Az ingatlanbefektetési alapok (REIT) olyan befektetési eszközök, amelyek különféle jövedelmező ingatlanokat birtokolnak, vagy amelyekbe ilyen befektetéseket hoznak létre, például apartmanházak, ipari épületek, szállodák, kórházak, irodák, bevásárlóközpontok, raktárak, ápolási otthonok és hallgatói lakások számára. Számos tőzsdei alap (ETF) hozzáférést biztosít a befektetőknek az ingatlanpiacokhoz. Szerencsére, ha a befektetők medvesek és szeretnek fogadni az ingatlanpiacok ellen, erre a célra létezik néhány ETF is. Az alábbiakban felsoroltunk három ETF-et, amelyek segítségével különböző mértékben rövidítheti az ingatlanpiacot.
Kulcs elvihető
- Az inverz befektetések a mögöttes index csökkenéséből profitálnak, így a befektetők pénzt keresnek, amikor az alapul szolgáló index esik. Ezeket a befektetéseket általában aktívan kezelik, és magas költségszintekkel jönnek. a Dow Jones amerikai ingatlanindex, díjak és költségek előtt. A ProShares UltraShort Real Estate Fund célja a Dow Jones amerikai ingatlanindex napi hozamának -2x-es visszatérítése. A Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF befektetők számára alkalmas, akik hajlandóak vállalni a magas szintű kockázatot.
Mik az inverz REIT-ek?
Ha profitálni akarja a piaci hanyatlásból, akkor valószínűleg inverz befektetésre lesz szüksége. És a REIT nem kivétel. Az inverz REIT-ek úgy vannak kialakítva, hogy segítsék a befektetőket pénzt keresni, amikor az alapul szolgáló referenciaindex esik. Az index teljesítményének inverz nagyítására tervezték ezeket az eszközöket rövid vagy befektetési alapként is ismertnek. Segítik a befektetőket a csökkenés elleni küzdelemben, és alsúlyuk van az ingatlanpiaci szegmensnek való kitettségüknél.
Ezeknek a beruházásoknak az egyik hibája az, hogy általában aktívan irányítják őket, ami azt jelenti, hogy általában magasabb költségarányuk van. És mivel aktívan irányítják őket, rendszeresen és következetesen egyensúlyba kerülnek. Ez azt jelenti, hogy hajlamosak hosszú távon alulteljesíteni az indexet.
Az inverz befektetéseket általában aktívan kezelik, és általában magasabb költségarányban vannak.
Proshares Rövid Ingatlan
A Proshares Rövid Ingatlan Alap (REK) a Dow Jones amerikai ingatlanindex napi hozamának -1x-szintű visszatérítésére törekszik, díjak és költségek nélkül. Az alap ezt a célt az index különféle swapjaiba történő befektetéssel érinti el. 2019. szeptember 30-ig az alap 7, 78 millió dollárral rendelkezett kezelt eszközökkel (AUM), és a ráfordítási arány 0, 95% volt.
A Proshares Rövid Ingatlan Alap erősen súlyozott a saját tőke REIT-jeiben, részesedésének körülbelül 92% -ával ebben az eszközosztályban. A portfólió fennmaradó részét a jelzálogkölcsönök, az ingatlankezelő és fejlesztő cégek, valamint a professzionális szolgáltatások alkotják. A 114 társaságban betöltött pozíciókkal az öt legfontosabb részesedés 2019. szeptember 30-án létezett:
- Amerikai Toronycsoport - A osztályú Korona Kastély Nemzetközi PrologisEquinixSimon Property Group - A osztály
Mivel az alapot 2010. március 6-án hozták létre, 2019. szeptember 30-tól -13, 06% -os éves hozamot valósított meg. Az alap egy év után -15, 66% -ot, öt év után -10, 67% -ot hozott vissza. Az alap évente mintegy 21% -ot veszített. A Dow Jones US Real Estate Indexhez képest az alap korrelációja -0, 99 és a béta -1, 0, míg az S&P 500 indexhez képest a korreláció és a béta 0, 48, illetve -0, 6. 2019. szeptember 30-ig az alap szórása 12, 43% volt.
ProShares UltraShort Real Estate
A ProShares UltraShort Real Estate Fund (SRS) célja a Dow Jones amerikai ingatlanindex napi hozamának -2-szerese. Az alap ezt a célt érinti az index swaps-be történő befektetéssel, valamint az iShares US Real Estate ETF (IYR) részvényes csereügyletekkel történő befektetéssel. Az alap kétszeres jellege alapján, ha az index 5% -kal csökken, az SRS befektetői 10% -kal növekednek. Hasonlóképpen, ha az index 10% -kal növekszik, akkor az SRS befektetője 20% -ot veszít.
Az alap 2019. szeptember 30-tól kezelt nettó eszközállományt vett fel 17, 81 dollárral, amelynek kiadási aránya 0, 95% volt. A Proshares Rövid Ingatlan Alaphoz hasonlóan az alap kb. 92% -át tőkebefektetési alapokba fektetik be, míg a fennmaradó részesedést jelzálogkölcsönökbe, ingatlankezelő és fejlesztő társaságokba, valamint szakmai szolgáltatásokba fektetik be. Jelenleg 114 különféle társaságban van pozíciókkal, az öt legnagyobb részesedéssel az American Tower - A osztályú, a Crown Castle International, a Prologis, az Equinix és a Simon Property Group A. osztályát képviseli.
Az alapot 2007. január 30-án hozták létre, és egyéves hozam -31, 13 volt, ötéves hozama -21, 72%, és -34, 14% hozam a kezdetektől. Az alap indexe ellenére az SRS korrelációja -0, 99 és a béta-1, 99. Az S&P 500-tal szemben számítva ezek az értékek 0, 48 és -1, 15. Az alap szórása 12, 43% volt 2019. szeptember végéig.
Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF
A Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF (DRV) olyan befektetők számára alkalmas, akik hajlandóak vállalni a magas szintű kockázatot. Az alap célja a Morgan Stanley Capital International (MSCI) US REIT index napi hozamának -3-szoros hozama. Tehát ha az index 5% -kal csökken, akkor a DRV befektetője 15% -kal növekszik. Másrészt, ha az index 10% -kal növekszik, a befektető 30% -ot veszít.
2019. március 31-ig az alap 13, 5 milliárd dollár volt AUM-ban, és a ráfordítási arány 0, 95% volt, anélkül hogy figyelembe vették a megszerzett alapdíjakat és -költségeket. Az alapot elsősorban a speciális REIT-ekbe fektetik be 33% -kal, majd a lakossági REIT-ek körülbelül 15% -kal. A DRV öt legnagyobb részesedése az American Tower - A osztály, a Crown Castle International, a Prologis, az Equinix Common REIT és a Simon Property Group REIT volt.
Az alap létrehozása óta, 2009. július 16-án, egy éves hozama -47, 94%, ötéves hozama -29, 37%, és -49, 52% volt a létrehozása óta. Az alap korrelációja 0, 99 és a béta-2, 83, szemben az S&P US REIT mutatóval. Az alap szórása 43, 6%.
