte, hogy Dennisnek van egy különleges ajándéka, amely lehetővé teszi számára, hogy profitáljon a kereskedelemből.
A kísérletet Dennis készítette, hogy végül rendezze ezt a vitát. Dennis talál egy csoport embert, aki megtanítja a szabályait, majd valódi pénzzel kereskedik. Dennis annyira hitte elképzeléseiben, hogy valóban saját pénzét fogja adni a kereskedőknek a kereskedelemhez. Az edzés két hétig tartana, és újra és újra megismételhető. Tanulmányait "teknősöknek" hívta, miután visszaemlékezett a szingapúri látogatott teknősgazdaságokra, és úgy döntött, hogy olyan gyorsan és hatékonyan tud kereskedõket kereskedni, mint a gazdaságban termesztett teknősök.
A teknősök megtalálása
A fogadás rendezése érdekében Dennis hirdetést tett a The Wall Street Journal-ban, és ezrek jelentkeztek a kereskedelem megtanulására az árukereskedelem világában elismert mesterek lábánál. Csak 14 kereskedő érheti el az első "teknős" programot. Senki nem ismeri a Dennis által használt pontos kritériumokat, de a folyamat egy sor igaz vagy hamis kérdést tartalmazott; néhányat alább találsz:
- A kereskedés során a nagy pénz akkor fordul elő, ha egy nagy visszaesés után sokáig lehet elérni a legalacsonyabb értéket.Nem hasznos megfigyelni az összes olyan árfolyamot, amelyeken a kereskedők kereskednek.A többi véleményét a piacról jó követni.Ha 10 000 dollár van kockázatához, minden kereskedelemnél 2500 dollárt kell kockáztatnia. A kezdeményezés során pontosan tudnia kell, hol kell likvidálni, ha veszteség merül fel.
A feljegyzés szerint a teknős módszer szerint az 1. és a 3. tétel hamis; A 2, 4 és 5 igaz.
A szabályok
A teknősöket nagyon konkrétan tanították egy trendkövető stratégia végrehajtására. Az ötlet az, hogy a "trend a barátod", tehát vásároljon határidős határidőket felmutató határidős határidőket, és rövidebb árfolyamokat adjon el. A gyakorlatban ez például azt jelenti, hogy új négyhetes árakat vásárolnak belépési jelként. Az 1. ábra egy tipikus teknősbéka-kereskedelmi stratégiát mutat.
1. ábra: Az ezüst vásárlása egy 40 napos kitörés alkalmazásával rendkívül jövedelmező kereskedelmet eredményezett 1979 novemberében
Ezt a kereskedelmet egy új 40 napos csúcson kezdeményezték. A kilépési jel közel volt a 20 napos alacsonyabb szint alá. A Dennis által használt pontos paramétereket évekig titokban tartották, és most már különféle szerzői jogok védik őket. A "Teljes TurtleTrader: A legenda, a tanulságok, az eredmények" (2007) című cikkben Michael Covel szerző betekintést nyújt a konkrét szabályokba:
- Nézze meg az árakat, ahelyett, hogy támaszkodna a televíziós vagy újságírók adataira, hogy meghozza kereskedési döntéseit. Bizonyos rugalmassággal kell rendelkeznie a vételi és eladási jelek paramétereinek beállításában. Tesztelje a különböző paramétereket a különböző piacokon, hogy megtudja, mi működik a legjobban az Ön személyes szempontjából. A belépés megtervezésekor tervezze meg kilépését. Tudja meg, mikor fog nyereséget szerezni, és mikor fog csökkenteni a veszteségeket. Használja az átlagos valódi tartományt a volatilitás kiszámításához, és ezzel változtassa meg a pozíció méretét. Nagyobb pozíciókat szerezzen a kevésbé ingadozó piacokon, és csökkentse a kitettséget a leginkább ingatag piacokon. Soha ne kockáztasson fiókja több, mint 2% -át egyetlen kereskedésnél.Ha nagy visszatérítést szeretne elérni, kényelmesnek kell lennie a nagy lehívásoknál.
Működött?
A volt teknős, Russell Sands szerint csoportként a Dennis által személyesen kiképzett két teknőscsoport csak öt év alatt több mint 175 millió dollárt keresett. Dennis kétségtelenül bizonyította, hogy a kezdők megtanulhatják a sikeres kereskedelmet. Sands azt állítja, hogy a rendszer továbbra is jól működik, és azt mondta: ha 2007 elején 10 000 dollárral kezdett volna, és az eredeti teknős szabályokat követné, akkor az évet 25 000 dollárral zárták volna be.
Dennis segítsége nélkül az egyének alkalmazhatják a teknősök kereskedelmének alapvető szabályait a saját kereskedelmükre. Az általános elképzelés az, hogy vásárolnak árengedményeket és bezárják a kereskedelmet, amikor az árak konszolidálódni kezdenek vagy visszafordulnak. A rövid ügyleteket ugyanazon alapelvek szerint kell lebonyolítani, mint a rendszerben, mivel a piac mind felfutó, mind lefelé mutató tendenciákat tapasztal. Bár a belépési jelhez bármilyen időkeret használható, a kilépési jelnek lényegesen rövidebbnek kell lennie a nyereséges ügyletek maximalizálása érdekében.
Nagy sikerének ellenére a teknőskereskedelem hátránya legalább annyira nagy, mint a fejjel levő. A lehívásokra bármilyen kereskedési rendszernél számíthatunk, ám ezek különösen mélyek a tendenciát követő stratégiáknál. Ez legalább részben annak a ténynek köszönhető, hogy a legtöbb áttörés általában hamis mozgalmakhoz vezet, így számos veszteséges ügylet következik be. A végén a szakemberek azt állítják, hogy elvárják, hogy az idő 40-50% -ában helyesek legyenek, és készen álljanak a nagy lehívásokra.
Alsó vonal
Az a nagy történet, amely szerint a nem kereskedők egy csoportja megtanulta nagy nyereségre kereskedni, az egyik nagy tőzsdei legenda. Ez egy nagyszerű lecke abban is, hogy egy bizonyos bevált kritériumhoz való ragaszkodás elősegítheti a kereskedőket a nagyobb hozam elérésében. Ebben az esetben azonban az eredmények közel állnak egy érme megfordításához, tehát Ön dönti el, hogy ez a stratégia az Ön számára-e.
